Arafura Resources NL
Carsten Schmider im Gespräch mit Mick Muir
Mick Muir ist ein bekannter westaustralischer Geschäftsmann mit über 30 Jahren Erfahrung in der Minenindustrie. Er arbeitete unter anderem für die Western Australian Chamber of Mines. Vor seiner Tätigkeit bei Arafura Resources war Mick Muir Managing Director bei Mt. Martin Goldmines NL und Noble Resources NL.
Das Interview:
Stellen Sie bitte in kurzen Worten die Geschichte des Unternehmens dar!
Arafura Resources ist eine Juniorexplorationsgesellschaft aus dem Edelmetallsektor, die über 12.000 Quadratkilometer gepachtetes Land verfügt, das sich ausschließlich auf die Region Nordaustraliens beschränkt. Die im Besitz der Gesellschaft befindlichen Liegenschaften sind zum Teil Green Fields-Projekte, aber auch etablierte Goldprojekte mit identifizierten Ressourcen sind dabei, sowie Projekte mit Seltenerdmetallen, Phosphatvorkommen, Nickel- und Kupfergehalten.
Die Akquisition von Projekten begann 1984 und setzte sich bis in die jüngste Zeit fort. Unsere ersten Ausgaben und die Antriebsfinanzierung wurden durch Saatkapital ermöglicht.
Arafura Resources ist an der ASX gelistet. Es wurden im November 2003 3,5 Mio AUST$ durch die Platzierung von 17,5 Mio Aktien zu 0,20 Cent und 8,75 Mio Optionen eingenommen.
Bitte geben Sie uns eine Einschätzung: Wird der Goldpreis in diesem Jahr noch auf 450 US$ je Unze steigen?
Ich sehe mich außerstande, den Goldpreis für die nächsten 6-12 Monate vorherzusagen. Der Preis für die Feinunze befindet sich in einem Aufwärtstrend, gestiegen von USD 350 bis USD 425. Ich gehe davon aus, dass der Aufwärtstrend beibehalten wird. Momentan scheint es eine Bestrebung der Zentralbanken zu geben, die rasante Beschleunigung der Aufwärtsbewegung durch massive Goldverkäufe abzubremsen. Ich denke aber, dass der Goldpreis eine so starke Unterstützung durch die längerfristigen Rahmenbedingungen erfährt, dass er eher über USD400 bleiben wird.
Ist die Abhängigkeit vom Goldpreis ein existenzielles Risiko für Junior-Explorationsgesellschaften?
Der Goldpreis impliziert immer ein gewisses Risiko für Junior-Explorationsgesellschaften. Unsere Ressource im Mt.Porter Projekt würde von einem Sturz des Preises sicher stärker betroffen sein als das Frances Creek Projekt. Die Goldgehalte sind in Frances Creek deutlich höher als in Mt.Porter. Außerdem: Falls der Goldpreis deutlich fallen sollte, wäre dies wahrscheinlich mit einem Sinken des Währungskurses US$ - AUS$ verbunden. Dies könnte den Einfluss eines sinkenden Goldpreises auffangen.
Gibt es Pläne für Übernahmen oder Fusionen?
Wir haben im Augenblick keine Beteiligungs- oder Übernahmepläne. Ich möchte aber eine Fremdbeteiligung für das Nolans Bore Projekt nicht generell ausschließen.
Sind größere Goldproduzenten daran interessiert, Arafura zu übernehmen?
In unserem momentanen Unternehmensstadium sind wir noch zu klein, um von den großen Goldproduzenten als Übernahmekandidat wahrgenommen werden zu können. Dies wird sich vermutlich schon in dem Augenblick ändern, in dem wir Explorationserfolge im Kurinelli-Projekt vorweisen können.
Gibt es Pläne für neue Akquisitionen in nächster Zeit?
Zur Zeit haben wir genügend Liegenschaften im Firmenportfolio, die unsere ganze Konzentration und Finanzkraft erfordern. Wir halten aber trotzdem immer nach lukrativen Gelegenheiten Ausschau.
Was ist Ihre Unternehmensstrategie: Möchte Arafura ein Goldproduzent werden oder bleibt es das Ziel, als Juniorexplorer gute Gebiete für die großen Gesellschaften zu finden, zu explorieren und in das Stadium der Produktion zu überführen?
