Anlalysten-Bewwertung vom 29.05.06
Die Analysten von First Berlin stufen die Aktie von Nordex (/ WKN A0D655) mit "buy" ein. Die Analysten hätten ihre Bewertung unter Verwendung eines risikobereinigten Discounted-Cashflow-Modells mit einem gewichteten durchschnittlichen Kapitalkostensatz (WACC) von 10% abgeleitet. Seit dem letzten Analystenbericht habe die Geschäftsführung ihre Prognosen für 2006 erhöht und auch für die Jahre 2007 und 2008 ein starkes Wachstum (50% p.a.) in Aussicht gestellt. Diese Wachstumsquoten seien viel höher als von den Analysten in ihrem letzten Bericht veranschlagt. Sie hätten daher ihre Prognosen für die Zukunft angehoben. Die neuen GpA-Schätzungen für 2006, 2007 und 2008 würden EUR 0,14, EUR 0,36 bzw. EUR 0,83 lauten, statt wie bisher EUR 0,07, EUR 0,18 bzw. EUR 0,24. Man halte die Vorgaben des Managements zwar für ehrgeizig, in Anbetracht der starken Nachfrage nach Windenergieanlagen jedoch für erreichbar. Zur Befriedigung dieser Nachfrage habe Nordex vor kurzem eine Kapitalerhöhung durchgeführt und beabsichtigt, den Erlös in die Produktionsanlagen in Deutschland sowie in eine neue Fertigungsanlage für Rotorblätter in China zu investieren. Die Analysten von First Berlin halten die Aktie von Nordex auf dem derzeitigen Niveau für eine hervorragende Wertanlage und empfehlen Anlegern daher, die aktuelle Kursschwäche zum Kauf zu nutzen. Die Analysten würden ihr Kursziel auf EUR 14,25 setzen.
Quelle: First Berlin |
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