Verbio KZ 11,50

und das offenes Gap vom März 2007 wäre endlich geschlossen!
Wird sicherlich ein paar Jahre dauern, aber ich bin da recht optimistisch ;-)
Inzwischen muss das Geschäft wieder ordentlich anlaufen und Bedingungen zur Aufnahme in den TecDax geschaffen werden (war ja schon mal im Gespräch)
Im Januar gehts erstmal zur HV. Dann sehen wir weiter.  

Deines Text durch ChatGPD  der Übersichtlichkeit wegen:

Der Text liefert eine detaillierte Analyse der aktuellen Situation und der Perspektiven des Unternehmens Verbio im Kontext des Marktes für Treibhausgasreduktionsquoten (THG-Quoten). Hier ist eine inhaltliche Zusammenfassung:

Markt für THG-Quoten und Problematik:

• Verbio ist führend in Deutschland beim Verkauf von Treibhausgasreduktionsquoten, die insbesondere an Mineralölkonzerne verkauft werden.
• Ein erheblicher Schaden entstand durch kriminelle Machenschaften in China: Dort wurden THG-Quoten auf dem Papier gefälscht und nach Deutschland verkauft, was die deutschen Verbrennerautofahrer mit ca. 1 Milliarde Euro belastete und indirekt auch Unternehmen wie Verbio traf.
• Der Betrug wurde durch einen Whistleblower aufgedeckt.

Regulatorische Änderungen nach dem Betrugsskandal:

• Die Anerkennung der chinesischen Projekte wurde gestoppt.
• Die Anrechnung bereits bestehender Quoten auf die Jahre 2025 und 2026 wurde ausgesetzt.
• Die THG-Minderungsquote wurde ab dem 01.01.2025 deutlich erhöht (10,6 %) und wird bis 2030 auf 25,1 % steigen.

Kurzfristige Auswirkungen auf Verbio:

• Mineralölkonzerne haben ihren Einkauf an Quoten für 2024 gestoppt, da sie genug für dieses Jahr vorab gekauft hatten.
• Dies führte zu einem Verlustquartal für Verbio im Q1 2024 und vermutlich schwachen Zahlen im Q2.
• Ab dem 01.01.2025 wird jedoch mit einer drastischen Verbesserung der Lage gerechnet, da die Mineralölkonzerne dann deutlich mehr Quoten kaufen müssen.

Mittelfristige Perspektiven:

• Die Änderungen ab 2025/2026 eröffnen großes Wachstumspotential für Verbio.
• Langfristig wird der Markt für THG-Quoten in den europäischen THG-Handel überführt (geplant für 2027), was möglicherweise zu einem Preisanstieg um bis zu 400 % führen könnte.

Weitere Wachstumsfaktoren:

• Investitionen in den USA: Erste nennenswerte Ergebnisse aus diesen Projekten werden erwartet.
• Diversifizierung: Verbio plant, die Chemieindustrie als Abnehmer zu gewinnen, wodurch das Geschäft weniger abhängig von Quoten wird.
• BioCNG und (Bio)LNG: Ein Anstieg des CO2-Preises würde diese Produkte attraktiver machen.
• Indien: Verbio sieht hier weiterhin großes Potential.

Politische Entwicklungen:

• Die CDU/CSU hat Pläne für eine Erhöhung des CO2-Preises, was dem Markt für THG-Quoten weiteren Auftrieb geben könnte.
• Einnahmen aus der CO2-Preis-Erhöhung sollen genutzt werden, um die Stromsteuer abzuschaffen und den Ausbau der Stromnetze zu fördern.

Fazit: Obwohl Verbio aktuell durch die Veränderungen am Markt unter Druck steht, wird ab 2025 ein starker Aufschwung erwartet, getrieben durch regulatorische Anpassungen und wachsende Nachfrage nach THG-Quoten. Langfristig profitiert das Unternehmen von Diversifizierungsstrategien und internationalen Investitionen.

 

für die Ergänzungen und Klarstellungen.  

Verbio ist für mich einer der großen Comeback-Kandidaten für 2025... ein Verdoppler ist hier locker drin in 2025...  

Der Anstieg hat nun den gesamten Jahresendabverkauf vom Dezember wieder aufgeholt, was sicher auch mit den gestiegenen Gaspreisen infolge der zum Jahreswechsel eingestellten russischen Gaslieferung über die Ukraine zu tun hat. Das Thema ist nun durch und der NatGas Preis dürfte erstmal fallen nachdem er ein Doppeltop ausgebildet hat. Sollte dies allerdings ausbleiben und NatGas ausbrechen wäre dies bullisch. Wer so schlau war den Ramschverkauf aufzusammeln hat nun 20% plus und könnte die zu Jahresbeginn erstmal eintüten wollen. Ich würde einen Rücksetzer auf den EMA20 bei 11,2 erwarten, kurzfristig ist der Titel zu heiß gelaufen. Mich würde es nicht wundern wenn es noch kurz bis 12,36 hochgeht und dann Gewinnmitnahmen einsetzen.  

Dann dürften wir ja jetzt drüber sein mit 12.49 und weiterhin bullish sein ?  

