Drillisch: 555 % Anstieg sind locker möglich!

Für 27,79 Mio Feenetaktien (soviele müßten es in etwa noch sein) wandern bei 1,20 Dividende 33,35 Mio in Drillischs Kasse (bei 1,30 = 36,13 Mio).

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Hast du da schon den Betrag berücksichtigt der bei 8,5 Mio. dieser Aktien direkt an an die Gläubiger vorher abgeht, wenn die FNT Divirendite über 5% steigt.

http://www.onvista.de/analysen/alle-analysen/artikel/04.04.2012-11:46:35-drillisch-aktie-auswirkungen-des-financial-engineering-auf-das-eps-und-vorsteuerergebnis => "...Die Wandelanleihe auf freenet-Aktien habe ein Volumen von ca. EUR 125 Mio. und eine Laufzeit von fünf Jahren. Ab einem Kurs der freenet-Aktie von EUR 14,77 könne Drillisch die Anleihe in freenet-Aktien zurückzahlen. Hierfür würden 8,5 Mio. freenet-Aktien verpfändet. Gleichzeitig stehe der Drillisch AG nur eine Dividendenrendite der verpfändeten Aktien von 5% zu. Ein darüber hinaus gehende Dividendenrendite stehe den Gläubigern zu ...."

 

ich bin kein fachmann, aber lt. konzernanhang s. 30 erfolgt die umsetzung der anpassung infolge von kapitalmaßnahmen der freenet ag (z.b. dividendenzahlungen) anders als es der von dir zitierte artikel vermuten läßt: die über 5 % hinausgehende dividendenrendite wirkt sich auf den wandlungspreis (der sinkt) und die zu liefernde aktienanzahl (die sich erhöht) aus, die dividende fließt aber vermutlich, laienhaft ausgedrückt, voll in die kasse.

vielleicht kann sich auch einer, der sich mit solchen sachen besser auskennt, noch dazu äußern bzw., wenn es dich interessiert, würde ich sicherheitshalber mal den oliver keil anrufen.  

so iterpretiere ich die Anleihebedingungen auch.  

Aufwärtstrendkanals gedreht:  

5 k bestens und wir haben die 10 Euros   ;-)

Realtime-Markttiefe
Bid / Volumen          Ask / Volumen          
9,902  /    1.405  Stk.       9,937  /    515  Stk.      
9,90  /    1.294  Stk.       9,939  /    800  Stk.      
9,887  /    1.497  Stk.       9,984  /    600  Stk.      
9,782  /    368  Stk.       9,99  /    3.729  Stk.      
9,769  /    200  Stk.       10,00  /    6.573  Stk.      
9,75  /    150  Stk.       10,02  /    50  Stk.      
9,737  /    750  Stk.       10,05  /    1.480  Stk.      
9,724  /    2.184  Stk.       10,07  /    100  Stk.      
9,715  /    800  Stk.       10,085  /    228  Stk.      
9,708  /    300  Stk.       10,10  /    2.750  Stk.  

Jungs - schmeisst mal ein paar Orders rein, damit die Auktion genau bei 10 endet und heute anschließend richtig einen durchziehen kann :-)))

Wenn nicht, mach ich es trotzdem...

Trommelwirbel...  

ein kleines Plus ist es geworden, sehr guter Umsatz.

Dann eben nächste Woche!

Trotzdem Prost!  

17:35:15           9,919            2626

Schade...  

ich doch mein stop loss bei 9,60.

verkauft wurde bei 9,51.

das wir nun wieder bei 9,90 sind.

da kotz ich doch die wand an.

 

@ juche

Stimmt, könnte man so sehen. Zudem ist man auch über der 50 Tageline geblieben und auf SK auch über 9,60. Soweit schonmal gut. Vielleicht war es auch nicht schlecht, daß auch heute wieder das ARP für ca. 35.000 weitere Aktien auf der Nachfrageseite zuständig war ;) Ich hoffe jetzt mal man schaut nicht zu sehr noch auf 2012 und das in einigen Punkten nicht ganz den Erwartungen entsprechende Q.3, sondern schon mehr auf die 2013er Prognose. Ist ja in wenigen Wochen bereits 2013 und an der Börse wird eigentlich Zukunft gehandelt. Wenn die 2013 Prognose erfüllt würde, möglichst am oberen Rand, dann müßte man über kurz oder lang auch Kurse klar über 10€ sehen. Also mal abwarten wie gewisse inst. Investoren die kommende Zeit reagieren werden. Manchmal reagieren leicht verzögert, da sie Zahlen erstmal etwas genauer studieren wollen und event. auch nochmal Rücksprache mit dem Management halten bevor man agiert.  

