elumeo SE

Marketcap sollte Elumeo auf jedenfall laufen, jetzt wo es keinen Block mehr gibt.
Richtig dynamisch klingt der Herr mit seinen Aussagen aber auch nicht. Mal sehen welches Budget im Dez. vorhanden ist, gehen von Wachstum aus..

 

Die elumeo SE, führendes europäisches Unternehmen im elektronischen Direktvertrieb von hochwertigem Edelsteinschmuck, hat ihren profitablen Wachstumskurs des ersten Halbjahres 2021 auch im dritten Quartal fortgesetzt. Der Umsatz stieg in Q3 2021 gegenüber dem Vorjahresquartal um 15,3 % von EUR 10,1 Mio. auf EUR 11,7 Mio., der Rohertrag um 15,5 % von EUR 5,6 Mio. auf
EUR 6,4 Mio. Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Bereinigtes-EBITDA) verbesserte sich in Q3 2021 auf EUR 0,7 Mio. nach EUR 0,5 Mio. in Q3 2020.
Wolfgang Boyé, Verwaltungsratsvorsitzender der elumeo SE: "Wir freuen uns sehr, dass wir seit nunmehr sechs Quartalen in Folge positive Zahlen schreiben konnten. Gerade in solch herausfordernden Pandemie-Zeiten ist das nicht selbstverständlich."
Als wesentlicher Wachstumstreiber erwies sich wie im Vorquartal der klassische Web-Shop, sein Umsatz legte um 21,3 % zu. Auch das TV-Geschäft entwickelte sich positiv, es wuchs um 8,1 %.[1] Verantwortlich für die starke Entwicklung beider Kanäle war erneut das Neukundenwachstum.
Die Vertriebs- und Verwaltungskosten stiegen in Q3 2021 gegenüber dem Vorjahresquartal um
15,3 % von EUR 5,3 Mio. auf EUR 6,1 Mio., im Wesentlichen verursacht durch Investitionen im Online-Marketing.
Die im zweiten Quartal 2021 gelaunchte KI-gesteuerte Video-Shopping-App Jooli hat ihren erfolgreichen Start bestätigt. Im Oktober konnte sie gegenüber dem Vormonat erneut um deutlich mehr als 100 % zulegen und verzeichnete mehr als 41.000 ausgespielte Videos. Jooli bietet mit kurzen, unterhaltsamen Videos ein bisher in Europa einzigartiges Einkaufserlebnis. Die Videos werden von unabhängigen Partnern produziert, über die selbstentwickelte Affiliate-Plattform von Jooli gesteuert und ausgespielt und über ein Provisionsmodell abgerechnet. Boyé: "Mit der bisherigen Entwicklung sind wir sehr zufrieden. In den kommenden Monaten werden wir die Plattform um ein Ambassador-Programm erweitern, mit dem wir ein attraktives Angebot für Social Media-Influencer machen. Zugleich werden wir erste Schritte zur Internationalisierung der Plattform unternehmen."
Auf Basis der Entwicklung der ersten neun Monate 2021 hat das Management seine bisherige Umsatz- und Ergebnisprognose für das Gesamtjahr bestätigt. Zwar rechnet das Unternehmen auch in diesem Jahr mit einer hohen Volatilität sowie mit Risiken im Zusammenhang mit der Covid-19-Pandemie, trotzdem geht das Management davon aus, dass in 2021 ein Umsatzwachstum im unteren zweistelligen %-Bereich erzielt werden kann. Für die Rohertragsmarge wird eine weiterhin stabile Entwicklung jenseits der 50 %-Marke erwartet. Für den Rohertrag sagt das Management eine leicht überproportionale Zunahme voraus. Für das Bereinigte-EBITDA wird ein Wert im unteren bis mittleren einstelligen Millionen-Bereich prognostiziert.  

...der Lichtblick an einem traurigen Tag  

sollten sie 2021 schaffen, wahrscheinlich noch einen Tick mehr. Zudem noch zweistelliges organisches 2022 und dann sollten 60 Mill Marketcap drin sein. Bei 55% Rohertragsmargen ist ein KUV von 1 angemessen. Und dann kann man entspannt schauen wie sich Jooli entwickelt  

das sie entspannt mit der Luftfracht eingeflogen werden kann. Da haben wir nur doppelt so hohe Kosten und nicht wie zur See 8-12 mal so hohe.. Das Weihnachtsfest kann kommen  

Warburg Research erhöht Kursziel für elumeo von €11,50 auf €13. Buy.  

wenn Jooli erfolgreich sein sollte, besteht hier Tenbagger Potential.  

Immer für ein Späßchen zu haben, der Scansoft ;-)  

der meint das ernst..:)

Ein profitables Geschäftsmodell auf Turnaroundkurs mit guten Margen und innovativen Verkaufskanälen, gepaart mit einer völlig neuen Viedeoverkaufsapp Open source (die ich persönlich sch..finde) aber die den Nerv der Zeit trifft und spannend ist.. Und das alles aktuell unter KUV 1.. Da kann man schon mal nach den Sternen greifen  

um zweierlei. Das Ecommercegeschäft erzielt Roherertragsmargen von 55% und wächst organisch zweistellig. Für ein solchen Geschäft kann man schon mal einen KUV von 2 bezahlen. Aktuell gibt es der markt nicht her, aber man kann hier in Ruhe abwarten.

Die Jooli App bewerte ich mit 0 EUR, aber sollte diese erfolgreich sein könnten hier schnell Bewertungen von 200-300 Mill. im Raum stehen, weil es hier um eine mobile ECommerce Plattform geht.

