AT&S ist sehr unterbewertet!

Das Spiel ist kein reines Glücksspiel, da es ein taktisches Element enthält, http://de.wikipedia.org/wiki/Elfer_Raus ​

 

...die Zahlen sind aus meiner Sicht exzellent. Morgen ist die Präsentation. Bin sehr gespannt auf die Kursreaktion.

http://adhoc.pressetext.com/news/pdf/20150126019/786

 

Es reiht sich an die gute Ergebnisse von anderen an. Wie gesagt, die 20 € sind keine Utopie. Bin gespannt wie lange es noch dauert. Der stärkere USD bringt ebenfalls starke positive währungseffekte ..  

Umsatz €623-633mio (vorjahr €590mio) = 3% über analystenkonsensus (€601mio)
EBITDA-Marge 23-24 % (vorjahr 21,6%) = 9% über analystenkonsensus (21,6%)

http://www.pressetext.com/news/20150126016

 

... verschlangen €130mio (Q1-Q3 2013/14: €70mio)

dennoch moderater nettoverschuldungsgrad von 30,6 % (bilanzstichtag 31.03.2014: 28,4 %)

 

...nachbörslich auf 11,37€

 

... und aktienkurse bis €13 zum jahresende denkbar 

 

...sehe ich als realistisch und erreichbar an.

Gibt es Schätzungen wo wir mit der Dividende hinkommen?

 

http://www.ats.net/de/files/2015/01/ATS-Q3-2014_15_de.pdf
s. auch http://www.boerse-express.com/pages/1519519/fullstory/?page=all

 

Schauen wir auf die vorinvestitionen nichname. Divi ist nicht wichtig. Die 20 sind das Ziel..  

udn wenn dann noch der Ausbau der Zusammenarbeit bei IC Substraten (Stichwort  Miniaturisierung und höhere Leistungsfähigkeit) kommt steigen auch die Margen. Gutes Invest, sehe gerade im Marktumfeld mit Risiko-/Chancenvergleich nur wenig vegleichbare Aktien.  

Beim Gewinn je Aktie erwarten die Berenberg-Analysten 1,35 Euro für 2014/15, sowie 0,94 bzw. 0,99 Euro für die beiden Folgejahre. Ihre Dividendenschätzung je Titel beläuft sich auf 0,19 Euro für 2014/15, sowie 0,20 bzw. 0,25 Euro für 2015 bzw. 2016.
http://www.finanznachrichten.de/...el-von-9-00-auf-12-50-euro-322.htm

 

von den halte ich schon lange nichts mehr. Als deutsche Forma hätte die AT&S bereits weit höhere Kurse. ich sage nur: grundsolide, innovativ und vor allem wird das neue Werk unterschätzt. Ich hatte vor Jahren einmal einen Analysten, welche uns analysierten. Kann nur sagen: frisch vond er Uni und keine Ahnung. Mach das Gegenteil von denen und du liegst richtig  

Und schaut euch den Ausblick an. Stichwort währungseffekte! Wichtig ist doch, dass mit sicher besseren Ergebnisse die Zeit bis zum hochlauf der IC Substrate in China finanziert wird. Dies war doch immer der Bremser in der Aktienentwicklung. Das schont ganz schön den Cash Flow  

"kurziel" €14 ? http://www.boerse-express.com/pages/1521804/fullstory/?page=all

Mehr verdienen mit weniger Prognosen? http://www.brn-ag.de/...h-Prognosen-zu-richten-ist-der-falsche-Ansatz

​  

derzeitige MK liegt bei ca. 470 Mio. €. Viel zu niedrig, Ziel 20€, ohne wenn und aber. Erst dann "etwas fair" bewertet. Als deutsches Unternehmen wäre die MK nei ca. 700 Mio. €, sicher. Aber mit Österreich (schaue auf den ATX) kommt irgendwann auch die AT&S in Schwung  

"kurziel" €13,7 ? http://www.boerse-express.com/pages/1522153/fullstory/?page=all

warum nicht €13,9 oder €13,3 ?
Mehr verdienen mit weniger Prognosen?! http://www.brn-ag.de/...osen-zu-richten-ist-der-falsche-Ansatz​

 

die Banker denken doch nicht soweit. Sie geben die Zahlen in Ihre Berechnungssoftware ein und dort purzelt das Kursziel raus. Logisch denken ist angesagt. Mit den gesamten Assets, der Zukunft, etc bleiben die 20€. Schau mals AMS (Austria Microsystems an!!), der nächste mit fast 100 Mio. € EBIT. Und alle Teile liegen auf Leiterplatten..  

http://de.4-traders.com/ATS-AUSTRIA-TECHNOLOGIE-6814931/fundamentals/

Mio €	3/2012	3/2013	3/2014	3/2015e
Umsatz	514	542	590	617
EBITDA	103	102	127	141
EBIT	42,1	30,9	53,9	68,9
vor Steuern (EBT)	32,3	16,1	42,8	54,6
Nettoergebnis	26,6	14,1	38,2	43,9
Gewinn pro Aktie	1,07 €	0,56 €	1,21 €	1,25 €
Dividende pro Aktie	0,32 €	0,20 €	0,20 €	0,21 €
Netto-Finanzschulden	243	218	-	170
Leverage (Finanzschulden/EBITDA)	2,35x	2,14x	-	1,21x
Investitionen	113	44	91	155
Buchwert pro Aktie	11,40 €	12,60 €	-	12,00 €
Cash Flow pro Aktie	3,51 €	2,89 €	-	2,59 €

 

mal ein Danke an Raymond der immer schöne Infos reinstellt hier.

Steigt ja massiv in diesem Jahr. Schön langsam wird die Luft dünn - Korrektur wird bald kommen.

Sag aber auch zum ausgerufenen 20er Kursziel von Effectivo nicht nein :-)  

hab ich vergessen, tut mir leid. Aber schaut die Realität an: was soll denn hier eng werden? MK bei 460 Mio. €, und dies nach der Ausgabe von zusätzlichen Aktien letztes Jahr. Das KZ kann nur bei > 20 liegen. In welche Unternehmen soll man denn sonst investieren  

Leute, jetzt kommen viele hinter den wirklichen Wert der AT&S. Ich kann nur hoffen, dass hier wirklich long investments aufgebaut werden. Zum shorten ist diese Aktie viel zu schade. Deshalb wäre mir ein langsamere Anstieg eigentlich lieber. gruss und schönen Abend  

 

nachdem bei der Infineon HV nur Zuversicht gestreut wurde wird auch unsere AT&S zukünftig ausserordentlich performen  

http://www.truslink.com/Productinfo.asp?ID=166&bid=15&sid=28

Die gesamte Fabrik in chongqing stellt schon was dar. Außen wird es schön, aber drinnen stecken die Werte. Strong buy, KZ 2015 bei 20€