Battle Lines Forming in Clash Over Foreclosures Etwa einen Monat nach der Washington Mutual Bank sind Multimillionen-Dollar-Hypotheken Kredite auf einem Berg in der Nähe von Santa Barbara, Kalifornien, ein entscheidendes Stück Papierkram verschwunden. Aber die Bank Beamten waren unbeeindruckt. Nach der Durchführung einer "genauen und sorgfältige Suche", ein Assistent des Vice President erarbeitete sich einfach eine eidesstattliche Erklärung, wonach die Schreibarbeit - eine Schuldschein Begehung der Kreditnehmer, um die Hypothek zurückzuzahlen - nicht gefunden werden konnte, entsprechend die Prozessakten zu archivieren. Die Bearbeitung von den verlorenen Notiz im Jahr 2006 war kaum ungewöhnlich. Hypotheken-Dokumente aller Art waren in einer fast schwindelerregender Weise während des Baufinanzierungs-Ausfluges von 2005 bis 2007 behandelt, entsprechende Prozessakten von Analysten und Interviews. Jetzt fehlen diese und möglicherweise betrügerische Dokumente und stehen im Mittelpunkt eines potentiell seismischen rechtlichen Auseinandersetzung, die großen Kreditgeber gegen Hausbesitzer und ihre Anwälte besorgt, dass die Kreditgeber "Einen Wettlauf gegen Kündigungen von private Eigentumsrechte. Das Konflikt - des Spektakels wird voraussichtlich im ganzen Land in Gerichtssäälen stattfinden und geprüft wird die Untersuchung einem Vollzugsbeamten auf möglichem Fehlverhalten von Großen Darlehensgeber die in dieser Woche in den Vordergrund oder an die Spitze der Hypothekenkrise in dieser Woche sprangen, als große Kreditgeber mit der Aufhebung des einfrieferns auf Zwangsversteigerungen und dachten, das Schlimmste liegt jetzt hinter ihnen. Ein Bundesbehörden Treffen in Washington wurde am Mittwoch angedeutet, dass eine Überprüfung durch die Regierung der Probleme nicht bis zum Jahres Ende abzuschließen. Kurz gesagt, die rechtlichen Unstimmigkeiten egal zu welchem Betrag auf die Banken zukommt, können sich auf fehlerhafte Dokumentation berufen, um die Häuser wieder in Besitz zu nehmen. Während auch die Kritiker der großen Kreditgeber bestätigen, dass die überwiegende Mehrheit der Zwangsvollstreckungen der Hausbesitzer, die nicht ihre Hypotheken bezahlt haben einzubeziehen, argumentieren sie, dass die Kreditnehmer aufgrund rechtlicher Verfahren berechtigt sind. Banken "haben im Wesentlichen in 400 Jahren Eigentum in den Vereinigten Staaten umgangen", sagte Rebel A. Cole, Professor für Finanz-und Immobilienwirtschaft an der DePaul University. "Es gibt so viele fragwürdige Aspekte in dieser Sache, es ist beängstigend." Andere sind eher optimistisch über den Streit. Joseph R. Mason, einer Finanz-Professor, der einen Lehrstuhl in der Bankiervereinigung an der Louisiana State University hält, sagte, dass die Sorgen über die richtige Zwangsvollstreckungs Dokumentation übertrieben waren. Am Ende des Tages, sagte er auch, wenn die Banken die Papiere verpfuschten, Hausbesitzer, die es nicht geschafft haben, ihre Kreditraten zu bezahlen, müssen zur Rechenschaft gezogen werden. "Sie leihen Geld", sagte er. "Sie sind verpflichtet, es zurückzuzahlen." Nach dem Einfrieren der meisten Zwangsvollstreckungen, Bank of America [BAC 11.42 -0.33 (-2,81%) ] , Die größte Verbraucher Bank des Landes, sagte diese Woche, dass es bald wieder Zwangsvollstreckungen in etwa der Hälfte des Landes geben wird, weil sie davon überzeugt sind, dass die Fälle ordnungsgemäß dokumentiert wurde. GMAC Mortgage sagte, es sei auch ein Verfahren mit Zwangsvollstreckungen, auf einer Fall-zu-Fall-Basis. Während einige andere Banken vorgeschlagen haben, sie können einpacken aufgrund fehlerhafte Zwangsvollstreckungen in einer Angelegenheit von Wochen, einige Richter, Anwälte erwarten für Hausbesitzer und Immobilien-Experten wie Mr. Cole die Gerichte mit