Endlich Gewinne?

unter Miniumsätzen ..

heute endlich mal etwas hoch 3,40€

die guten halbjahreszahlen stehen an, dann gehts kurz hoch und wieder runter  

Grund für den Kursanstieg sind wohl doch grössere Käufe. Gemäß Pflichtmitteilung gibt´s einen neuen Aktionär, der die Schwelle von 3% überschritten hat.
Katjuscha, man kann natürlich auch etwas schlecht rechnen. Für mich sind das rd. 5% vor Steuern, so mit Kursen von gestern. Das vergleicht sich mit Staatsanleihen mit einer Rendite von 1,5% vor Steuern, mit o,5%  für Geldmarkt vor Steuern, aber das sieht auch gut aus im Vergleich mit Immobilien  und der Dividendenrendite des DAX, der wohl kaum 3% vor Steuern erreicht.  

und umd 16:39 fällt der startschuss
schön noch bis 3,56e gelaufen
die quartalszahlen werden sicher gut

Times & Sales: Xetra
Zeit
          §Kurs Stück
17:36:05 3,56 €
          §22
17:03:47 3,56 €
          §140
17:03:46 3,55 €
          §4.000
17:03:46 3,549 €
          §1.643
16:51:16 3,52 €
          §1.300
16:48:49 3,52 €
          §500
16:48:49 3,519 €
          §223
16:48:49 3,509 €
          §101
16:45:27 3,519 €
          §1.104
16:45:27 3,518 €
          §101
16:45:19 3,519 €
          §896
16:45:19 3,50 €
          §500
16:45:19 3,499 €
          §747
16:45:19 3,492 €
          §1.212
16:40:09 3,492 €
          §108
16:39:55 3,492 €
          §108
 

Viermal werden wir noch wach ... dann steht der Konzernzwischenbericht zum ersten Halbjahr 2013 an. Da wir in den letzten Tagen einen deutlichen Aufwärtstrend verspüren sind da sicherlich schon gute Nachrichten durchgesickert.

11:35:48 3,780 1.114
11:35:48 3,750 570
11:35:48 3,749 816
11:22:53 3,700 2.500
11:22:53 3,699 106
10:52:28 3,700 500
10:52:28 3,699 107
10:34:09 3,690 2.014
10:01:21 3,690 1.901
09:26:27 3,631 100
09:02:36 3,630 8
09:02:35 3,632 800
09:02:07 3,630 500  

"Platow Börse und heute die Euro am Sonntag sprechen von sehr guten Q2 Zahlen mit einem Gewinnsprung."

[TriggerHappy W/O]  

Die Bewegung ging zu schnell. Mit relativ geringen Umsätzen 8% hoch. Das war zu viel. Ein Gewinnsprung wäre ja auch keine Überraschung . Die Analysten erwarten schließlich fast eine Verdoppelung der EPS. Da kann´s kaum zu einem Übertreffen der Schätzungen kommen. Der Kurs ist also klassisch am Hoch des Vorjahrs abgeprallt - zunächst. Vielleicht gibt´s ja eine Aussage zur Dividende. Weitere Erhöhung erwarte ich hier. Sollten die Analysten mit 12, 16 Cent recht behalten dann sind 5 Euro Kursziel keine Illussion mehr.  

Zahlen sind auf den ersten Blick in Ordnung. Sehr gute Umsatzentwicklung; Erträge steigen weniger deutlich. Weitere Dividendenerhöhung angedeutet.
Wegen der vielen Sondereffekte ( Prozess, Übernahmen) sind die Zahlen in der Kürze schwer zu kommentieren. Werde den CFO im Rahmen der DVFA-Konferenz in Frankfurt morgen sehen. Danach mehr.  

SUUUPER Zahlen!!


Wenn man schon selbst von einem "sehr erfreulichen 1. Halbjahr 2013" spricht ...