Unser derzeitiger Geschäftsplan konzentriert sich im kurzfristigen Zeitrahmen auf die Vorbereitung der Goldproduktion von unseren Vorkommen Mt Porter und Frances Creek. Die Größe der Goldproduktion wird natürlich von den fortlaufenden Explorationserfolgen abhängen. Jedoch geht es uns nicht ausschließlich um Goldproduktion, sondern wir arbeiten auch an Seltenerdmetall- und Phosphatproduktion von Nolans Bore in unserer mittelfristigen Zeitplanung. Von der geplanten Größe des Projektes wird abhängen, ob Arafura weiter allein agiert oder einen Mehrheitspartner einführt. Arafura will in naher Zukunft selbst Gold produzieren und nicht nur Explorationsprojekte vermarkten.
Ist die signifikante Abhängigkeit vom tropischen Wetter in Nordaustralien ein Problem für die Explorationsarbeiten?
Das Wetter in Nordaustralien ist ein wichtiger Faktor, doch es beeinflusst nur Explorationsaktivitäten, jedoch nicht die Ausbeutung selbst. Exploration findet hier hauptsächlich zwischen April und Dezember statt, der Trockenzeit. Der ganzjährige Zugang zu den Minen in Nordaustralien ist von der Regenzeit unbeeinträchtigt.
Gibt es Kontakte zu den weltweit führenden Produzenten wie Placer Dome, Newmont, Anglogold, Barrick, Goldfields?
Wir kennen die weltweit führenden Goldminengesellschaften sehr gut. Sollten wir zur besseren Durchführung von Explorationsvorhaben ein Joint Venture mit einer Major-Gesellschaft benötigen, wird dies kein Problem sein.
Soll Arafura seine Aktivitäten auf Australien beschränken oder sind Ausdehnungen auf andere Kontinente geplant?
Wir verfolgen gegenwärtig keine Pläne außerhalb Nordaustraliens. Unsere Projekte sind von hoher Qualität und die nordaustralische Region verfügt über viele Rohstoffvorkommen, die bis heute nur in relativ geringem Umfang exploriert wurden. Hier gibt es noch viel mehr Ressourcen zu entdecken.
Welche Vorteile haben Junior-Explorationsgesellschaften gegenüber den großen Goldminengesellschaften?
Eine kleine Gesellschaft kann schneller und flexibler agieren als die „Big Player“ und vor allem leichter und unbürokratischer Entscheidungen herbeiführen. Neue Entdeckungen und Explorationserfolge haben zudem auf den Aktienkurs einer Juniorgesellschaft einen wesentlich höheren Hebeleffekt.
Wird es in diesem bzw. nächsten Jahr eine Kapitalerhöhung geben?
In diesem Kalenderjahr ist keine Kapitalerhöhung mehr geplant.
Wie viele Mitarbeiter beschäftigt Arafura Resources derzeit?
Die Gesellschaft beschäftigt derzeit vier festangestellte Mitarbeiter und drei Non-Exekutive Direktoren und sie schließt kurzfristig Beraterverträge ab, wann immer es notwendig ist.
Welche Managementvergütung gibt es bei Arafura Resources?
Direktoren der Gesellschaft und beratende Fachleute erhalten Gehälter von unter AUS$500.000 im Jahr. Es gibt keine erfolgsabhängige Vergütung.
Wo sehen Sie Ihren Aktienkurs Ende des Jahres?
Wir rechnen mit einem Kurssprung unserer Aktie, wenn wir die weiteren Explorationsschritte in Nolans Bore, Frances Creek und Kurinelli erfolgreich durchgeführt haben und über Mt. Porter einen neuen Bericht veröffentlichen werden. Der Aktienpreis wird wohl ebenfalls klettern, wenn wir mit der Goldproduktion in Mt. Porter beginnen werden. Unser Aktienkurs litt vorübergehend unter der Tatsache, dass unser Emissionsbroker uns nicht genügend unterstützt hat. Natürlich wird auch zukünftig die gesamte Marktstimmung sowie die Höhe und Entwicklung des Goldpreises einen großen Anteil an der Verlaufsrichtung unserer Börsennotierung haben.
