K+S wird unterschätzt

Starke Steigerung von EBITDA und Freiem Cashflow im Geschäftsjahr 2022 erwartet
https://www.kpluss.com/de-de/investor-relations/publikatione…  

hahahahahahahaha :D

ohne Worte

 

scheinen das noch nicht richtig durchgerechnet zu haben. EBITDA 1,6-1,9 Mrd. würde ME ein EPS zwischen 4,3 und 5,4 EUR/Aktie ausmachen. Mal sehen, wann das von allen realisiert wird. Dann sollte auch mal wieder eine anständige Dividende drin sein.  

... die Geschichte wiederholt sich halt doch immer wieder.

Hatten wir schon mal, damals wurden 1,6 Mrd. Euro EBITDA prognostiziert:


EBITDA-ZIEL 2020: "Das Legacy Projekt", „Salz 2020" und „Fit für die Zukunft“ sind Eckpfeiler des Wachstums der K+S Gruppe. Sie werden dazu beitragen, dass wir unsere Verschuldung in einem recht kurzen Zeitraum deutlich senken können. Natürlich ist unser Gruppenziel, in 2020 ein EBITDA von rund 1,6 Mrd. € zu erreichen..." Quelle: GB 2015

Aus den 1,6 Mrd. Euro EBITDA wurden dann freilich nur 444,8 Mio Euro, weil die Prämissen zu euphorisch angesetzt wurden.
"...Prämisse für unser EBITDA-Ziel im Jahr 2020 aus heutiger Sicht nicht mehr realistisch..." vgl. HJ Bericht


Na ja und nun mehr wieder einmal - sogar bis zu 1,9 Mrd. Euro. Und das nunmehr ohne "Salz 2020", weil US Salz verkauft wurde.

Hoffen wir, dass wir demnächst in "diesem Programm" nicht lesen werden: Prämissen für unser EBITDA-Ziel im Jahr 2022 aus heutiger Sicht nicht mehr realistisch.....  

in den letzten 20 Jahren, ob mit oder ohne US Salz, ob mit oder ohne "Fit für die Zukunft" und selbst bei den Höchstpreisen 2008/09 konnte K+S eine derartige Prognose nicht realisieren.

Also immer schon auf die Annahmen dieser Prognose achten...  

Kassel, 09. Februar 2022

Außergerichtliche Einigung mit dem BUND

K+S setzt Arbeiten zur Haldenerweiterung fort

Der BUND-Landesverband Hessen und K+S haben sich gestern im Rechtsstreit um den vorzeitigen Beginn der Haldenerweiterung am Standort Hattorf (Werk Werra) außergerichtlich geeinigt. Das Unternehmen hat daher die zunächst freiwillig unterbrochenen Vorbereitungen zur Haldenerweiterung mittlerweile wieder aufgenommen.

Die Einigung kam im Rahmen eines Erörterungstermins beim Verwaltungsgerichtshof Kassel (VGH) zustande, vor dem der BUND Klage und Eilantrag gegen den vorzeitigen Beginn der Haldenerweiterung eingereicht hatte.

K+S hat sich in diesem Zuge verpflichtet, Rodungsarbeiten auf Teilflächen nicht mehr in diesem Winter durchzuführen. Außerdem beantragt das Unternehmen durch eine Konkretisierung des Rahmenbetriebsplans, den Baumbestand im Infrastruktur- und Randstreifen der Fläche nur in einem unbedingt erforderlichen Maß zu roden. Des Weiteren bleibt ein Biotop im Randstreifen bis zu einer Planfeststellung erhalten, und die sogenannte Stubbenrodung wird frühestens ab dem 15. April vorgenommen.

Daraufhin wurde der Rechtsstreit im Eil- und Klageverfahren für erledigt erklärt.
 

Die Jahresvergütung des Vorstands setzt sich aus erfolgsunabhängigen und erfolgsbezogenen Komponenten zusammen. Der erfolgsbezogene variable Anteil besteht aus der Tantieme sowie kennzahlbasierten variablen Komponenten LTI I und LTI II.