Umsatzsteigerung ist natürlich der Hammer, da sind wir jetzt bei den von mir geschätzen 200 Mio. im Jahr.

Das war mit den Zukäufen zu erwarten, aber was mich am meisten freut, neben den starken Steigerungen in Umsatz und Ergebnis, ist die Bemerkung "Der weitaus größte Teil des Wachstums wurde organisch generiert,  Zukäufe trugen erwartungsgemäß zunächst nur marginal zur Umsatzverbesserung bei." Das heißt durch die Zukäufe lässt sich noch eine weitere Umsatzsteigerung erwarten, wenn in den alten Geschäftsbereichen alles weiter so läuft. Da ist also noch Potential.

Der "Aufbau" von Ticketmaster erweist sich immer mehr als strategisch wichtiger Schachzug.

Ich bin auch der Meinung man sollte hier nicht jedes Jahr organisches Wachstum erwarten. Wo soll der auch immer herkommen. Es geht nicht immer nur bergauf.

 

das sich der Kurs in den nächsten Wochen stabilisiert und endlich mal die Marke von 4 Euronen knackt. Letztes Hoch im Bereich von 4.55 aus dem März/April 2007.  

und wir gehen heute mit einem Minus aus dem Tag
jetzt legt jemand 40.000 Aktie zu 3,79 hin  

An einem Tag an dem weltweit die Börsen in die Knie gehen legt die DEAG ihre überzeugenden Zahlen für erste Halbjahr vor.
Man rettet sich mit einem knappen Plus ist Ziel.

Schön der hohe Umsatz. Im X wurde die zehnthöchste Stückzahl an Aktien seit dem 01.01.2008 gehandelt, nach Volumen gesehen der sechsthöchste Umsatz seit dem 01.01.2008.

Alle die heute eingestiegen sind wollen sicher hoch hinaus.

 

Gestern präsentierte Herr Diekmann, CFO und COO der Gesellschaft , die Gesellschaft anlässlich der Small-Cap-Konferenz der DVFA. Es war insgesamt ein gelungener Vortrag, wo i.w. das Businessmodell der Gesellschaft erläutert wurde.
Auch die Zahlen wurden erläutert. Sehr zufriedenstellend ist die Umsatzentwicklung gewesen; im Gesamtjahr wird man wohl nicht ganz an die 200 Mio.-Grenze rankommen, aber nicht weit davon entfernt. Die im Vergleich zur Umsatzentwicklung enttäuschenden EBIT-Zahlen wurden von Teilnehmern angemerkt; Diekmann sagte, dass für den Aktionär die Nettozahlen entscheidender wären und die sind in der Vergangenheit stärker als der Umsatz gestiegen und im ersten Halbjahr wie der Umsatz.
Das bedeutet für mich, dass die Analysten mit ihren Ertragszahlen weiterhin zu hoch liegen. EPS von 40 Cent, also ein Anstieg von ca. 100%, halte ich nicht für machbar, auch wenn Wizzard im 2.Halbjahr zum Ergebnis beitragen wird.
Die Analysten haben scheinbar auch einen Teil der Ad-Hoc nicht richtig gelesen. Das angesprochene Gerichtsverfahren wird das Ergebnis 2013 belasten. Habe den Vorstand darauf angesprochen. Wenn ich es richtig verstanden habe geht es dabei um eine Altlast aus 2003 im Zusammenhang mit einer Gesellschaftsgründung. Das Verfahren wurde von Gläubigern angestoßen. Aufgrund der ursprünglichen angenommenen geringen Erfolgsaussichten der Klage wurden keine Rückstellungen gebildet; damit wird das Ergebnis erst jetzt belastet. Allerdings wurde das Geld für einen negativen Ausgang zurückgelegt. Damit besteht keine Gefahr für die Ausschüttungsfähigkeit der Gesellschaft. Wir sprechen hier von einem Betrag von 2,5 Mio. Euro. Die EPS werden also wohl um rund 15 Cent belastet. Ich denke allerdings, dass man das bei der Bewertung weitestgehend vernachlässigen kann. Kursziel geht eben um 10 Cent zurück aber nicht mehr, weil die Bewertung des laufenden Geschäfts entscheidend ist. Nichtsdestotrotz rechne ich nun für das Gesamtjahr nur noch mit offiziellen EPS von 15-20 Cent. Sollte die Belastung bereits das erste HJ betreffen, wird die offizielle Zahl für das erste Halbjahr dann nur knapp über Null liegen. Hoffe, dass die Gesellschaft das gut kommuniziert und auch eine bereinigte Zahl melden wird.
Wie gesagt: sehr positiv die Aussagen zur Dividende. Ich rechne nach den Aussagen nunmehr mit einem ähnlichen Erhöhungsschritt wie im Vorjahr. Also 12 Cent.
Sehr zuversichtlich auch die Aussagen zum Umsatz, hier auch mal klar die aussage, dass die Klumpenrisiken keine so große Rolle spielen. David Garrett ist im laufenden Jahr für nur 5% der Umsätze verantwortlich und das bei einem Megaprogramm. Insofern dürfte das Fehlen einer grossen Tour in 2014 kaum entscheidend durchschlagen.
Aussagen zur Pipeline außer den bekannten Events wurden nicht getroffen.
Fazit: Falls die offiziellen Zahlen zur Verwirrung führen würde ich die Situation zum Kaufen nutzen. Mein Kursziel bleibt in meinem Basisszenario bei rd.5,50. Werde die Umsätze nach oben nehmen und gleichzeitig die Marge etwas runternehmen, was sich nahezu ausgleichen dürfte. Eventuell 10 Cent runter für den Cash-Abfluss aufgrund des Verfahrens.  