...gerne mit dem Hebel rein.  

Die Verbio-Aktie verlor im vergangenen Jahr rund -60% und ist damit einer der größten Verlierer im SDAX. Was ist hier jetzt zu erwarten? Am Montag eröffnet sie schwach und steht aktuell bei 12,60 €.
https://www.finanznachrichten.de/...mmt-nach-60-jahresverlust-486.htm  

Eigentlich müsste der Kurs dadurch gestützt werden und über dem EMA50 bei 12,23 bleiben. Aber es ist kein Dividendentitel und gestern gab es einen flight to safety. Ich würde eine Seitwärtsbewegung annehmen aber in den USA nimmt die Volatilität zu.  

Jeffries schreibt von "Bilanzrisiken durch mögliche Abschreibungen auf Emissionszertifikate" und halbiert das Kursziel.
Wissen die mehr als die "Verbioianer" zugeben wollen?
Hätten die das nicht schon vor einem Jahr kommunizieren sollen?
Dachte diesem Emissionshandelbetrug wird Einhalt geboten (sollten sich die Zuständigen Typen endlich mal aus Ihrer Furzmulde bewegen ;-))  

https://www.verbio.de/investor-relations/...uer-q1-gj-202425-bekannt/

Es geht darum, da es zum Ende des Jahres 2024 fast keine Nachfrage mehr nach Emisssionszertifikaten gab. Weil die Mineralölindustrie (auch durch bewussen oder unbewussten Betrug) bereits mehr als ausreichend Zertifikate hatte und sie diese nach der Änderung der Verordnung erstmal nur noch für 2024 nutzen durften - nicht für 2025 und 2026. Deshalb hat man was geht in 2024 genutzt und quasi gar nichts mehr eingekauft. Dadurch ist der Preis gefallen. Auch das noch zu berichtende zweite Quartal wird daher operativ eher schlecht ausfallen. Verbio muss vorhandene Bestände im Zweifel zum 31.12.2024 mit diesen Preis bilanzieren. Auch wenn der heute in 2025 höher liegt.

Ob das so gemacht werden muss und welcher Umfang sich daraus ergibt, das wird man sehen. Es wird aber nicht dramatisch werden - Verbio hat eine gesunde Bilanz und eine sehr hohe Innenfinanzierungskraft. Danach - ab 2025 - erwartet Verbio signifikante Ergebnisverbesserungen. Weil dann die 2024er Bestände bei den Kunden nicht mehr genutzt werden können. Weil die Nachweispflicht zum 01.01.2025 so stark wie nie angestiegen ist. Und weil es bis 2030 einen viel stärkeren Mengenanstieg für die Nachweise gibt als bisher.

Wichtig ist, was Verbio erlösen kann. Es wird also eventuell so sein, das Verbio zum 31.12.2024 rein bilanziell Abschreibungen auf Bestände vornehmen muss. Diese Abschreibungen aber gar nicht real zum Tragen kommen, da die Zertifikate im Jahr 2025 zu deutlich höheren Preisen verkauft werden können, als sie bilanziell zum 31.12.2024 festgesetzt werden mussten. Die Bestände verschwinden dann durch Verkäufe aus der Bilanz - aber eben nicht zum Bilanzansatz, sondern zu (wesentlich) höheren Preisen, die man dann im Umsatz bzw. der GuV-Rechnung sieht.

Jeffreries wendet sich nach 4 Jahren einer starken Unterperformance jetzt wieder europäischen MidCaps zu - das ist die eigentlich wichtige Meldung von heute! Und sie sehen da enorme Bewertungsanstiege gerade bei zyklischen Werten, wie es auch Verbio ist. Die Verbio Aktie hat fast 90 % verloren vom Hoch - hat also ergo 1.000 % Anstiegspotential, was Jefferies sieht. Deshalb schreiben sie eine Analyse mit nur Betrachtung auf den 31.12.2024 und nicht einen Tag darüber hinaus. Verbreiten damit defacto keine Falschinformationen - aber eben ganz gewusst zu ihrem eigenen Vorteil kein ganzes Bild. Das ist moralisch mehr als fragwürdig - aber so ist eben die Zeit und so "ergaunern" sich die großen US Häuser ihre Milliarden Gewinne.  

Bei Kursen um 10 Euro ist die Chance auf steigende Kurse beachtlich.
Nur weil Jeffries das Kursziel senkt, ändert sich wenig.
Habe gegen den Strom SMA Solar verkauft und dafür Verbio geholt. Denke beide Titel sind vom Geschäftsmodell eine Alternative zu den "nachhaltigen" Titeln, welche die großen Fondsmanager kaufen.  

wieder drehen. Siehe SMA    .... im Nov Kursziel von 19 auf 14 gesenkt, .. .ein paar Wochen später wieder auf 20 Euro angehoben.   Völlig überzogener Rückgang.  

