ADX Energy (WKN: 875366): Millionenchance?????

"wenn die Tests unsere Erwartungen bestätigen können wir 20-30 Millionen fördern."

Bisher hat ADX doch seine versprechen gehalten. 43 Millionen Barrel wurden ursprünglich in Sidi Dhaher vermutet (ja auch wenn in der Präsi 2 Reservoire mit je 40 angegeben waren).

Die Ölprobe wurde von einem unabhängigen Institut untersucht und die Schätzungen nach Standards durchgeführt. Also vorerst kein Grund zur Panik.  

wir dürfen nicht vergessen: Einer so breiten Öffenlichkeit wie sie die vor allem die Kleinaktionäre darstellen muß man vorsichtig begegnen. Vor allem ist in der Einschätzung der Sachlage und bei Verlautbarungen darüber äußerste Vorsicht angebracht. Ich bin überzeugt, vor Ort unter den Ingenieuren und Fachleuten redet man da deutlich realistischer. Und wäre deren Realität, daß es sich nicht lohnt, dann würden mit Sicherheit nicht die Kosten für dieses anstehende Testprogramm aufgewendet. Und wie heißt es dazu weiter: Die bereiten sich auf weiterführende Tests vor, die dann .... u.s.w.

Also. Nicht zu früh euphorisch werden ist ok. Ich habe sowieso nicht das große Problem, da ich ADX in der Gesamtheit des Portfolios und deren Vorangehen betrachte. Aber interessant, wenn so manche in den Foren mit ihrem "geballten Fachwissen" vor so schrecklich dräuenden Ungewißheiten reden und Fehleinschätzungen der Geschäftspartner vor Ort reden. Na ja, einige davon sind vor kurzem ja erst raus - insofern ja gerade und genau den Punkt. :o))  

Winstar Resources betreibt in Tunesien Quellen unter 200 bopd! Eine liegt sogar nur noch bei 74:
http://www.winstar.ca/documents/2011/...X-Q3-2011-QuarterlyReport.pdf

Von welchen Werten man enttäuscht ist hängt von den eigenen Erwartungen ab. Ich habe meine Erwartungen an Sidi nach den Bohrergebnissen auf ein relativ geringes Maß gesenkt.
Gegen positive Überraschungen hätte ich nichts einzuwenden, aber ich werde lieber positiv überrascht als negativ.  

"Dass überhaupt was rauskommt" war ungünstig ausgerückt. Besser: hoffen wir dass es sich lohnt was rauszuholen.

Probleme könnten z.B. sein: eine zu hohe Verwässerung oder eine zu gringe Förderrate. Ein Garantie, dass sich die Quelle lohnt, gibt es vorher nicht.  

http://www.adxenergy.com.au/documents/...20Summary%20March%202012.pdf

Edision Investment erwartet ab 2013 einen Revenue von 32 Millionen.

Soll mir recht sein :D  

hallo leute,

weiss nicht obs nur mir so geht, aber mit der Tabelle am schluss kann ich nix anfangen ... ausser Jahre und ertrag kann weiss ich nicht wirklich was die anderen abkürzungen heissen solln, aber bestimmt kann mich wer diesbezüglich aufklären - wär nett 

danke

 - Joe

 

Thema Offshore-Lizenzen (XState 10% plus Option auf 20% ohne Lambouka):

Seite 14:

"This considerable exploration potential is expected to attract the attention of other oil and gas companies seeking opportunities in the region. This may lead to asset sale or farm-out opportunities for Xstate."

Hört sich für mich danach an, dass sich Offshore bald was tut (neuer JV-Partner?).

 

was ich so auf anhieb erkenne:

Revenue = Ertrag
EBIT = Gewinn vor Zinsen und Steuren
PBT= keine ahnung
EPS = Earnings per share
PE= Kurs Gewinn Verhältnis (aber ein KGV von 42 ist definitiv zu hoch)
P/CF = keine ahnung  

Hallo Data.
Wie sicher bist du dir wegen PE=KGV?
Ich habe in meinem letzten Beitrag geschrieben, dass spätestens der nächste Analyst mit KGVs zu rechnen beginnt. Wenn sich PE bewahrheitet, dann bin ich um ehrlich zu sein etwas baff.
Und 42 ist wirklich exorbitant angesetzt. Kann das vielleicht jemand anders vorrechnen, damit ich einfach meine handnotierte Zahl bestätigt sehe?
Vielen Dank im voraus und mit besten Grüssen,
Oki-Wan 2.0

P.S.: Ich glaube den Halunken von Börsenbriefen immer noch nicht. Aber wie Japetus schon gesagt hat, kann man daraus manchmal wertvolle Informationen für sich ziehen.  