Freenet-Aktionär habe praktisch meine restlichen DRI-Anteile gegen FRN getauscht.
FRN macht alles richtig Margen rauf,Cashflows rauf und Verschuldung runter.

Drillisch steigert  zwar Gewinn, operativer Cashflow ist mir zu mager, die Schulden  wachsen gemütlich weiter.Hatte je schon geschrieben das ich kein Freund von Aktienrückkaufen auf Kredit bin,das kann auf Dauer nicht funzen.

Aufjedenfall werde ich den  Wert weiter beobachten  und je nach Entwicklung kaufen allen Investierten weiterhin viel Erfolg. Es war mir eine Ehre.  

zumal freenet unsere Akteinrückkäufe durch die jährliche Überweisung an uns von 38-41 Mio ( NETTO ) finanziert.
Bei uns eben gerade NICHT durch Schulden finanziert !

Und bis freenet von seinen akt. immer noch 436 Mio Schulden runterkommt, haben wir 3x Aktien eingezogen und sind immer noch niedriger verschuldet.
Btw: freenet zahlt 7,1% bei seinen Schulden, wir nicht mal die Hälfte ca.

Merke: wir haben akt. nur 53,2 Mio shares ( bald nur noch47,9 ), freenet über 128 Mio. Da muss freenet noch einiges aufholen in den Kennziffern. Sind auf einem guten Weg, aber noch sind wir zu diesen Kursen gut vorne.

Freenet hat akt. allenfalls noch Luft bis 14, ev 15. Wir bis nächstes Jahr auf 11.50-13.

Lustig, gerade heute habe ich meine vorletzten freenet verkauft, eh nicht so viel, nachdem heute vormittag mein Abstauber bei Dri gegriffen hat. Gerade bei diesen Kursen hat Dri das größere Potential. We'll see.  

insofern schuldenfrei wäre, wenn man die noch über 4 Jahre laufende Anleihe außen vor lässt. Mitte 2014 läuft die letzte sonstige Tilgungsrate bei FRN aus. Wenn sich FRN dann nicht wieder verschulden will, wovon ich mal ausgehe, dann baut man ab Mitte 2014 Cash auf bzw. legt ihn an.  

Letzten Endes haftet jeder Anleger für seine Entscheidungen ich fühle mich derzeit bei FRN besser aufgehoben und  schlafe nicht gerne unruhig. Natürlich an der kleinere Wert die besseren Wachstumschancen und aus heutiger Sicht waren meine ersten Verkäufe um die 8€ ganz klar zu früh.  

Heul doch!!  ;)

Also Spott liegt mir fern, aber nen SL 3% unterm Kurs, also das kann ja nur schief gehen......  

hätte nie gedacht das das ding nach den zahlen so "weit" runter kommt.

but....... I`LL BE BACK.... :)

 

egal wie stark ne Firma is....

Naja, genau, kaufst ja jetzt nur 3% höher wieder ein, geht ja noch!  ;)  

Det is Schicksal. Ich habe bei DRI nur einmal einen SL gesetzt. Das war 2008 und das war rückblickend betrachtet eine sehr gute Entscheidung.

Allerdings habe auch ich danach mehrfach manuell verkauft und wieder gekauft. Das waren zum einen Teil richtige Entscheidungen, weil günstiger wieder rein gekommen, zum anderen Teil bin ich teurer wieder rein. Aus Sicht 09.11.2012 hätte ich auch die ganze Zeit investiert bleiben können. Das wäre unter dem Strich letztlich auf das Gleiche raus gekommen.