für eine starke Aktie mit zunehmenden Gewinnaussichten. Ich habe meinen Bestand um
50% erhöht, will sehen, wie sich die Aktie weiterentwickelt. Die Künstler sind Extraklasse
und gefragte Personen, so dass dem weiteren Erfolg nichts im Wege steht.  

Andre Selleneit kommt zurück zur DEAG Music. Aber der alte Geschäftsführer wird nicht durch ihn ersetzt. Es gibt jetzt einen mehr, d.h. die Kosten steigen erst mal.
Ich sehe die Personalie eher kritisch. Auch in der Zeit vor Teske unter Selleneit gab es keine grossen Erfolge. Ausnahme David Garrett. Und das war eher ein Abfall- und Zufallsprodukt aus dem Tourbereich. Den Verlust von David Garrett beim Musiklabel konnte auch Selleneit nicht verhindern und war damit auch für den Rückfall in die Verlustzone mit verantwortlich.
Aber vielleicht hat er ja was im Koffer. Eine Neuausrichtung des Musiklabels ist grundsätzlich notwendig; Teske hat das Label leider nicht nach vorne gebracht; Alternative wäre wohl die Schließung gewesen.  

ist zweifelslos das Feld indem noch das größte Entwicklungspotenzial steckt  

Entwicklungspotential ja, Potential eher nein. Ich persönlich glaube, dass man mit einem Label, insbesondere wenn man klein ist, kaum Geld verdienen kann. Selbst Grosse, wie EMI, geraten ins Taumeln. Die Wahrscheinlichkeit einen Glückstreffer zu landen geht Richtung Null. Aber den braucht man um erfolgreich zu sein. Wäre froh, wenn die Sparte bei DEAG durchgängig ein ausgeglichenes Ergebnis erzielen würde.  

