14 Gründe für ein Investment in BVB.

http://www.sport1.de/de/fussball/...l_bundesliga/newspage_852400.html

Interessant, dass gerade die "FC Bayern-nahe" Sport1 Redaktion bei der Berichterstattung einen anderen Weg einschlägt.

 

falls noch nicht gepostet

http://www.sport1.de/de/fussball/...l_bundesliga/newspage_852439.html  

deinem Blog veröffentlichst, kann ich die dann auf meinem Blog verlinken?

Nimmt mir ein bißchen Arbeit ab.  

... soviel Dummpushing muss doch weh tun. Sorry,aber die Finanzjournalisten geben mir mit Ihren Berichten recht, aber Katuschja und halbgottt wollen den anderen Foristen hier einreden, zum Teil auch noch mit Erfolg, dass ich falsch liege, und nur die einzig richtige Meinung eben von den beiden kommt. Kann es sein, dass Ihr beiden ein und die selbe Person seit? (Maik).

So wie Ihr zwei hier mit euren Postings Ping Pong spielt ist schon ....ach lassen wir das.

Servus vom Nichtfuss(ß)baller

Vielleicht solltet Ihr beiden Eure Postings die Ihr nach dem 1.Quartalsbericht verfasst habt durchlesen....

 

laut goal.com/de

Dortmund. Meilenstein für Borussia Dortmund: Als dritter deutscher Sportverein nach Bayern München und Schalke 04 knackt der BVB die Marke von 100.000 Mitgliedern. Das Wachstum hat in den letzten Jahren einen rasanten Anstieg erfahren.

"Wir erleben eine tolle Entwicklung bei den Mitgliederzahlen", sagt BVB-Präsident Dr. Reinhard Rauball, "nie zuvor hatten wir einen so rasanten Zuwachs."

Zahlen seit 2007 vervierfacht

Ende 2005 hatte der BVB noch 20.000 Mitglieder, in den Jahren von 2011-2013 kamen jedoch alleine 56.000 neue Mitglieder hinzu.

"Die anderen Vereine haben ihre Mitgliederzahlen seit 2007 in etwa verdoppelt – wir haben sie vervierfacht", sagt Schatzmeister Dr. Reinhard Lunow. Als Grund für den Eintritt nennen die neuen Mitglieder laut Lunow "die tiefe Verbundenheit mit dem BVB."

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die selbe Person.

Wir posten aber gerne doppelt so viel und möglichst zur selben Zeit. das macht mehr Spaß. :=)



tse, Leute gibt's ...  

bring doch mal Argumente u. höre auf so einen Schwachsinn zu posten.

Halbgott hat gut aufgezeigt,  dass die Erwartungen von allen 4 Analysten  mit diesen Zahlen übertroffen wurden. Die höheren Personalkosten u. Aufwendungen waren vorher schon bekannt. Die kannte jeder außer dir. In der jetzigen Phase des Clubs geht es vor allem um Wachstum. Und dieses ist voll intakt.

By the way: Im Vergleich zur Konkurrenz ist der Gewinn immer noch sehr gut, obwohl er zurück gegangen ist.  

 

der aktuelle Rücksetzer ist ne super Gelegenheit nochmal nachzukaufen ;)  

besser mal fragen, welchen kurs er fundamental für fair befinden würde...natürlich begründet und errechnet...

mich dünkt, da käme nix....  

So nach dem Motto

8,2 Mio Überschuss im 1.HJ mal 2 = 16,4 Mio Überschuss = 27 Cents EPS -> bei KGV von 10 ein Kursziel von 2,7 €


:)))))))))))))

vielleicht hätt ich das lieber nicht schreiben sollen. ;)  

ich sehe das auch kritisch, sollte man auch als Anleger..
aber es ist für mich mit den Zahlen auch kein Beinbruch. Kommt ein Verkauf dann haben wir wieder einen "SUPERGEWINN" *ironie* ;)

aber alle rufen dann wieder laut..^^ Es ist immer dasselbe..

Gut ist, dass das Lewandowski Gehalt wegfällt und man es auf 2-3 Spieler verteilen kann auf "längere" sicht..
Somit teile ich auch die Ansicht, dass sich diese Kosten nicht sonstwie hoch bewegen.

Was ich aber sehe ist, dass man mind. 1nen Topstürmer plus einen für die Abwehr besorgen muss..
Abwehrmann ist nicht sooo teuer.. Aber nen guten Stürmer auf "TOPNIVEAU" muss man erstmal bezahlen..

oder man holt 2-3 günstige und hofft auf Klopp, dass er aus einem dann nen Lewandowski macht..^^ wäre auch ne Alternative..