Aber wer weiß das schon immer... ;-)

 

sicher, ob in den postings zur brotzeitzeit alle zahlen auf dem neuesten stand waren. ich habe seit heute jedenfalls ein paar, die (gering) abweichen.

die kontroverse drillisch ODER freenet kann ich, ehrlich gesagt, überhaupt nicht nachvollziehen. DAS IST FÜR MICH MITTLERWEILE EIN BOOT. Ich glaube nicht, daß wenn vorgestern Spoerr die Zahlen vorgelegt hätte, sie so ausgefallen wären. Insofern gibt es für die immer wieder mal aus den untiefen der foren auftauchenden sticheleien gegen drillisch null (0,0) grund. und andersherum betrachtet wurde vermutlich der weg von drillisch gerade wegen solcher sachen etwas ungerader (und ungünstiger) als das angedacht war.
jetzt ist es wie es ist. und wer von freenets aktuellem weg nicht überzeugt ist, sollte meiner bescheidenen meinung nach, auch von drillisch die finger lassen.
ich halte unverändert beide werte (fnt:dri verhältnis aktuell ca. 4:5).  

Habe mir mal den Abschluss angesehen und folgendes festgestellt:

In den ersten 9 Monaten gab es Umsätze aus Vermittlungstätigkeiten von 12,9 Mio. (s. Seite 34)

Man hat sich von einigen FRN-Aktien getrennt (tippe auf ca. 4,2 Mio Aktien, komme derzeit auf 27,8 Mio ähnlich wie Diskus heute). Die genaue Anzahl wird ja mal wieder nicht erwähnt... Das man dafür nur 40,068 Mio EUR kassiert hat, stimmt mich etwas nachdenklich. Dies ist ein Kurs von unter 10 und den gab es in Q3 nicht. Vielleicht kann da einer mal das erklären.

Das man diese 40 Mio. für Investitionen und ARP nutzt, war dann zu vermuten (bzw. andersrum, dass man sich von Anteilen getrennt hat um eigene Aktien zu erwerben)

Dass das EBITDA rückläufig ist, habe ich ja nach den H1-Zahlen bereits geschrieben. Ging selber von knapp unter 14 aus (s. viel weiter oben). Weil die verkauften Kunden an Congstar nunmal in Q3 kein Ebitda mehr abwerfen... (s. auch cidar, kat und co., crunch will das ja anscheinend nicht akzeptieren)

Mit nochmal 14 Mio kommt man auf 61,3 Mio und kann die Prognose von 60 - 61 knapp übertreffen (so wie immer). Vielleicht schafft man auch die 62. Mehr sehe ich für dieses Jahr nicht... Und eine Erhöhung auf 62 macht derzeit keinen Sinn

Den OCF von 16,8 für Q3 finde ich dann mal gut...

Bin auf die Einschätzung von Heike und Co. gespannt...

Gruß und schönes WE
Muppets  

ich (also ein börseninteressierter LAIE) mittelfristig einen tick mehr kurspotential, meine drillisch übergewichtung trägt der aktionärsstruktur und der qualität des drillisch managements rechnung  

"Die genaue Anzahl wird ja mal wieder nicht erwähnt... Das man dafür nur 40,068 Mio EUR kassiert hat, stimmt mich etwas nachdenklich. Dies ist ein Kurs von unter 10 und den gab es in Q3 nicht. Vielleicht kann da einer mal das erklären."

Gute Frage.

"Das man diese 40 Mio. für Investitionen und ARP nutzt, war dann zu vermuten (bzw. andersrum, dass man sich von Anteilen getrennt hat um eigene Aktien zu erwerben)"

Wie meinst Du das? Die liquiden Mittel haben doch um 50,5 Mio zugelegt.  

aber seit Anfang Oktober hat man nochmal knapp eine Million Aktien von DRI gekauft (1,974 Mio Stand 30.09 und 2,955 Mio zum 08.11).

In Q3 hat  der Cashbestand von 28 Mio auf 71 Mio zugenommen (also um 43 Mio). Davon sind 16,8 Mio OCF und 40 Mio FRN-Verkäufe. Macht 57 Mio. Investiert hat man davon in Q3 bereits 13,6 Mio für Sachanlagen und DRI-Aktien (s. Seite 28).