Verfügt das Unternehmen über genügend Liquidität, um die nächsten Entwicklungsschritte finanzieren zu können?
Ja, wir verfügen über ausreichende finanzielle Mittel, um unsere in 2004 geplanten Entwickungs- und Bohrprogramme, sowie die dazugehörigen metallurgischen Tests vollständig durchführen zu können.
Ihre Gesellschaft ist an der deutschen Börse gelistet. Wie bedeutsam ist für Sie der deutsche Kapitalmarkt?
Wir sehen den europäischen, besonders aber den deutschen Finanzplatz
als bedeutsamen und erfahrenen Kapitalmarkt, der die spezifischen Risiken und Chancen von Juniorexplorationsgesellschaften kennt. Mittelfristig ist es vorstellbar, dass wir signifikante Kapitalzuschüsse benötigen, um das Phosphat- und Seltenerdmetallprojekt von Nolans Bore weiterentwickeln zu können. Die Mittelzuflüsse könnten aus den USA oder Europa kommen oder eben in Form eines Joint Ventures. Auch deshalb behalten wir den europäischen Finanzmarkt im Auge.
Welche Neuigkeiten gibt es vom Zentralprojekt Mt. Porter?
Mt. Porter ist unser Schlüsselprojekt in unserer kurzfristigen Strategie. Das Bohrprogramm vom Dezember 2003 war vielversprechend und hat die Ausdehnung und die Kontinuität von hochgradigen Goldmineralisierungen nachgewiesen. Die Resultate enthielten 22,55 Meter mit 4,64 g/t vom Bohrloch MPDH 245 und 12,9 Meter mit 6,35 g/t vom Bohrloch MPDH 246. Eine neue Ressourcenschätzung für dieses Projekt wird innerhalb der nächsten Wochen bekannt gegeben.
Wann erwarten Sie die erste Goldproduktion in Mt. Porter?
Mt. Porter befindet sich im Stadium der Produktionsplanung.. Ich gehe davon aus, dass dieses Projekt 2005 tatsächlich Gold produzieren wird, möglicherweise schon 2004.
Welche Unterschiede gibt es zwischen Mt. Porter und Frances Creek bezüglich der Vererzungsqualität und den vermuteten Volumina?
Das Gold von Frances Creek liegt in Quarzadern vor, die über eine Länge von 2,4 km vermessen wurden. Diese Adern haben eine Breite von einem Meter und enthalten geprüfte Gehalte bis zu 54g/t, im Schnitt ungefähr 15 g/t. Sobald das Wetter es zulässt, werden wir strategische Bohrungen unternehmen, um die Tiefenkontinuität zu überprüfen. Mt. Porter ist dagegen eine begrenzte Ressource mit vergleichsweise geringen Goldgehalten. Der vorherige Minenbesitzer schätzte die Reserven auf 250.000 Tonnen ein mit einem Gehalt von 3,6.3,8 g/t ein. Unsere jüngste Bohrung wird diese Zahl aber verändern.
Will Arafura Resources selbst Eisenerz in Frances Creek produzieren oder soll dieser Rohstoff an andere Unternehmen in Form von Lizenzverträgen verkauft werden?
Für Arafura gehört Eisenerz nicht zum Kern des Geschäftsmodells, deshalb wurden die Rechte zur Exploration und Produktion von Eisenerz an die Firma Territory Iron in Form eines Lizenzvertrages verkauft. Territory Iron hat eine Vorauszahlung in Höhe von 375.000$ geleistet. Dieses Unternehmen verfolgt Interessen im chinesischen Markt. Die Eisenerzproduktion könnte im Jahr 2005 beginnen, wahrscheinlicher ist aber 2006.
Wie wichtig ist für Arafura Resources das Nolans Bore Projekt?