Mit einem Kursverlust von über -12% ist die Verbio-Aktie am Montagmittag der mit Abstand schlechteste Wert im Small Cap-Index SDAX und fällt fast auf ein neues 4-Jahrestief. Was steckt hinter dem miserablen Wochenauftakt des Biospritherstellers?
https://www.finanznachrichten.de/...2-der-naechste-tiefschlag-486.htm  

"Der in London, England, ansässige Hedgefonds Qube Research & Technologies Limited hat am 10.01.2025 seine Netto-Leerverkaufsposition von 0,91% auf 0,89% der VERBIO-Aktien abgebaut."


Typische englische Vorgehensweisen....da wird mit der Halbierung des KZ nachgelegt, um die Leerverkaufsposition schließen zu können. Man sollte untersuchen, mit wieviel Jeffries hier entlohnt wird. Sehr offensichtliche Marktmanipulation. Der Abbau beim Shortseller mit Meldung 10.1. gipfelte heute, da wird in drei Tagen die Meldung kommen, dass Qube weitestgehend draußen ist.

Die Bilanzposition THG Zertifikate 31.12.24 ist  Schnee von gestern. An der Börse wird Zukunft gehandelt, und die könnte bei Verbio nicht besser aussehen. China THG Quoten Manipulation erledigt, usw. usw.; das Engagement USA läuft und bringt dieses Jahr Ergebnisbeiträge. Shortseller sind ja auch nicht blöd und müssen ihre Position schließen, da Verbio selbst von signifikanten Ertragssteigerungen ab jetzt ausgeht.

Schlecht für die, die sich durch solche Marktmanipulation zum Verkaufen bewegen lassen. Verbio ist definitiv auf dem richtigen Weg.


 

Der Alt-Bestand an THG Zertifikaten vom 31.12.2024 kann erst ab 01.01.27 weiterverkauft/verwendet werden. So habe ich Mitteilung vom 12.11.24 von Verbio zumindest verstanden. Deshalb ist das Interesse an der Werthaltigkeit dieser Bilanzposition durchaus begründet.  

Jefferies begründet die Kurszielhalbierung mit wesentlichen Bilanzrisiken aus Emissionszertifikaten.

Die MKAP Differenz zwischen altem und neuem Kursziel beträgt ca. 0,7 MRD EUR.

Wie hoch ist der aktuelle Bilanzansatz der Emissionszertifikate?

Ich bezweifele, dass selbst eine Vollabschreibung auf Null EUR auch nur näherungsweise eine MKAP Differenz von 700 Mio EUR rechtfertigen könnte.

Die Begründung ist offensichtlich Bullshit!  

Der gestrige Kurssturz bei Verbio hat viele Anleger sicher auf dem falschen Fuß erwischt. Doch für langfristig orientierte Investoren könnte genau das jetzt eine interessante Einstiegsmöglichkeit sein. Lassen wir die Panik beiseite und werfen einen Blick auf die Fakten.

Verbio bleibt einer der führenden Anbieter von Biokraftstoffen in Europa. Die Nachfrage nach praktisch jeder Energiequellen nimmt weltweit zu, und die politischen Weichenstellungen – Stichwort: Dekarbonisierung und grüne Transformation – sprechen klar für Unternehmen wie Verbio. Auch die Diversifizierung in Richtung Biomethan und grüne Chemie stärkt die langfristige Perspektive des Unternehmens.

Verbio hat in den letzten Quartalen kontinuierlich solide Ergebnisse geliefert. Trotz volatiler Energiepreise konnte das Unternehmen seine Margen weitgehend stabil halten. Der jüngste Rückgang im Kurs spiegelt kaum die langfristigen Wachstumsaussichten wider, die nach wie vor intakt sind.

Mit dem Fokus der EU auf erneuerbare Energien und den wachsenden Regulierungen für fossile Brennstoffe bleibt der Markt für Biokraftstoffe und grüne Chemie ein Wachstumssektor. Verbio ist gut positioniert, um von diesen Trends zu profitieren, und wird mittelfristig voraussichtlich sogar noch stärker als bisher wachsen.

Natürlich ist keine Investition ohne Risiken, aber die solide Marktstellung und die langfristigen Perspektiven von Verbio machen die Aktie nach wie vor zu einem spannenden Kandidaten. Die nächsten Quartalszahlen, vor allem die übernächsten könnten zudem für positive Überraschungen sorgen und den Kurs wieder beflügeln.  

 

https://www.eqs-news.com/de/news/adhoc/...90-mio-unveraendert/2201663  

klappt auch nicht an den börsen.  

Da steigt man vor ein paar Tagen zu 12,70€ ein und Zack so eine Schei..e. Da wundern man sich das immer mehr sich von Aktien zurückziehen  

...welch unschöne Talfahrt.

Die neue Prognose sieht ein EBITDA im mittleren zweistelligen Bereich vor.

Davor waren es noch 120 - 160 Millionen.

 

Ich war bei Ausbruch mit einer kleinen Tranche eingestiegen und wurde nach 2 Tagen zu 12,16 ausgestoppt. Entweder der Ausbruch klappt oder die Talfahrt geht weiter. Die Aussage zu THG-Quoten ist so wischiwaschi dass einige Analysten bezweifeln werden dass dies die letzte Prognosekürzung ist. Die Verschuldungsquote nicht weiter erhöhen zu wollen kann auch eine KE bedeuten.