Tenbagger gibts ja meistens nur, wenn der Markt ein ein sehr wertvolles Asset übersieht oder völlig falsch bepreist. Hier kann man in Ruhe abwarten wie sich die ganze Sache entwickelt, da das Kerngeschäft m.E. bereits deutlich unterbewertet ist.

beim EKF kein feuer entfachen:-).

Keine Juwelo Gutscheine verteilt? ;-)  

India.. Und Italien sowie Frankreich

https://www.nebenwerte-magazin.com/...lle-anderen-videoshopping-apps/  

oberflächlich betrachtet die Zahlen (Q2 und Q3) noch nicht mit den großen Worten des Vorstands mithalten können, die ja deutlich schwächer als Q1 waren.
Aber wenn man richtig skaliert und vor allem Jooli hält was es verspricht, dann werden natürlich auch Vorsteuergewinn und Cashflow mächtig anziehen. Mal sehen wie stark man 2022 wachsen wird.

die Jooli App genauer angesehen?  

würde ich sagen, wenn sie durchstarten dann eher aufgrund der extrem schlecht gemachten und daher auch teilweise witzigen Videos, aber eine Shopping Alternative ist es noch nicht. Konzept hat trotzdem Potential wenn bessere Kanäle drauf sind. Aber aktuell ist die 0 eine gute Bewertung.  

mit "witzigen Videos" bist du noch eher gnädig. Für mich ist das eher schon lächerlich. Teilweise kommts mir so vor, dass sie spontan beim Nachbarn geklingelt und gefragt haben, ob sie nicht ein Video hochladen möchten. Ich weiß nicht, was die Produktionskosten dafür waren oder wie viele Resourcen da reingeflossen sind und noch immer reinfließen, aber ne Bewertung von 0 ist das allerhöchste der Gefühle.
Ich kann mir auch kaum ein Szenario ausdenken, bei dem das was werden könnte.  

die Videos nicht sondern die Anbieter. Bislang kleine Botiquen aus Berlin. Diesen eine neutrale Onlineplattform zu geben macht schon Sinn. Vielleicht führen sie ja bald Qualität Standards ein, wenn genug Masse vorhanden ist. Aktuell ist halt alles Beta. Bin trotzdem gespannt was daraus wird, aber investiert bin ich wegen des Kerngeschäfts

schon klar, dass die Videos nicht selbst produziert werden. Ist ja mitunter ein Grund, dass da viel Fremdscham dabei ist beim Anschauen. Wenn ich mir halt den von unbiassed eingestellten Artikel durchlese und mir dort zu Gemüte führe, was einerseits vom Management zur App gesagt wird, und ich es dann mit der Realität abgleiche, dann fühl ich mich wie auf einem türkischen Basar. Entwicklungszeit 1 Jahr, das kann ich gar nicht glauben, das muss ein Scherz sein.  

was da noch kommt. Die Grundidee finde ich weiterhin gut, der Content ist halt aktuell noch Mist.

denn da noch kommen, wenn sie für den aktuellen Stand 1 Jahr Entwicklungsarbeit geleistet haben. Ich würde wetten, dass man auf fiverr einen App Developer engagieren kann, der das in ein paar Wochen macht und dann siehts auch besser aus und hat nur einen Bruchteil davon gekostet.

Und findest du die Idee wirklich gut? Wer sieht sich denn wahllos solche 60 Sekunden Videos an, da ist doch die Zeit viel zu schade. Ich wüsste auch nicht, was an der App KI sein soll.

Wenn ich wirklich einkaufen will um des Einkaufens willen, dann könnte man beispielsweise ne App entwickeln, die für ne gewünschte Produktkategorie Vorschläge bringt und dann aus dem Entscheidungsverhalten des Nutzers (z.B. wie bei tinder links und rechts wischen) lernt, welche Produkte am besten zum Nutzer passen und ihm gefallen könnten. Da wäre dann zumindest auch das Wort KI angebracht und was sich nicht von heute auf morgen entwickeln lässt (zumindest wenns richtig gut sein soll).

Aber du sagtest ja bereits, du bist hauptsächlich wegen dem Kerngeschäft investiert. Ich hab mir halt den obigen Artikel durchgelesen und mir dann die App angeschaut, deswegen war ich da etwas schockiert.  

ich habe die App auch nur kurz getestet, sofort wieder vom Device gelöscht und danach kalt abgeduscht.:) Ich kann mit sowas auch nichts anfangen.. Das trifft aber genauso auf diese TV Werbeshows zu und trotzdem gibt es da draußen Haufenweise Menschen die sich gerne fremd schämen und sich dabei auch noch unterhalten fühlen (oder ihre eigene Lage schöner finden)

Das besondere an Jooli ist eben der mobile und genau dieser gewollt plumpe Ansatz, der Traffic und Noise erzeugt. Kann mir vorstellen das Indien ein Markt sein wird, wo sich sowas schnell verbreiten kann.  

magst du vielleicht Recht haben. Um das beurteilen zu können, reicht meine kulturelle Bewandtnis nicht aus. Aber bin gespannt, was da noch so kommt. Auf dem aktuellen Stand kann ich nur positiv davon überrascht werden.  

sein, dass erstmal alle Kanäle starten könne die wollen und dürfen. Trahige Videos nimmt man dabei wohl in Kauf, am Ende braucht man halt Traffic & Content, also muss man die Schwellen sehr niedrig halten. Aber solange das Schmuckgeschäft organisch mit 10% bei Rohertragsmargen von 55% wächst, ist mir die Jooli Entwicklung ziemlich egal. Im Gegenteil, wenn die Sache beerdigt wird, würde es nochmal die Gewinnmarge von Elumeo verbessern.

anfangs die Schwelle sehr niedrig gehalten hat, um Kunden zu bekommen und später in den DAX aufgerückt ist.

Na gut, das Ende war dann nicht so schön. :)