"...Hört sich für mich danach an, dass sich Offshore bald was tut (neuer JV-Partner?).". -----------------------------------------  

Meiner Meinung nach liest sich das, daß die Sidi abwarten wollen. Bei negativem Testausgang würden sie aber wohl abstoßen und sich eben auf onshore konzentrieren.   Wir wollen aber zur Meidung von Mißverständnissen doch wohl betonen, daß ADX auf Grund seines farm in Modells diese Kostenprobleme nicht hat.

 

http://www.investorwissen24.de/gold-silber/news/...ven-bedingungen-u/  

Ja, Sidi dürfte bei ADX und XST einige Weichen stellen, in die eine oder andere Richtung.

Angenommen, die geplante Dougga-Bohrung kostet 40 Mio, Lambouka nur die Hälfte durch Wiederverwendung von Lambouka-1, dann müsste Xstate 6 Mio bezahlen, also ca. ihren derzeitigen Marktwert. Und das sind nur die Appraisalbohrungen, es ist ja noch eine Offshore-Explorationsbohrung zusätzlich geplant. Dazu kämen noch Onshore-Kosten. Ich weiß nicht wie Xstate da mithalten will. Zudem wäre es IMO nicht schlecht, wenn ein möglichst großer Teil, >= 50%, frei für ein potentielles Farm-In eines richtig großen JV-Partners wären, um einen solchen anzulocken. Meiner Meinung nach.  

Auf S. 6 klingts das IMO ziemlich definitiv:

"As noted in the Chairman´s letter to shareholders, the Board has reset the goal of the Company: 
Xstate is to become an onshore oriented oil and gas explorer and producer to increase the efficiency of shareholder funds going into the ground, and to increase shareholder leverage."

Gut so. IMO.

 

kannst nachlesen: http://en.wikipedia.org/wiki/P/E_ratio

Das KGV hab ich ja schon mehrmals vorgerechnet.

Ein KGV von 10 ist angemessen, bei der Risikovariante mindestens KGV 6

Macht ADX 15 Millionen Gewinn pro Jahr wäre ein fairer Marktwert von 90 Millionen drinn.
Also 200% des aktuellen Kurses (aktuell 30 Millionen Marktkapitalisierung).
Da man an der Börse allerdings Zukunft handelt, dürfte es mehr werden wenn 2 Farm In Partner für Rumänien und Offshore Tunesien einsteigen.

Da wir aktuell nur Verluste machen gibts nichtmal ein positives KGV.

Mir fällt es ja auch schwer zu glauben, wer bei nachgewiesenen 200mmboe (insgesamt knapp 500mmboe) nicht einsteigen würde - zumal man die Lizenzen drumrum massenhaft aufkauft.  

Danke dir.
Natürlich bedeutet PE KGV. Keine Ahnung warum, aber ich habe es in dem Moment einfach nicht verstanden obwohl ich schon oft damit gerechnet habe und es eigentlich wusste. Auf dem Schlauch stehen...
Ansonsten habe ich jetzt mal rückwärts gerechnet - ausgehend von dem Report - und komme auf ca. 2600 bpd. Das wäre an sich keine schlechte Ausbeute.

Beste Grüsse,
Oki-Wan 2.0  

Sorry, habe die Förderkosten nicht einkalkuliert. Dürfte aber am Ergebnis nur marginal etwas ändern...
(Royalties sind dabei)  

Hallo Jap,

da gehe ich ja voll mit Dir eins. Mein Einwand richtete sich nur  - war nicht Dein Beitrag -  gegen das suggerieren wollen, Xstate wolle nur noch raus aus den offshore Projekten. Ich denke, die wären gerne dabei, nur die neue Geschäftsleitung ist da offensichtlicher realistischer als die alte, und das macht sie deutlich. Die hoffen auf das Ergebnis von SD und so wie dazu in ihrem Jahresbericht ausführen scheinen die mir da optimistischer als ADX. Aber dazu hast Du ja schon ausgeführt.  