Die Phosphatlagerstätte Nolans Bore hat das Potenzial, eine Weltklasseressource zu werden. Trotz eines bisher begrenzten Explorationsrahmens konnte Arafura bereits ein Vorkommen ausmachen, das mindestens 20 Jahre Lebensdauer hat. Arafura schloss einen Vertrag mit der norwegischen Firma Hydro Agri, einer Tochter von Norsk Hydro. Der Düngemittelhersteller liefert die geeignete Technologie. Das zentrale Bohrprogramm in Nolans Bore beginnt innerhalb der nächsten zwei Wochen. Wir wollen weitere Ressourcen explorieren (15 Löcher) und Untersuchungsmaterial für Labortest erhalten (4 Bohrlöcher). Einige Tests werden in Norwegen von unserem Partner Hydro Agri durchgeführt. Wir hatten viele Anfragen von Endverbrauchern und Firmen. Konsumenten haben die Befürchtung geäußert, dass die Dominanz von China in diesem spezifischen Markt zu groß sei und wir sehen keine Probleme darin, lang anhaltende Geschäftsbeziehungen mit geeigneten Kunden in diesem Bereich einzugehen. Unsere Kenntnisse über den Düngemittel/Phosphatmarkt sind begrenzt, so dass wir uns hier gerne auf die Kompetenz von Hydro Agri verlassen. Über deren Enthusiasmus bezüglich des Nolans Bore Projektes freuen wir uns natürlich sehr und sehen darin eine große Perspektive für unsere Zukunft als Explorationsfirma, die nicht nur im Goldsektor aktiv ist.
Und ihre Goldlagerstätten Kurinelli und Carrara?
Das Kurinelli Goldfeld wurde vor 100 Jahren entdeckt und hat seitdem überraschenderweise keine modernen Explorationsaktivitäten erfahren. Arafura besitzt die meisten Grundstücke in diesem Gebiet und wird mit der umfassenden Erschließung in nächster Zukunft beginnen. Arafura hat wichtige aeromagnetische Daten erhalten, die ausgedehnte geologische Gegebenheiten der gesamten Kurinelli-Mineralisatio nachweisen. Das Management von Arafura hat eine hohe Meinung über die Kurinelli-Lagerstätten, die von den Expertisen unabhängiger Experten bestätigt werden. Das Carrara-Projekt ist momentan nicht von großer Bedeutung für uns Anders das Coronet Hill-Projekt, das in der Nähe von Frances Creek liegt. Wegen der höheren Kupfer- und Silberpreise wächst die Bedeutung dieses Projektes. Jüngste Bohrungen bei Coronet Hill haben Kupferwerte von 2,96% je Unze und 210g/t Silber über Kreuzungen von 5 Metern ergeben.
Sind Sie auch an Diamantenexploration interessiert?
In der Nähe von unseren Liegenschaften wird auch Diamantenexploration betrieben. Wenn uns ein entsprechendes Angebot gemacht wird, werden wir uns auch auf diesem Feld betätigen.
Gibt es Pläne zur Verbesserung der IR-Aktivitäten in Deutschland?
Es gibt augenblicklich keine spezifischen Pläne zur Verbesserung der IR-Aktivitäten in Europa. Im Herbst komme ich nach Europa und es ist möglich, dass ich dann Kontakte knüpfen werde.
Ab wann sollen die ersten Umsätze und Gewinne erwirtschaftet werden?
Cashflow wird erst möglich sein, wenn das Mt. Porter Projekt in die Produktion gegangen ist. Bis dahin wird sich die Gesellschaft auf die Erlöse des Börsengangs stützen müssen.
Erläutern Sie uns bitte die Aktionärsstruktur!
Arafura hat 43.957,508 Aktie ausgegeben und 25.850,00 Optionen. Davon wurden 26,457,508 Mio Aktien und 17.100,00 Mio Optionen an Saatkapitalgeber und Venture Capitalfirmen ausgegeben, der Rest über das IPO.
Zum Abschluss: Nennen Sie uns kurz die wichtigsten Argumente für ein Investment in Arafura Resources zum jetzigen Zeitpunkt. Weshalb sollte ein deutscher Anleger Ihre Aktien kaufen?
Ein günstiger Einstiegszeitpunkt ist der Schlüssel für jedes erfolgreiche Investment. Arafura ist eine solche günstige Gelegenheit, sowohl vom Unternehmensstadium betrachtet als auch die Kurshöhe betreffend. Die Gesellschaft besitzt eine breite Palette an hochinteressanten Liegenschaften, zum Teil mit echtem Blue Sky Potenzial. Das Management ist in Explorations- wie in produktionsfragen außerordentlich erfahren und hat sich realistische Ziele gesetzt, um der Gesellschaft und ihren Investoren eine erfolgreiche Zukunft zu sichern.
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