Vonovia Aktie

Vonovia Aktie
mein TOP im 2016 mal sehen was daraus wird....
mein Tipp beste Aktie in 2016, na die mit den wenigsten Verluste doch ?!


VONOVIA SE
                    §
27,705 Euro +0,10
+0,36 %
WKN: A1ML7J ISIN: DE000A1ML7J1 Ticker-Symbol: VNA


 

Perf. seit Threadbeginn:   -4,67%
          §    

Kann jemand sagen ob Vonovia Dividende zahlen kann ohne den Minorities (Gagfah etc) Geld zu geben?  

http://www.finanznachrichten.de/...ich-nicht-erreicht-deutsch-016.htm  

Ad Hoc Meldung
http://de.vonovia-todw.de/vonovia_ma/pdf/Ad_hoc_negativ_d.pdf

Presseinformation
http://de.vonovia-todw.de/vonovia_ma/pdf/...d_of_offer_Negativ_DE.pdf  

"Die Deutsche Bank hat die Einstufung für Vonovia auf "Hold" mit einem Kursziel von 29 Euro belassen. Analyst Markus Scheufler verwies auf die rekordtiefen Finanzierungskosten für deutsche Immobilienunternehmen. Allerdings stünden derzeit keine großen Immobilienportfolios zum Kauf, schrieb er in einer Branchenstudie vom Mittwoch./ajx/ed"

AFA0039 2016-02-17/13:09


Nur 29 Euro - das ist wohl rekordniedrig! Begründung: Es stünden derzeit keine großen Immobilienportfolios zum Kauf!

[b]Fazit: [/b]Kann mal jemand dem Analysten den Unterschied zwischen einem Immobilienmakler/-händler und einem Bestandsvermieter erklären? Danke. Mieteinnahmen und Gewinne steigen unabhängig von Zukäufen. (Langsam verstehe ich, was Herr Cryan wohl für Probleme mit seinem Personal hat?)  

das ffo 2016e ist ca. 1,40

da wäre €29 quasi 20x "fair"


als vergleich gagfah ist ffo 2016e 1,20
bei €16 aktuell sind das 13x "billig"

ohne ffo wachstum sehe ich wenig luft nach norden
 

im Heibel-Ticker auf 4 Seiten. Das Fazit am Ende:

>>>Alles in allem halte ich die Aktie der Vonovia
SE gegenwärtig für deutlich unterbewertet.
Alleine schon wegen der Flüchtlingskrise und
des – dadurch bedingt – kurzfristig knapp
gewordenen Wohnraums hielte ich hier Kurse
von bis zu 34,00 Euro für problemlos darstellbar.
Ja, rein theoretisch wäre sogar ein Kursziel
von bis zu 42,00 Euro erreichbar, was ich
im aktuell schwierigen Marktumfeld jedoch als
zu optimistisch betrachte.<<<

Seiten 10 bis 13. Kleine Abendlektüre, es lohnt sich!

Danke!

In der Tat ist die Aktie für einen Dax-Wert noch recht fair bewertet. Der Kursverlauf zeigt eine relativ stabile Seitwärtsrange, die Potential nach oben möglich erscheinen lässt.

Kommt auf meine Watchlist.

Günstiger leben = mehr Geld für Aktien ;) : http://www.ariva.de/forum/...aarriva-s-Guenstiger-Leben-Thread-534079

 

günstiger ist aber immer noch sich via gagfah in vonovia einzukaufen

ich denke mal man bekommt so vonovia assets mit 25% abschlag  

für 2016 ist ja ca 700M ffo angekündigt was dann ca. €1,50 sind
wenn ich das mal 20 rechne komme ich auf irgendwie €30

also die Bäume wachsen nicht in dem Himmel aber auf der Anderen Seite wie schon vom Buch gesagt ist das wie ein Buchclub d.h. es kann auch irgendwie nix passieren

Von dem Gagfah Teil erwarte ich mir mehr weil aktuell nur mit 16x (12x) bewertet und viele bestände in Berlin und Dresden welche sehr viel Potential haben was aktuell auch gehoben wird  

Wann findet eigentlich die Fusion zwischen Gagfah und Vonovia statt und die Hold-Outs bekommen im Tausch Vonovia Aktien? Hast du da eine view drauf?  