... und nimmt die Umsatzprognose leicht hoch und die bereinigten EPS scheinbar ein wenig runter auf 37Cent. Begründung Verwässerung durch Kapitalerhöhung ( die es ja laut Aussage der Gesellschaft bei Bekanntgabe der Übernahme nicht gibt). Letztendlich unerheblich. Wenn der Analyst mit seinen 37 Cent recht hat wäre ich mehr als zufrieden. Glaube ja selbst, dass das Ergebnis eher bei knapp über 30 Cent liegen wird. Und auch das wäre o.k. Raum für eine erhöhte Dividende gibt es auf jeden Fall.  

wieder nur geringer Umsatz.
Nur 10% des Umsatzes vom Tag der Veröffentlichung der Halbjahreszahlen (27.08.)

Immer wieder relativ großes Spread 3-5%

Den ganzen Tag pendelt der Wert zwischen 3,65 und 3,72. Dann verkauft jemand gegen 15:30 plötzlich 5000Stck bis zu 3,58€. Warum? Verkauft er 30 Minuten früher oder später liegt das ask bei 3,65/3,70. Das sind immerhin ca. 400-500€ Unterschied.

Immerhin hält noch der langfristige Aufwärtstrend. Wenn der anhält sind wir vielleicht schon 2014 über 4€.  

Woher nimmst Du die Bewertung der DZ-Bank?

Ich kann nichts finden!

Letzte Bewertung DZ - Bank vom 26.06.2013  
Fair Value 4,92€
Umsatz 2013 (inkl. Wizard)  177 Mio

Wobei die Umsatzzahlen nach dem jetzt veröffentlichten hohen Halbjahresumsatz m.E. eher im Bereich 180 - 195 Mio liegen werden, hier also eine Anpassung erfolgen wird.  

Ist wohl noch ganz frisch. Habe ich heute bekommen. Muss auch noch eine kleine Korrektur vornehmen. Die EPS für 2013 liegen nicht bei 0,37 sondern bei 0,35. Der Umsatz geht hoch auf 195 Mio. ; das Kursziel geht auf 4,96.
In der Analyse wird übrigens auch der Rechtstreit berücksichtigt. Danach liegt das Ergebnis für das 1.HJ bei nur 2 Cent. In der Gewinnschätzung für das Gesamtjahr ist der Effekt nicht berücksichtigt. Die 35 Cent ergeben sich nach Bereinigung, was m.E. die korrektere Sichtweise darstellt.  

... mit Schwerpunkt im Digitalbereich. Zudem auch ein neuer Mitarbeiter hier. Hoffentlich laufen die Kosten nicht aus dem Ruder. Wir haben erst letzte Woche die Ankündigung, dass ein zusätzlicher GF für DEAG Music eingestellt worden ist. Also Kosten hoch.  

am Sonntag im Zeitschriftladen geblättert

DEAG "Kaufen" lautet das Urteil

stände da AIXTRON "Kaufen" wären die morgen bei 16€, aber hier gehts ja nur um die DEAG, die niemand kennt  

Orderbuch sieht endlich mal gut aus

dicke Kauforder zu 3,74€  

Grosse Order auf der Geldseite ist eher ein schlechtes Zeichen. Sieht eher aus wie jemand, der den Kurs/seine Position hier stützen möchte. Technisch besteht immer noch die Gefahr eines 3-fach-Tops(2011, August, September). Um das eindeutig zu überwinden sollte man schon die 4 Euro sehen - auf Schlußkursbasis  

Ich kann Dir nicht folgen. Ein schlechtes Zeichen?
Wenn eine (relativ) hohe (bzgl. Wert) und grosse (Umsatz) Kauforder drinsteht? Verstehe ich nicht. Also für mich ist das ein positives Zeichen.

Sollte wirklich jemand damit seine Position stützen wollen, ist mir das egal. Hauptsache der Kurs steht hoch. Sonst ist der Spread hier immer bei 3-5%, so dass der Kurs schnell mal deutlich fallen kann. Dieser hohe Kauforder sichert aber ab, das wir mindestens hier schließen (wenn nicht plötzlich was aussergewöhnliches passiert natürlich).