Herausforderungen für die Banken Maßnahmen überschwemmt zu werden. "Letztlich muss man mit aller entschlossenheit, zu den 50 staatlichen obersten Gerichte gehen, die die Zuständigkeit für das Sachenrecht haben um aufzuklären", so sage die Professor Cole vor. Säumige Hausbesitzer in Staaten wie Florida, zu den am härtesten von Zwangsversteigerungen betroffen, zeigen bereits in größeren Zahlen in dieser Woche zu Zwangsversteigerungen Herausforderung. Und Richter in einigen Staaten haben dies gestoppt oder verzögert die Zwangsvollstreckungen wegen unsachgemäßiger Dokumentation. Die Gerichtsverfahren werden wahrscheinlich davon abhängen, ob die Richter glauben, dass die Banken ordnungsgemäß ihre gesetzlichen Verpflichtungen erfüllen, während des Hypotheken Booms - und den anschließenden Ansturm auf Zwangsvollstreckungen zu beschleunigen. Die Hypothekenbanken im Land behaupten, dass alle Probleme, die identifiziert werdenund von technischer Natur sind und nicht an der Tatsache, dass sie das Recht zur Zwangsversteigern in Massen haben. "Wir führen eine gründliche Überprüfung des Prozesses, und wir fanden den Sachverhalt mit der Entscheidung zur Kündigung war präzise," Barbara J. Desoer, Präsident der Bank of America Home Loans, sagte Anfang dieser Woche. "Wir zögerten, während wir dabei waren, und jetzt sind wir voran." Einige Analysten sind sich nicht sicher, dass die Banken so frei verfahren können. Katherine M. Porter, Besuchte ein Juraprofessor an der Harvard University und Experte für Verbraucherkreditgesetz, sagte, dass die Kreditgeber falsch handelten, um Probleme mit der rechtlichen Dokumentation zu minimieren. "Das Fehlverhalten ist klar: sie logen zu den Gerichten", sagte sie. "Die Tatsache, dass sie sagen,daß niemand verletzt wurde, verfehlen den Punkt. Sie haben tatsächlich Schaden für die Justiz, die Rechtsstaatlichkeit angerichtet. Wir sagen nicht: "Sie können nicht einen Meineid leisten, und sich selbst an den Platz stellen, weil die Gericht sowieso das Richtige Urteil trifft." Das ist, was sie sagen. " Robert Willens, eine Steuer-Experte sagte, dass die Dokumentation Fragen potenziell schwerwiegenden steuerlichen Probleme für Investoren in hypothekarisch gesicherte Wertpapiere geschaffen hatte und dass "es genug Fragen gibt, hier eine Frage die dass Gericht haben könnte, um das Problem zu beheben." Da die Rechtsordnung mit der Sortierung durch die konkurrierenden Ansprüche beginnt, ist eine Sache nicht bestritten: die durch einander von Hypothekendarlehen in den Immobilienboom entsteht und den Fleckenteppich der finanziellen Maschinen und Dokumentation, die es mit der Geschwindigkeit im Hinterkopf entwickelt um Gewinne im Hinterkopf zu habe, und unterstützt mit wenig Liebe zum Detail. Sobald die Räder für die Zwangsvollstreckungen zu drehen begangen, sagten Analysten, Praktiken wurden soger shoddier. Zum Beispiel das Zwangsvollstreckungs- geschäft sind oft so viele mit Anpflanzen oder sonstiges beschäftigt, Florida, Kanzleien von David J. Stern - und die so viele Dokumente unterzeichnet hatte, so Banken Menschen aus ihren Häusern vertreiben könnte - dass ein Supervisor manchmal zu müde war, um ihren eigenen Namen zu schreiben. Als das passierte, Cheryl Samons, der die Aufsicht bei der Firma hat, die in der Regel etwa 1.000 Dokumente pro Tag unterzeichnet, daß jemand anderes für sie unterschrieben, zeigen jetzt Gerichtsakten. "Cheryl würde bestimmte Paralegals Rechte an ihrem Namen zu unterzeichnen, weil die meisten der Zeit, wo sie sehr müde war, erschöpft von der Unterzeichnung ihren Namens mehrmals pro Tag gab", sagte Kelly Scott, ein Stern Mitarbeiter, daß der Florida Generalstaatsanwalt sie am Montag, Abgesetzt sprich freigegeben hat. Ein Anwalt der Kanzlei, sagte Frau Samons würde nichts