CTT Correios de Portugal - Staatspost Marktführer

CTT Zahlen.

https://www.ctt.pt/contentAsset/raw-data/...Q22%20EN.pdf?byInode=true


Ma kieken, Wiedereinstieg überlegen nach Kursabschlag.  

langsam in Richtung 20% Ebitmarge, hier kann man in den kommenden Jahren noch ordentlich skalieren.

hatte ja drauf gehofft das Immos/schadensersatz früher kommen. naja. zu 4 euro und da man die Prognose bestätigt hat (wobei die 65 mio. ebit am ende schon eine enttäuschung wären).

Frage: hat man was zum Marktanteil in spanien gesagt/geschrieben? das paket schwächer wird ist ok - aber dann will ich marktanteilsgewinne sehen und nicht so eine bescheuerte "erklärung" das man viel investiert hat...hat nämlich auf umsatz keinen negativen effekt.  

mit der Zinswende könnte hier am ende noch ne positive überraschung kommen :)  

E-Commerce ist dort 8% im Q1 zurückgegangen und Umsatz wurde um 7% erhöht.

Schon krass, dass diese VAT Umstellung über 5 Mill. Ebit im Q1 gekostet hat. Aber die Preiserhöhung wirkt, das man im März im Mail Bereich wieder Geld verdient hat.

Schadenersatz und Immos sind ja nicht weg, ARP läuft und 2023 dürfte dann auch bei den Ergebnissen wieder Dynamik reinkommen.

Call angehört? Gibts Neuigkeiten zu Immos und Schadenersatz?

find ich auch krass, hätte ich nie vermutet, dass da SO ein hoher Effekt bei ist...gibts da eigentlich ne Info zu ob das jetzt immer so bleiben wird bzw. wie die Kunden damit umgehen? oder ist das Geschäft jetzt einfach nicht mehr profitabel und dadurch  

die IR fragen, glaube ein Teil wird jetzt über E&P abgewickelt.

Spannend könnte es glaube ich im M&A Bereich werden, da CTT natürlich jetzt von seiner guten Bilanz profitiert und Targets täglich günstiger werden. Man wird wohl weiter bei BPO zukaufen, ggf. noch bei E&P, woanders macht es wenig Sinn.

Nächste Quartale werden besser
Immo Transaktion kommt im laufenden Quartal
Gespräche über Beteiligungen an der Bank laufen sehr gut, hier ist man optimistisch dass man bald was vermelden kann.

könnte mir was in Spanien vorstellen. bei der Bank würde ich ehrlicherweise noch niemand mit reinnehmen - außer der bringt einen strategischen Nutzen. Cash hat CTT genug, macht doch mehr Sinn damit das was man hat und kennt zu entwickeln als was neues zu kaufen. Aber vlt. erkennt ja mit so einer Transaktion der Markt endlich den Wert :)  

gerade jetzt unter Druck kommt, da ja noch in diesem Monat das Immoprojekt durchgeführt werden soll. Aber dank des ARPs kann man in dieser Phase wenigstens mehr Aktien zurückkaufen.

ein paar Stücke nachgelegt. Auch wenn´s hier evtl. doch nochmal weiter runtergehen sollte, denke ich
das man sich mittelfristig über 3,85 €-Kaufkurse später einmal sehr freuen wird.
Wenn man dann noch die Dividenden mit einrechnet + positive News kann man ja fast von Schnäppchen-Preisen reden...
 

kommen wohl erst noch...35%-Korrektur vom AZH...  

bleiben, in den kommenden Quartalen dürfte alle Bereiche deutlich bessere Zahlen liefern und es gibt noch ein paar Trigger.

zur Unzeit, kann man jetzt festellen, allerdings glaube ich langsam man wäre ähnlich auch mit guten Zahlen gefallen. Am Ende ist es natürlich egal, weil sich am langfristigen Ausblick nichts ändert, selbst wenn es eine Rezession gäbe, die der Markt ja aktuell einpreist.

Wo liegen , auf Sicht von 24-Monaten, deine  Kursziele...?
 

ich glaube dass man mit dem neuen Postvertrag 2024 100 Mill. Ebit erreichen wird. Darauf kann man m.E. ein 10faches Multiple daraufschlagen. Hinzu kommen noch Immos und Schadenersatz und die Dividenden und ARPs bis dorthin. M&A im BPO Bereich dürfte auch noch Potential bieten. Mir reichen diese Aussichten jedenfalls.

200 Mill. Autokredite ausgelagert. Bei den Grauchtwagenpreisen wird man sich um diese Wertpapiere reissen. So kann man dann weiter ohne Kapitalerhöhung in der Bank wachsen.

In den kommenden 2 Wochen müssten zudem News zu den Immos kommen. Bin schon sehr gespannt.

bei DKB heute eingebucht. Quellensteuervorabbefreiung hat wieder sehr gut und unkompliziert funktioniert.  

ja nicht, weil dies CTT gerade für einen als Serviceleistung übernimmt. Daher kaufe ich mir von der Dividende ein großes Eis.

Wenn die ganze Dividende für ein Eis drauf geht, dann poste bitte mal ein Foto (vom Eis). ;)  

zum "goldenen Steak"...Bei diesen Temperaturen die sinnvollere Entscheidung :-)  

meinte natürlich ich kaufe mir von der Dividende eine Eisdiele:-) Meine größte Dividendenchance ist mir in diesem Jahr durch Centortec leider entgangen.-(

kann man sich diese eigentlich für mehrere jahre nachträglich erstatten lassen? den letztes Jahr hat es sich nicht gelohnt. Dieses Jahr schon grenzwertig. Aber für beide zusammen würde ich den aufwand wohl betreiben. hätte ich mal vor der divi abgestoßen und hinterher wieder eingesammelt :/  

Brutto 240 €  Netto 154 € ausgezahlt. trotz Freibetrag :(