Aber wie man es nimmt...es muss Geld in die Hand genommen werden und somit sind wir bei dem was atilan vorhersagt..

Im Grunde wird er eventuell recht haben..das gerade durch die Transfers im Sommer man ins negative rutscht.. es sei denn man verkauft selbst noch jemanden mit hoher Ablöse.. (Reus/Gündogan) wobei ich an Gündoganverkauf nicht mehr recht glaube..

Zum jetzigen zeitpunkt kann man aber dennoch feststellen, das die Marke BVB unterbewertet ist, und wir hier Potenzial haben..

Wann dies ausgeglichen wird...wer weis das an der Börse schon..meistens dann wenn man selber verkauft hat ;)  

passt so gar nicht zur Entwicklung des BVB der letzten 2 Jahre !
http://www.teleboerse.de/aktien/...lichen-Erfolg-article12367521.html

aber ich gebe zu, jezt kommt's drauf an !
kann der BVB so zu sagen,  "aus seinem eingenen Schatten treten",
und den Weg zu einem hochprofitablen Fußballunternehmen weitergehen.
Die Grundsteine dafür sind gelegt, und Herr Watzke ist für mich ein Garant dafür !

Prost,.. mit Sekt !!  :-D  

Zahlen vom FCB für die Saison 2012/2013.


                                          FCB         BVB 1. HJ     BVB 1.+2. HJ
Umsatz                             423,8           136,6             273,2
EBITDA                               95,6             26,6               53,2
Ergebnis vor Steuern         22,5               9,6               19,2
Ergebnis nach Steuern      14,0               8,2                16,4

Im letzten Jahr lag das 2. Halbjahr sowohl vom Umsatz als auch vom Gewinn über dem 1. HJ, was aber hauptsächlich am Einzug ins Finale der CL lag. Geht man mal davon aus, dass der BVB im Viertelfinale der CL ausscheidet, sich aber für das Pokalfinale qualifiziert und in der Liga mindestens 3. wird, dann könnte der Verlust der Umsatzerlöse für das Halbfinale und Finale in der CL durch das Pokalhalbfinale und Pokalfinale sowie durch die höheren TV-Erlöse für die Auslands- und Inlandsvermarktung der Bundesliga ausgeglichen werden. Wenn man also die Zahlen des 1. Halbjahres verdoppelt, dann kommt man ungefähr auf die Jahreszahlen.

Nach dieser groben Hochrechnung würde der voraussichtlich einen höheren Gewinn erzielen als der FCB. Und der FCB wird aktuell 5-mal höher bewertet als der BVB. Ganz zu schweigen von Manu, die selber nochmal über 50 % höher bewertet sind als der FCB, die in meinen Augen in den nächsten Jahren beste Vereinsmannschaft der Welt.

Was wird sich mittelfristig ändern: Die Umsätze in den Bereichen TV-Vermarktung der Bundesliga werden erheblich steigen. Weiterhin gehe ich von einem höheren Marktpool für die CL für die deutschen Vereine aus. Das Wachstum bei den Mitgliederzahlen zeigt es deutlich, dass auch bei den Merchadising-Umsätzen jährlich Steigerungsraten von über 10% möglich sind. Und auch im Sponsorenbereich gehe ich von signifikanten Umsatzsteigerungen aus (alleine beim Hauptsponsor sind fast 10 Mio. € pro Saison Zusatzerlöse möglich).

Auf der Kostenseite werden sicher die Gehaltskosten der Spieler weiter steigen, aber nicht mehr so deutlich wie in der letzten Saison und im 1. HJ dieser Saison. Weiterhin werden die Abschreibmit Ablösefreien Spielern abdecken kann.

Ich persönlich rechne in den nächsten 3 Jahren damit, dass sich die Umsatzerlöse ohne Transfereinnahmen Richtung 300 Mio. € entwickeln werden und der Konzernüberschuss sich zwischen 10 und 30 Mio. € bewegen wird.

Voraussetzung ist natürlich der sportliche Erfolg, d.h. Qualifikation für die Gruppenphase in der CL (Platz 1-4 in der Bundesliga) und der Einzug ins Achtelfinale der CL. Nächste Saison ist man sicher im 2. Lostopf der CL, so dass man sehr wahrscheinlich nicht mehr in solche "Todesgruppen" wie diese und letzte Saison zugelost werden kann. Das erhöht zumindest deutlich die Wahrscheinlichkeit, sich für das Achtelfinale zu qualifizieren.


