Readly International AB - Lesen was du willst....

nach dem Revirement im Vorstand hier überraschende Zahlen präsentiert werden.  Wachstumszahlen bleiben konstant .. alles Gut, .... für den der nicht auf schnelle Gewinne hofft, sondern seinen Blick in die Zukunft richtet. Der aktuelle ist ein Witz, das wird man bald auch an der Börse merken  

.... der aktuelle Unternehmenswert
 

Gute Ansätze und eine bessere operative Marge wurde aufgezeigt. Bin jedoch der Meinung, dass ohne eine Preiserhöhung kein positives Ergebnis bis 2025 machbar ist. Würde diese Preiserhöhung lieber früher wie später sehen…  

Ein Zehner im Monat ist ein fairer Preis. Wenn das signifikant erhöht wird, steige ich eben um auf einen Wettbewerber (read-it ohne Tageszeitung 7,99€ oder Yumpu). Wer glaubt, dass die Basis hier aus "Readly Maxis" (Readly um jeden Preis) besteht, die auch zwanzig Euro bezahlen würden, liegt falsch. Wenn ich Geld loswerden will, dann spende ich für wohltätige Zwecke. Es hilft auch mal darüber nachzudenken, wieviel Zeit man wirklich mit Readly verbringt (Anfangseuphorien mal ausgeschlossen).  

mit Read-IT für 7,99 ..ich will aber auch ne Bild am Sonntag ...und Tageszeitschriften ...und ich brauche nicht 3 sondern 5 Zugänge ...also kost mich das bei Read-IT 14,99 , bin ja selber Kunde wegen dem KSA ...den Readly hoffentlich in 2022 noch mit aufnimmt ....

Und die Zeitschriftenauswahl ist bei Readly höher ...

Daher ...1-2-3 Euro mehr sind mE absolut marktfähig .. und wer wegen 2-3 Euro kündigen will oder muss der soll halt gehen .....oder beim nächsten Restaurantbesuch 2 Kölsch weniger trinken ( einmal im Monat )
:-)  

warum der Kurs heute fällt:

Unter dem Strich fällt das Nettoergebnis schlechter aus als im letzten Jahr...trotz 30% Wachstum

das heißt man nähert sich nicht der schwarzen Null nicht an, sondern entfernt sich noch weiter von dieser trotz steigendem Umsatz (mehr Umsatz=mehr Verlust)...hier skaliert nicht der Gewinn, sondern der Verlust

 

Ob Readly nun 9,99€ oder 11,99€ kostet interessiert doch den Durchschnitts-Deutschen nicht.

Man gewöhnt sich an das Produkt und behält es bei, auch bei einer 2€ Preiserhöhung - sind im Jahr 24€ (1 Kasten Bier)

Bei einer nicht signifikanten Preiserhöhung wechselt doch kaum ein Verbraucher.  

überzeugter Leser, und damit meine ich nicht diese 0,99 € Schmarotzerabospringer sondern die Vollzahler  ,  wird m.E.wegen 1-2-3 Euro kündigen ...Leute...wir reden hier im Monat über 1-2-3 Euro ...1 Kölsch ...2 Packungen Zigis 20 Euro weniger im Jahr  ...Kasten Bier im Jahr ...eine Falsche Wein im Jahr weniger ......usw usw ...
Jetzt lass mal das Abo auf 10,99--13,99 gehen ....1-2-3-4 Euro mehr ...wieviel Leser ...monatlich ..auf"s Jahr gerechnet ..
Uiii mir wird schwindelig ...

Warte eigentlich jeden Tag auf die Ankündigung ...eher gestern als heute...hier haben wir den Hebel ...auch für den Kurs ..  

@Mänk Gut, da gebe ich Dir recht. Bei 2 Euro ist die Bequemlichkeit gerade noch größer, der Vergleich mit dem Kasten Bier passt. Bei 5 Euro allerdings (ohne Neuerungen oder zusätzliche Zeitungen) fange ich an zu grübeln. Für den ein oder anderen, zählt ein Readly Abo schon zum kleinen Luxus, den man sich eben gönnt. Ich denke es gibt mehr Durchschnitts-Deutsche als man denkt, die gut haushalten müssen mit ihrem Geld. Im übrigen ärgert es mich als Vollzahler von Beginn an durchaus sehr, dass weiterhin zahlreiche Nutzer damit durchkommen und prahlen, das gesamte Jahr mit Probeabos zum Nulltarif "überstanden" zu haben.
@Lalapo
Dann sollen sie halt für die 3 mehr und die 5 Zugänge noch mehr verlangen. Wäre mir total egal.  

