Cliq Digital AG - Turnaroundwette

Hiermit eröffne ich das Neue Cliq-Forum!  

>>Für das Gesamtjahr 2024 wird ein organischer Umsatzerlös des Konzerns zwischen 260 und 280 Millionen € erwartet. Die Kundenakquisitionskosten insgesamt werden voraussichtlich zwischen 80 und 100 Millionen € betragen und das EBITDA wird voraussichtlich zwischen 10 und 20 Millionen € liegen.

Darüber hinaus wird für das Gesamtjahr 2025ein Umsatzerlös von rund 325 Millionen € erwartet.

Das mittelfristige Umsatzziel des Konzerns ist,im vierten Quartal 2026 eine Run-Rate zu erreichen, die künftig einen Jahresumsatz von mehr als 400 Millionen € ermöglicht.<<

 

wenn man mal die rosarote Brille, mit der die Zahlen berichtet wurden, absetzt, dann ist der Halbjahresgewinn von
€ 2,97 ( 2023)  auf

€ 0,15 ( 2024) geschrumpft.



 

>>In den ersten sechs Monaten des Jahres 2024 kaufte der Konzern 323.912 eigene Aktien zu einem durchschnittlichen Aktienkurs von 11,03 € zurück. Dies entspricht 50 % des maximalen Rückkaufvolumens und 5 % des gesamten ausgegebenen Aktienkapitals. Vom 1. Juli bis zum 2. August 2024 (einschließlich) kaufte CLIQ weitere 93.912 eigene Aktien zu einem durchschnittlichen Kurs von 6,57 € zurück.

Der Konzern setzt den Rückkauf von Aktien im Rahmen des im Februar dieses Jahres begonnenen Aktienrückkaufprogramms fort. Dieses Programm zeigt, dass CLIQ Digital von seiner operativen Stärke und den Zielen seiner Wachstumsstrategie überzeugt ist.

30.06.2024: 7 Mio. € Netto-Cash-Position nach 10 Mio. € zum Stichtag 31.03.2024.<<

 

Zumindest stabilisiert sich die Ertragslage. Von daher sollte der Kurs seine Tiestaende erstmal gesehen haben.  

Meiner Meinung nach sind wir massiv unterbewertet.

Wenn sich diese Meinung durchsetzt sind das jetzt Kaufkurse !

 

 

• 33,1x gegenüber 2,68x

 

Cliq Digital AG: Bewertungskennzahlen - MarketScreener

	Zu einer Liste hinzufügen	KGV	EV /     Umsatz	Marktkap. / /EBITDA	Divid.Rendite
	CLIQ DIGITAL AG	2.68x	0.11x	1.45x	+15,92%
	NETFLIX, INC.	33.05x	7.17x	26.07x	-.--%

 

 

Report müssen sie noch ein paar mal auftauchen als Biggest Mover. Leider ist Cliq nicht im Blickfeld von langfristigen Anlegern, es wird sehr viel gezockt. Bei 10cent am Tag mit 1000 Stück gibt's en schönes Essen mit Schatzi.
 

. . . aber wir wissen bei CLIQ Digital, wie es langsam geht" (Charlie Munger, verst. 28. Nov. 2023, Börsenweisheit des Tages | 10.08.2024)

 

in Bewertung:

Cliq Kurs € 6,35

Gewinn 1.Hj eps 0,15. Annualisiert 0,30 / KGV (e) 21 !

Edison schätzt eps ( e) 0,44  KGV somit 14,4

Dividendenrendite -0-, weil keine derzeit bezahlt wird.

Wie üblich bei dir, rechnest du dir mit Vergangenheitswerten die Sache schön. Börse bewertet die Zukunft. Und die ist bei Cliq derzeit sehr unsicher.  

https://www.eqs-news.com/de/news/cms/veroeffentlichung-einer-kapitalmarktinformation/2110183

 

 heute 13:58:

Die Ergebnisse von CLIQ Digital in H124 entsprachen den Erwartungen der  Edison Group nach dem Handelsupdate im Juli, bei dem das Unternehmen seine Prognose gesenkt hatte. Die Änderung der Rückerstattungsrichtlinien von Kreditkartenanbietern führte zu einem Umsatzrückgang von 12 % auf 141 Mio. €, was auf eine höhere Kundenabwanderung zurückzuführen ist. Um sich auf die Rentabilität zu konzentrieren, senkte CLIQ die Kosten pro Akquisition in Übereinstimmung mit dem geringeren Lebenszeitwert eines neuen Kunden, was zu weniger Neukundenakquisitionen führte. CLIQ kommt mit seinem Transformationsprogramm "Fit for Future" voran und strebt Produktivitätssteigerungen und Kosteneffizienz an. Das Management hat die Vermarktung von cliq.de, der ersten Eigenmarkenplattform in Deutschland, eingestellt, um eine Eigenmarkenplattform in einer günstigeren Region neu zu starten. Edison hat die Prognosen im Anschluss an das jüngste Handelsupdate weitgehend unverändert gelassen, wobei der Barmittelbestand angepasst wurde, um das Aktienrückkaufprogramm widerzuspiegeln, und das EBITDA aufgrund der laufenden Kosteneinsparungen erhöht wurde (https://www.edisongroup.com/research/sales-decline-decelerating-in-q224/33877/?j=248281&sfmc_sub=13247330&l=716_HTML&u=7379123&mid=536001663&jb=1):