 

2015/16 wird man die Umsätze rein organische, ohne jeden Transfererlös auf 300 Mio € steigern. Die Gewinne werden immer mindestens bei 10 Mio € liegen, manchaml nur 10 Mio, manchmal auch 3-4 mal so hoch. Das ist für die Aktie aber nicht kriegsentscheidend wie hoch die Nettogewinne ausfallen. Hautsache die Ebitdas bleiben halbwegs konstant im Bereich 40-60 Mio € und die Cashflows sind operativ positiv genug, um weiter in Spieler investieren zu können.

Bei den Kosten bleib ich dabei. Die Personalkosten werden zwar weiter steigen, aber deutlich unterproportional im Vergleich zum Umsatz und auch im Vergleich zum angelaufenen Halbjahr.

Der BVB hat ein EV/Ebitda von 5,4 fürs aktuelle Geschäftsjahr, Tendenz in den kommenden Jahren fallend. Allein diese wichtige Kennzahl spricht schon für einen Kauf, da sie operative Erträge und Nettoverschuldung kombiniert. Sie beinhaltet aber noch nicht die Vermögenswerte wie Stadion oder Stille Reserven der Spielerkaderwerte.

KLARER KAUF  

Also ich finde an den Zahlen nichts überraschendes, finde sogar das diese meine Erwartungen erfüllen. Wäre dem nicht so, wär ich jetzt ausgestiegen oder wäre auch nicht solange investiert geblieben. Ist schon irgendwie grotesk bei manchen Usern, investiert bleiben, obwohl sich nicht von dem Produkt überzeugt sind. Aber finde das gut, dass es hier auch kritische Stimmen gibt, das regt zum nachdenken an. Nur bitte konstruktiv.

Kann mir jemand erklären warum der Cashflow zurückging? Bzw hat jemand eine Vermutung? Transfererlöse?  

Du kopierst hier irgendwelche Finanzberichte unkommentiert rein, ohne sie auch nur ansatzweise zu verstehen.

Der Gewinneinbruch war vollkommen klar, es ging immer nur um das Ausmaß.

atitlan hat hier für das Gesamtjahr einen Verlust vorausgesagt, dem habe ich widersprochen.

Folgendes habe ich am 12.1.2014 genau in diesem Thread geschrieben, post #4539


"Wie hoch wird der Gewinn im laufenden Geschäftsjahr ausfallen?

Ich gebe Dir hier meine Schätzung ab. Für den Fall, daß der BVB in der Champions League gegen St.Petersburg weiterkommt und anschließend ausscheidet, bei Frankfurt im Pokal genauso, und in der Bundesliga Dritter wird, keine nennenswerten Transfereinnahmen hat, wird Borussia Dortmund 13 Millionen Gewinn nach Steuern machen."

Diese Schätzung ist nun, nach dem zweiten Quartal Geschichte. Der Gewinn wird deutlich höher ausfallen. Das stärkste Quartal ist das vierte Quartal, weil hier die Einnahmen aus dem variablen Marktpool anfallen, hinzu kommen auch die Einnahmen aus dem Koray Günter Deal.

GSC Research nannte bei einem Überstehen in der Gruppenphase einen Jahresüberschuss von 14 Mio, ich war also noch vorsichtiger.

Das ist nach dem Rekordgewinn aus dem Vorjahr mit über 50 Mio ein ganz krasser Gewinneinbruch.

Nun werden diese Prognosen klar übertroffen, in allen Kennziffern, das sind die Fakten, während ARD Börse und co. komplett auf dem Schlauch stehen.

 

Bisher gute 1. Halbzeit nur ohne Tor. 11:1 Torschüsse!

Wenn Leverkusen weiter so schlecht spielt, dann reichen auch unentschieden. Da Schalke 03+1 aber heute Abend wohl (wieder) die Mütze voll bekommt, sollte der BVB mal aus eigener Kraft mal einen Schritt nach vorne machen!!

Hoffentlich hat sich Sokratis nicht so schlimm verletzt!

Forca BVB!  

die kämpfen wenigstens, während die BVB Millionäre wieder nicht ins Zeug kommen...

:/

0:0 nach 45 Minuten ist indiskutabel... der FCB würde 3:0 führen

://  

 

möchte man den BVB-Stehgeigern zurufen...

:///  

:/  

Trollalarm...

Es kommen immer mehr peinliche FCB Kinder aus ihrer Höhle...

Werden sicher auch nicht weniger, solange Ariva das nicht unterbindet :)

Danke nochmal für deinen objektiven Kommentar und den wertvollen Informationsgehalt deiner Nachricht...

Jetzt geh dich bitte schämen...