"ab Juni wird der Preis für Neuabonnenten auf 12 Euro erhöht). Der Preis für alte Abos bleibt vorerst bestehen."

...und ruckizucki wechseln viele ins Bezahlabo um nur 10 Euro zahlen zu müssen.

 

mit diesen 0,99 Probe-Abos ..neuer Zugang ..nächste freie Abo ...da fühlt man sich schon bissl. vera....wenn man das liest wie einfach es geht ...
Diese "Leser" will keiner haben ...braucht man nicht ...
Von mir aus auch 2 Zugänge für 10,99 ...3 für 11,99 usw .
Ich brauche 5 ... spare im Monat einen 3-stelligen Betrag ...wir und jeder den ich kenne der es hat wundert sich  wie man so viel Input für so wenig Geld bekommt ......ich habe kürzlich noch 53 Euro im Monat für Print KSA bezahlt ...nur KSK ....und jetzt kann ich jederzeit ..überall ....augenfeundlicher alles lesen was ich will ...ohne einen Fuß vor die Tür zu setzen oder mir bei der Tanke die Zeitschriften beschaffen ..Inland / Ausland .....vom Nachhaltigkeitsgedanken mal ganz abgesehen ....

Gerade wer sparen muss ...aber lesen will ..ist hier gut aufgehoben ..egal ob 9,99 oder 12,99 ...wer wegen 1-2 Euro  mehr das Abo in Frage stellt , ist mE nicht unbedingt die Zielgruppe ...

Aber letztlich alles wurscht ...wenn der Kurs fallen soll ..dann fällt er ....wenn er steigen soll ..steigt er ...wir haben es hier nicht in der Hand und jedes Argument ist momentan ein Argument zu viel für den Kurs ....man rennt gegen Windmühlen ...

So oft erlebt ....wenn der Kurs fällt -----Dreckswert ..wenn er sich dann  wieder erholt ..oft vervielfacht hat ...Traumaktie ....

Meist war zw. Dreckswert und Traumaktie fundamental kein Millimeter Platz ..  

...aber ich habe heute die Hälfte meiner Anteile verkauft.  Ich sehe in den Zahlen keine positive Tendenz und befürchte, dass sie sich zum Pennystock entwickelt.  

Dreckswert mit Potential ....was erlauben Readly ....Readly performen wie Flasche leer ...:-)))

 

gerade erst Zeit, nach erstem Überfliegen sieht das doch alles in Ordnung aus (jedenfalls im Verhältnis zum Börsenwert), da hab ich nach dem Personalkarussell viel schlimmeres erwartet- sogar noch mehr Cash da als erwartet mit an die 30 Mio Euronen... und genau dahin geht der Kurs Oo  

Guidance von 25% growth die nächsten Jahre wegen geringerer online Werbung? - ist doch alles i.O. - ich mein Google hat 32% mehr verdient dieses Quartal als letztes Jahr, das zeigt wie die Preise da explodiert sind. In den Kosten sind die acquisition costs für toutabo mit drin, die Synergien aber mit Sicherheit noch nicht.
Also ka, KUV 0,8 auf 2022 für nen Plattform-Buisness halt ich weiterhin für einen Witz.  

hab jetzt mein "Bearcase" angepasst:
15% growth, 10% Gewinn/FCF -Marge, PE von 20 (in 2030) komm ich auf nen IRR von 30%
vom Bullcase sprechen wir lieber gar nicht, das ist zu abartig ;)
irgendwelche Einwände?

 

werden es 200 Millionen Aktien sein. Dies muss man dann bei der Berechnung des erwarteten KUV und KGV mit berücksichtigen. Readly ist ein Geldverbrennungsofen. Aktuell pro 1 Euro Umsatz 47,1 Cent Verlust  

ist das von Dir auf Seite 27:
"KUV jetzt unter 1. Bei prognostiziertem Wachstum von 30%. Dies ist fundamental als "sehr günstig" zu werten.
Wenn Readly von heute auf morgen das Marketing einstellen würde... und den Preis um 2 Euro anheben würde, wären sie schon in der Gewinnzone. Dazu kommen aktuell 18-20 Millionen Euro Barreserven."

sorry, aber Du schreibst grad emotionalen Schwachsinn
Verkauf lieber komplett und kauf Dir nen 2% Bond
Ansonsten rechne mir vor wie solch eine Dillution Sinn macht  

bin ich vielleicht schon tot ..