kommentieren. Bill McCollum, der Florida Generalstaatsanwalt, untersucht mögliche Missbräuche bei der Firma Stern, eine bei von den Haupt-Zwangsvollstreckungen in dem Staat tragend sind, mit falschen oder hergestellt Darlehens Dokumente, stellte die zu den Zwangsversteigerungen des Unternehmens in frage und deutete auf den Namen von den Banken. Das Problem geht weit über Florida. Als Kreditgeber und Wall Street-Firmen Tausende von Hypotheken in Wertpapiere bündelten, so dass sie schnell verkauft werden könnten, effizient und gewinnbringend zu Legionen von Investoren, nahm schlampig Praktiken unter den Kreditgebern und ihren Vertretern, ehemalige Mitarbeiter dieser Operationen. Banken sind in der Regel routinemäßig und schlgen nicht in jedem Glied in der Kette der Dokumente fehl, die Eigentum einer Briefes und eines Eigentums übereinstimmentd mit dem Gericht, entsprechende Prozessakten zu archivieren, Analysten und Interviews. Wenn Probleme auftraten, Führungskräfte und Manager an Kreditgeber und Darlehen Service bessern manchmal solche Löcher durch die Ausgabe von eidesstattlichen Erklärungen aus, zur Kontrolle über einer Hypothek erweisen. In Broward County, Florida, wurden allein mehr als 1.700 eidstaatlichen Versicherungserklärungen in den letzten zwei Jahren bescheinigt, die eingereichte Anmerkungen ging verloren, nach dem Legalpreis, eine zulässige Dienstleistung damit das Unternehmen die Zwangsvollstreckungen nach Angaben verfolgen kann. Wie vielen Hypotheken Verleihern es schlecht ging in den letzten Jahren, hatten Kreditgeber wichtige Aufgaben wie die Überprüfung des Betrages, den ein Kreditnehmer schuldet oder zu bestimmen, welche Einrichtung das Recht zur Vollstreckung hatte. Jetzt Investoren, die Hypothekenfonds kauften - Anlagemittel beherrschten aus den Hypotheken - fragen sich, ob das Darlehen in ihnen richtig aufgezeichnet wurden. Wenn nicht, könnte steuerlichen Vorteile der Trusts ausgelöscht werden, so dass Anleger hypothekarisch gesicherte Wertpapiere mit erheblichen Steuernachzahlungen. Seit Jahren bringen Kreditgeber Fälle von Zwangsvollstreckungen häufig nicht den Nachweis des Eigentums zu papier um es zu beweisen. Verbraucherschützer und Anwälte haben Verbraucher über die Praxis beschwert, zu wenig Erfolg. Aber eine Entscheidung im Oktober 2007 von Richter Christopher A. Bojko des Federal District Court im nördlichen Ohio, wendete in 14 Fällen eine Zwangsvollstreckung der Kreditgeber auf Ankündigung ab. Richter Boyko entschied, dass die Unternehmen auf Eigenschaften nicht nachgewiesen haben, dass sie tatsächlich im Besitz der Papiere sind, und er belasted die Banken für besorgniserregend "weniger über Zuständigkeitsfragen und Anforderungen mehr über die Maximierung der Rendite." Er sagte auch, dass die Kreditgeber "scheinen Ihre Haltung abzuschieben, da sie dies so lange, unangefochten, in der Praxis mit Legal Compliance entsprichen erlassen." Jetzt, da ihre Praktiken "auf die Probe gestellt werden, zwingen ihrer schwachen rechtlichen Argumente vor Gerichts um sie vor dem Tor zu stoppen ", der Richter entschied. Doch abgesehen von den Aktionen der ein paar zufällige Richter, wurde wenig getan, um Kraft Kreditgeber, ihre Praktiken oder die Dinge verlangsamen ändern. Seit März 2009 haben mehr als 300.000 Grundstückseigentümer in einen Monat die Kündigung durch eine Bekanntmachungen oder ihr Zuhause in einer Zwangsvollstreckung nach RealtyTrac verloren. Was schließlich eine erneute Prüfung der Zwangsvollstreckungs-Welle, und die Dokumente vor Gericht Offenzu legen über die letzten Monate des sogenannten Robo-Unterzeichner, Mitarbeiter wie Frau Samons der Stern Kanzlei in Florida, die eidesstattlichen Erklärungen unterzeichnet, so schnell, dass sie unmöglich die Informationen