""Dass überhaupt was rauskommt" war ungünstig ausgerückt. Besser: hoffen wir dass es sich lohnt was rauszuholen.

Probleme könnten z.B. sein: eine zu hohe Verwässerung oder eine zu gringe Förderrate. Ein Garantie, dass sich die Quelle lohnt, gibt es vorher nicht. "
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Auch völlig klar, ich brauch mich nicht wiederholen. Darum spreche ich auch von Risikoinvest. Dabei steuere ich mein Risiko, wie ich aber schon mehrmals sagte, über die Höhe des Einsatzes.  Nur, daß ich hier überhaupt dabei bin und auch mein Invest mit der Zeit etwas aufgestockt habe (immer noch im Rahmen) findet seinen Grund darin, daß ich nicht "Schwarz/Weiß" sondern in Wahrscheinlichkeiten denke. Ja oder Nein, das wissen wir ALLE erst nach den Tests.

Und Sidi mist für mich der Anfang, nicht aber das Wichtigste. Mich überzeugen

a) das Gesamtporetfolio

b) das MM und dessen Arbeit. Wie die uns durch die Revolution gesteuert haben, das war schon Substanz, auch wenn es hier in den Foren nicht wenigen nicht gut genug war. Auf die merkwürdigen Kommentare aus dieser Zeit, die sich bis heute hinziehen aber nur noch vereinzelt, will ich nicht wiederholend eingehen.


Ich nehme die Ausblicke des MM ernst und nicht so manches Gegake  hier.  

Ich lag mit meinem Post #9784 aber sehr gut. Der Edison Report hat genau das selbe rausbekommen. Nur dass ich Ebit mit Revenue vertauscht habe.  

http://www.barchart.com/opinions/stocks/ADX.AX  

EU will Sicherheit auf Bohrinseln verbessern

 

Energiekommissar Günther Oettinger drängt im Zuge des Gasunglücks auf europaweit einheitliche Standards und verschärfte Umwelthaftung. Widerstand im Ministerrat.

 

http://www.finanzen.net/nachricht/rohstoffe/...eln-verbessern-1767213

 

Jeder der sich bis jetzt immer über die vorgehensweise beschwert hat das, das ADX Management zu zaghaft an die Projekte rangeht da es mit der Sicherheit übertreibt sollte sich MAL wieder an die Nase fassen.

Wir wissen hier alle das ADX sehr viel wert auf Sicherheit legt. (safty First) ADX hat dadurch ebenfalls einen sehr guter Ruf erlangt. Das sollte ebenfalls nicht vergessen werden. Auch wenn das öfters zu verzögerungen geführt hat sieht mann an diesem Beispiel das das Management recht behalten hat.

 

http://de.wikipedia.org/wiki/Piper_Alpha

Sehr interessanter Artikel zu der Katastrophe in der Nordsee 1988.
Auch hier ging es um Gas und Konsensat, wie in den Kerkouane Discoveries.  

Hier noch ein Link zu ein paar aktuellen Bildern vom Rig

http://linshareholder.blogspot.de/2012/03/...l-test-preparations.html

 

Mein Kompliment.
Du hast damals sogar auch schon das "richtige" KGV angewandt (unter Beachtung der üblichen Konditionen, vgl. Gulfsands).

Und an Arkadius:
Ausgehend von den neuen Bildern nehme ich an, dass die Rig bereits in Sidi eingetroffen ist. Eventuell erklärt das den Anstieg der letzten Tage.
Wenn die jetzt endlich Nägel mit Köpfen machen.... macht es mich ein kleines Stück glücklicher.
Beste Grüsse,
Oki-Wan 2.0  

Barchart sieht auch vielversprechend aus.
So wie ich das sehe, sind hier in Folge mehrere positive News reingeflattert. Aber die gebührende Anerkennung fehlt meines Erachtens ein bisschen. Daumen hoch für alle Aktiven hier.
Beste Grüsse nochmal,
Oki-Wan 2.0