Du schreibst über Cegedim, obwohl Du selbst nicht investiert bist und ich darf das nicht tun, was soll das denn?
Ich werde auf keinen Fall Cegedim kaufen, definitiv nicht. Da müsste schon eine Menge passieren, ist aber weit weg von meiner Vorstellungskraft. ist ne simple Annahme, daß andere Nebenwerte viel stärker unterbewertet sein müssen.
Warum diskutiere ich also hier? Weil es mir um die Argumente geht, um nix anderes. katjuscha hat zwei wikifolios und diskutiert extrem viel über eine Aktie, die in keinem seiner Wiki ist. Katjuscha wirft mir vor, ich würde über Aktien diskutieren, die ich nicht besitze? Du wirfst mir gleiches vor? Nun denn.
Woanders geht es um dieselben Argumente wie hier: um sicher wiederkehrende Umsätze
überall gibt es auch mal schlechte unternehmensspezifische Nachrichten, das ist absolut nicht der Punkt. Es geht um sicher wiederkehrende Umsätze, völlig unabhängig davon. Diese sind enorm wichtig für ein relevantes SOTP Bewertungsmodell. Wie zum Geier soll man Cegedim mit seinen zahlreichen Tochterunternehmen in der Substanz bewerten können? So was macht hier katjuscha in keinem einzigem posting jahrelang nie. Gegen Szew wurde immer wieder argumentiert, als er damals komplett rausging. Aber was wurde rein inhaltlich vorgetragen? Was ganz genau??
Jetzt wird mir hier gesagt, ich lüge? Statt eine sachliche Antwort zu geben?
Katjuscha nenne mir einen sinnvollen Grund, warum Du so extrem viel bei Aktien diskutierst, wo Du nicht investiert bist, nenne mir einen sinnvollen Grund, warum Du dort niemals mit einer Tabelle kommst, wo die Nettoschulden aufgelistet sind? Weil die Nettoschulden dort extrem winzig sind, bei 2,5% Zinsen und das partout nicht zu Deiner Nichtinvesttierheit oder Deinen Argumenten bei Deinen eigenen Aktien passt?
Cegedim hat krass hohe Schulden, wo ganz genau diskutierst Du über die Zinsbelastung von Cegedim? Daß sich die Schulden so dermaßen hoch auftürmen, war vor kurzem absolut nicht absehbar, auch nicht daß rote Zahlen geschrieben wurden, der Aktienkurs bildet diese überraschend schlechten Nachrichten ab, deswegen performt Cegedim viel schlechter als andere Nebenwerte.
Ist ja das Gleiche wie bei Claranova, dort haben sich jetzt gerade die Nettoschulden völlig überraschend um weitere 20% erhöht, bei absurd hoher Zinsbelastung von 13%. Sicher wiederkehrende Umsätze gibt es hier wie da selbstverständlich nicht und eine SOTP Bewertung kann nie im Leben sinnvoll durchgeführt werden.
Oder sollen wird über Heidelberg Pharma reden oder über Global Fashion?? Meine Güte.
Soll ich Dir mal seriös sagen, was diese Unternehmen, Claranova, Global Fashion, Heidelberg Pharma alle vereint? Ob diese hochspekulativen Unternehmen in ein paar Jahren überhaupt noch existieren, ist nicht seriös vorhersagbar. Punkt. Deswegen sind die Zinsen so enorm hoch. Punkt. Warum sind die Zinsen für die zu hohe Verschuldung so hoch? Weil es keine sicher wiederkehrenden Umsätze gibt, weil es keine Substanz gibt, die man ggf als Banksicherheit beleihen könnte und weil die jeweiligen Geschäftsmodelle höchst spekulativ sein müssen.
Warum redest Du in keinem einzigem Posting über das Geschäftsmodell von Cegedim? Szew hatte in einem posting bei Wikifolio schon vor Jahren davon gesprochen, daß das Cegedim Geschäftsmodell bei zig Tochterunternehmen schwer zu verstehen sei. Die Aussage kann man leicht nachvollziehen, ständig irgendwelche Einmaleffekte. Niemand kann irgendwas seriös vorhersagen.
ich könnte Dir woanders völlig mühelos vorhersagen, wie hoch iungefähr der Umsatz wären,
wenn Ereignis A, B oder C eintritt. Egal ob nun negativ oder positiv. Bei Cegedim, Claranova oder noch viel schlimmer Global Fashion und Heidelnerg Pharma geht das schilcht nicht, genau deswegen sind diese Nebenwerte viel spekulativer und performen letztlich schlechter. |
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