Wenn die nicht Garantie-Dividende an Gagfah bezahlen wollen könnte die fusion in den nächsten 3 Monaten kommen und zwar vermutlich rückwirkend zu 1.1.2016

die integration ist ja abgeschlossen und das alte gagfah personal auf managerebene ist ja schonn weg

gagfah wird 2015 sehr hohen Gewinn haben weil die Bestände um ca. 8% hochgeschieben werden wie es schon DW gemacht hatte

 

sehe ich sehe gerne da ich meine gafah quasi 1:1,2 zu vonovia bewerte d.h. gagfag KZ 28


 

Ich finde es dennoch verwunderlich, warum die Gagfah Aktie in den letzten Wochen und Monaten nicht stark angezogen hat (entsprechend des zu erwartenden Tauschverhältnisses). Bist du wirklich der einzige, der die Situation richtig einschätzt? Die Investmentbanker sind doch nicht blöd, die hätten doch längst selbst auf diese Idee kommen und alles aufkaufen müssen, was am Markt ist!?  

was sollen die mit 1000stk = 16t euro

das geht nur noch für den kleinanleger wie uns
gagfah ist ja quasi ffo an vonovia gekoppelt

2015e ist ca. €1 zu €1,20
2016e wird sich bald zeigen ich denke mal das gagfah dann einen sprung richtung €1,20 macht also €1,20 zu €1,50 oder so


bei der aktuellen bewertung 16,60 zu €29,00 kann man gut erkennen das die mit dem ffo nicht übereinstimmt

gagfah ist für vonovia eine ffo perle mit weit höherem synergy wie geplant 130M vs 84M

ich habe ja noch 101t stk Gagfah (zu 80% steuerfreie zu €2,4 gekauft) welche ich am liebsten in steuerfreie Vonovia tauschen will

zur Not nehme ich auch eine Garantiedividende  €1,20 pro jahr als Rentenzahlung



 

wurde doch glatt gagfah bis 17 Euro hochgekauft

     02.03     12:22§17,000 bez 1.250 21.250,00
     02.03     12:01§16,900 bez 1.000 16.900,00
     02.03     11:44§16,800 bez 1.000 16.800,00
     02.03     09:29§16,600 bez 1.200 19.920,00
     02.03     08:38§16,300 bez 100 1.630,00
     02.03     08:09§16,150 G 0 0,00
 

Ich komme auf einen FFO NET von 1,20
Bei Gagfah schätze ich den FFO NET 1,00

d.h. Gagfah Price linked zu Vonovia wäre ca. €24,25

sonst sind die zahlen von Vonovia gewohnt sehr gut die wissen was die machen und obwohl da keine Bäume in den Himmel wachsen kann man mit Vonvia sehr gut schlafen

Bei Gagfah wird sich hoffentlcih bald zeigen wie es weitergeht ich erwarte heute neue INformationen bezüglich fusion bzw Beherrschungsvertrag
ne Garantiedividende von ca. €1,10 wäre ja auch nicht schlecht für eine €16,50 Aktie
6,6% Garantiezins für 2016 wäre doch mal was oder?  

..
 

auch wenn die das auf 19MIO schöngerechnet haben

ist wegen anfängerfehler gescheitert (Baranteil)  

...durch die Zukäufe. Charttechnisch macht die Aktie eine immer bessere Figur. Steigt die Aktie über 31 € würde ich nach der Konsolidierungsphase des letzten Jahres mit einer Fortsetzung des Aufwärtstrends rechnen.

Mach mit im Günstiger-Leben-Thread: http://www.ariva.de/forum/...aarriva-s-Guenstiger-Leben-Thread-534079

 

ffo 2016e ist ja 16% höher als 2015 (1,50 vs 1,30)

ich meine Mieten und Preise weren weiter rasant steigen und die Flüchtlinge kommen ab Mitte 2016 dazu was den Druck weiter verschärft
EZB wird die Zinsen weiter im Keller halten und die Refis sind sehr günstig

Irgendwie spricht aktuell viel für Vonovia wenn ich auch betonen will das man mit einer gagfah "noch" mehr Vonovia Anteile fürs Geld kaufen kann

 

impliziert auf gagfah ist aktuell ein ffo 1,3  : 1  was sich aber aufgrund der synergy auf c.a. 1,1 : 1 ändern wird

d.h. gagfah impliziert €32 Kursziel?


es wird spannend da nun die flüchtlinge auf den Wohnungsmarkt kommen gerade in den Core gebieten wo Gagfah/Vonovia konzentriert sind

Andere Bestandhalter wie z.B. Adler sind in nicht core Gebieten wo Flüchtlinge nicht hingehen oder mit Priorität zuerst in die leeren Wohnung der Baugesellschaften wandern

Privatanbieter wie Gagfah können eigentlich nur zum Zug kommen in core Gebieten wo es nichts Stadtisches an Angebot mehr gibt  

passiert nun was?  

bin gespannt