im Dokument Berichtsjahr bestätigt haben kann. Lenders und ihre Vertreter haben versucht, die Bedeutung des Robo-Unterzeichnung zu minimieren und räumte, zwar rechtliche Verfehlungen, wie sie Kredite dokumentiert, haben aber argumentiert, dass Zwangsvollstreckungen trotzdem fortfahren sollen. Denn die Kreditgeber sagen, die Hausbesitzer schulden ja das Geld. Leute, die den Darlehen Dienstleistung für viele Jahre, um die Anonymität gebeten hetten, um ihre Arbeitsplätze zu schützen und gearbeitet haben, sagte robo-Unterzeichnung und anderen fragwürdigen Praktiken zur Zwangsvollstreckung von einem Tor ausging: um die Effizienz und somit Gewinne zu steigern. Das Eile, sagen sie, für die schlampige Dokumentation, die voraussichtlich Beweise für Hausbesitzer in den kommenden Schlachten bei Gericht zulässig ist. Zum Beispiel an Jahren, als Banken Kredite gemacht haben, in der Regel waren es Schuldscheindarlehen, die in ihren Tresoren lagerten. Aber das Aufkommen der Verbriefung, in denen Kredite gebündelt und an Investoren verkauft, verlangt, dass Kredit-Dokumente schnell von einem Abnehmer zu einem anderen. Die Bearbeitung der Großbanken von diesen Darlehen begann im Jahr 2002 ihre Systeme zu automatisieren, so ein ehemaliger Angestellter für einen Top-Anbieter, der Anonymität einer Vertraulichkeitsvereinbarung angeforderte. Zuerst bestimmte die Verwendung von echten Menschen, wer soll haften bei einer Zwangsvollstreckungs- Aktion. Sie wurden von Computern, der straffälligen Kreditnehmer identifiziert und automatisch schickte sie Briefe und sagten, sie seien in Verzug. Unerfahrene Angestellte die oft falsche Hypothek Informationen in die Computer-Programme eingaben, sagte eine ehemalige Führungskraft und Kreditnehmer, die Fehler wurden selten erwischt. Andere Aufzeichnungs Probleme, die wahrscheinlich als Futter für Gericht Kämpfe einzubeziehen Vermerke, ein Prozess, wenn die Papiere übertragen und validiert mit einem Stempel der Institution, die sie beim kauf identifizieren. Gierig, Kosten zu sparen, verließen die meisten Institutionen die Papiere leer, ohne ein Vermerk bei allen. Probleme dürften es auch vor Gericht mit, oder diejenigen, die Dokumente in erforderlichen Zwangsversteigerungen tatsächlich von der Behörde unterzeichnet wurden entstehen - oder ob die Dokumente von Ihnen selbst und auch echt sind. Zum Beispiel, Frederick B. Tygart, eine Kreislauf der Richter für die Überwachung in einem Zwangsvollstreckungs Fall im Duval County, Florida, wurde vor kurzem entschieden, dass Vertreter, die Deutsche Bank auf Dokumente berufen "gefälscht haben muss." Er stoppte die Zwangsvollstreckung.Die Deutsche Bank hatte keinen Kommentar am Mittwoch. Cynthia Veintemillas, der Anwalt der Kreditnehmer im Falle, Patrick Jeffs, sagte der Papierkram rund um ihre Kunden Zwangsvollstreckung war gespickt mit Problemen. "Jeder weiß, daß die Banken am Geld der Leute schrauben, die das geliehene nicht zurückzahlen konnten ", sagte sie. "Warum sind die Menschen überrascht, dass sie nicht wissen, was sie hier tun, nicht?" Inzwischen gaben einen anderen Richter am Mittwoch, dass die Gerichte nicht einfach eine Bank Dokumentation unterschreiben. Jonathan Lippman, der oberste Richter des New Yorker Gericht bestellte Anwälte, um die Gültigkeit aller Kündigungen / Zwangsvollstreckungen den Papierkram zu überprüfen. "Wir können nicht zulassen, dass die Gerichte im Staat New York, dem tatenlos zuzusehen und keine Partei ergreifen, was wir heute wissen, ist ein zutiefst fehlerhaft Prozess, vor allem wenn dieser Prozess an menschlicher Grundbedürfnisse geht - wie eine Familie zu Hause - in dieser Zeit der Wirtschaftskrise "Judge Lippman sagte in einer Erklärung. Diese Erzählung erschien ursprünglich in der The New York Times |