Year end	Revenue (€m)	EBITDA* (€m)	EPS* (€)	P/E (x)	Yield (%)
12/22	276.1	43.5	4.47	1.4	28.1
12/23	326.4	50.3	4.91	1.3	N/A
12/24e	261.5	11.1	0.56	11.4	0.6
12/25e	282.5	19.8	1.55	4.1	N/A

 

. . . wurde fortgesetzt, wobei 50 % des maximalen Volumens Ende H124 zu einem Preis von 3,6 Mio. € zurückgekauft wurden. Zusammen mit dem operativen freien Cash-Abfluss in Höhe von 3,9 Millionen Euro führte dies zu einer niedrigeren Netto-Cash-Position von 7,2 Millionen Euro (Ende GJ23: 15,7 Millionen Euro).

Strategische Aktualisierungen:

CLIQ hat die Werbung für seine eigene Flaggschiff-Plattform cliq.de in Deutschland eingestellt. Das Management beabsichtigt, eine weitere Flaggschiff-Plattform in den USA zu lancieren, mit einem stärkeren Fokus auf Profitabilität. Das Unternehmen hat außerdem eine Lizenzvereinbarung mit WatchMojo, einem Anbieter von Online-Inhalten, getroffen. CLIQ wird WatchMojo-Inhalte auf seinen Plattformen anbieten und damit Zugang zu mehr als 24.000 Videos in einer Vielzahl von Kategorien wie Infotainment, Biografien und mehr haben.

Bewertung: Schwache Entwicklung des Aktienkurses seit Jahresbeginn:

Der Aktienkurs von CLIQ ist im bisherigen Jahresverlauf um 68 % gefallen, was auf die Herabsetzung der Prognosen im Juli zurückzuführen ist. Bei einem vergleichbaren EV/Umsatz-Multiplikator läge der implizite Aktienkurs von CLIQ bei 70 €. Edison würde jedoch im Hinblick auf Größe des Unternehmens und die aktuelle Marktlage einen Abschlag im Vergleich zu den Wettbewerbern vornehmen. "Unsere DCF-basierte Bewertung (WACC: 10 %, terminale Wachstumsrate: 2 %) liegt auf dem niedrigeren Niveau von etwa 26 €."

 

 

The consensus outlook for earnings per share (EPS) in fiscal year 2024 has deteriorated. 2024 revenue forecast decreased from €282.8m to €266.1m. EPS estimate also fell from €1.39 per share to €0.575 per share. Net income forecast to shrink 53% next year vs 23% growth forecast for Software industry in Germany . Consensus price target down from €32.00 to €23.50. Share price rose 3.3% to €6.49 over the past week. See Future Growth

 

keine Prognosen mehr bei 75euro, obwohl schreiben können sie alles, es hört sowieso niemand drauf.
Eps zählt und das ist nur noch ein Zehntel. Der Fisch .........


 

Y/E Dec	Revenue (€m)	EBITDA (€m)	PBT (€m)	EPS (fd) (c)	P/E (x)	P/CF (x)
2022	276.1	43.5	40.9	445.38	1.4	0.9
2023	326.4	50.3	45.0	483.96	1.3	0.8
2024E	261.5	11.1	5.2	55.35	11.2	3.8
2025E	282.5	19.8	13.8	152.00	4.1	2.0

 

sei mir nicht böse, ich kann von 0-9 zählen aber diese Zahlenreihe ist doch Kokolores.  

CLIQ Digital - Edison Group:

Y/E Dec	Revenue (€m)	EBITDA (€m)	PBT (€m)	EPS (fd) (c)	P/E (x)	P/CF (x)
2022A	276.1	43.5	40.9	445.38	1.4	0.9
2023A	326.4	50.3	45.0	483.96	1.3	0.8
2024E	261.5	11.1	5.2	55.35	11.5	3.9
2025E	282.5	19.8	13.8	152.00	4.2	2.0

 

damit sie dir passen. So können die Werte zugeordnet werden. Hier zeigt sich der Niedergang und ein kleines positives Zeichen für 2025.  

Börsenweisheit von Peter Lynch zu: Verliebe dich nie in eine Aktie“  

https://www.eqs-news.com/de/news/cms/veroeffentlichung-einer-kapitalmarktinformation/2114607

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ordentlich Umsatz