Wer bietet mehr ...also Aktienzahl 2040 ...aber bitte genau ...:-)  

aber auch halb aus dem Kontext gerissen. In dem Posting steht auch das dagegen die Ausgabe neuer Aktien spricht. Ich versuche immer beide Seiten abzuwägen(die bullische und die bärische). Wenn du mal noch weiter zurückblätterst war ich der einzige, der schon bei Kursen um 3 Euro die 1,30 prognostiziert hat.

Nun zur Verwässerung (Achtung bärische These):
Bei einem Kurs von 80 Cent (durchaus möglich in ein paar Monaten) müssten sie 62,5 Millionen neue Anteile ausgeben um 50 Millionen Euro  einzunehmen. Dann wären sie schon bei 100 Millionen Aktien (und das in 2023). 2025 wird das Geld dann wieder verbraucht sein.

Wieso sollten 200 Millionen Aktien in 2030 dann so abwägig sein? Stell dir vor der breakeven ist erst in 2028. Glaubt ernsthaft noch jemand an einen breakeven in 2025 bei zurückgehendem Umsatzwachstum?



 

Aktien Dez 2020: 36,820,470
Aktien Dez 2021: 37,668,870

Dilution: 2,3%

2040: 37,668,870 × 1,023 hoch 18 = 567210413 Aktien 2040

Bitte auf Wiedervorlage und sag mir dann was ich gewonnen hab :P  

waren es noch 5,4 Millionen Aktien

also seit 2019: 696 % Dilution

In 2 Jahren haben sich die Aktien versiebenfacht  

Das ist keine bärische These, das ist mit Verlaub, ne Idiotenthese.
Das Geld reicht noch 1-2 Jahre selbst wenn ich von 0 Skalierungseffekten ausgehe, was wiederrum ebenfalls idiotisch ist. Software/Plattformbuisness macht es wenig Unterschied ob Du 10 oder 1 Mrd Kunden hast - Du brauchst lediglich nen paar Servicemitarbeiter mehr die du irgendwann nach Indien outsourced. "Schmarotzerabos" etc. alles egal solange noch Geld da ist - die Preiserhöhungen und der kampf gegen diese "Schmarotzerabos" wird schon noch kommen.

Betrachte es nüchtern wenn Bewertungsmodelle nicht Dein Ding sind - stell Dir vor Du kaufst den ganzen Laden - aktuell für um die 20! Mio Euro ex Cash
Schau Dir an was Du dafür bekommst und überleg Dir ob das ganze Zukunft hat. Ich seh nirgends nen besseren Deal bei Smallcaps am Aktienmarkt, aber ich hab meine Augen auch nicht überall.  

das ist Schwachsinn, 2019 waren die noch nicht an der Börse, natürlich müssen die Anteile erhöhen um auch welche verkaufen zu können  

Edelmann82
man merkt das du raus bist :-))) Wir werden wieder kritisch ..wie man es gerade braucht ,gelle ..aber egal ..geht ja um"s Geld :-))))
Und warum hat sich die Aktienzahl vervielfacht ...
Du kennst die Antwort !!  
Sehr billig so ein Spiel .....

Mamorkuche.
Diese Aktienzahl dürfte dem Edelmann82 aber gar nicht gefallen ...:-)
Wahrscheinlich haben wir bis dahin eine Holzkiste gewonnen ...dann schon über 70zig ..

Ich bin sicher wir stehen Ende 2022 wesentlich höher als heute , ich hatte mit wesentlich !!! schlechteren Zahlen heute gerechnet !

Sowie ein Investor bekannt gegeben wird der Geld und Netzwerk mitbringt ist Schluss mit diesem Gemetzel ....und wir wissen doch alle, der wird ...der muss ..kommen .

Aber mit 2,XX ...3,XX...5,XX .....??,XXkann man ja auch noch kaufen ...immerhin dann mit mehr Sicherheit :-)