Nachzulesen im GB 2020 ab ca. S. 135

LTI II:

"Maßgeblich für das LT I II ist die Kursentwicklung der K+S-Aktie (inkl. gezahlter Dividenden) im Vergleich zur Entwicklung des MDAX (Performance Index). Entspricht die Kursentwicklung der K+S-Aktie der Entwicklung des MDAX im Vergleichszeitraum, beträgt die Zielerreichung 100 %. Über- oder unterschreitet die Kursentwicklung der K+S-Aktie die Entwicklung des MDAX, so steigt oder fällt der  Prozentsatz der Zielerreichung linear im gleichen prozentualen Verhältnis. Die Zielerreichung kann maximal 200 % und minimal 0 % betragen"

Quelle: ebenda  

ebenfalls wie für Barracuda7 für dich auch ein hahahahahahahahahaha :D

ohne Worte

 

wird es freuen. Aufgrund der Sanktionen und wilden Rohstoffspekulationen kann man sich nun wieder dicke Lohnerhöhungen genehmigen. Ahnungslos ohne Ende und wenig Kompetenz, aber Glück wie nochmal was. Eigentlich unfassbar  

weiss nicht wieso du lachst. Bin in der Lage Dinge objektiv zu bewerten und die Zahlen sind sehr gut. Frage ist eben ist das zu halten und da sage ich ganz klar nein. Wie lange es weiter hochgekauft wird, weiss niemand. Mangel an MOP gibt es nicht, aus basta. Bei Kupfer ist das ne ganz andere Story  

Die Ertragslage mit den Wertaufholungen hat es ja vorweggenommen, dass der FCF stark ansteigen wird. Die sturre Betrachtung auf den FCF vor paar Monaten, als noch mit einem negativen FCF für das abgelaufene GJ geplant wurde, und dann daraus abzuleiten, dass der Laden unmittelbar vor der Pleite steht wie ein bestimmter User hier, war....  

Aber die jetzt prognostizierte Bandbreite für den FCF ist echt ne Hausnummer. Hoffen wir, dass es so Eintritt, dann zahle ich auch gern mehr für Produkte, die Kali benötigen. Aber vielleicht sollte ich meine ca. 100% Rendite bald auch mal realisieren ;)  

treibt das Narrativ Rohstoff Superzyklus den Kurs. Daran glauben einfach genug Leute. Ich nicht, aber es wird den Kurs wsl weiter tragen. Wenn diesbezüglich Zweifel aufkommen, würde ich sofort raus, denn dann fällt das Kartenhaus zusammen.  

Der negative FCF ist real, wenn die Preise wieder auf ein Normalniveau sinken. Niemand konnte dir Sanktionen vorhersehen. Also einfach realistisch bleiben. Einschätzung der Zukunft war falsch, nicht aber die Einschätzung der Ertragslage und wer kennt schon die Zukunft.  

Wenn der negative FCF nachhaltig wäre, dürfte sich K+S keine Wertaufholung einbuchen, weil die auf Basis einer DCF-Berechnung ermittelt werden.  

…unter den Rahmenbedingungen  „ Unter der Annahme von Investitionen in Höhe von rund 400 Mio. Euro wird der bereinigte Freie Cashflow zwischen 600 und 800 Mio. Euro erwartet und damit den Vorjahreswert von rund 100 Mio. Euro ebenfalls stark übertreffen.“

würde ich 0,5-0,75 Euro/Aktie für 2021 begrüßen…für 2022 müssen die Preise im 2. Halbjahr halt stabil bleiben, dann sind hoffentlich 2-2,5 Euro/Aktie drin…  

"Niemand konnte dir Sanktionen vorhersehen. Also einfach realistisch bleiben."

Klar konnte die niemand vorhersehen, aber die Preise sind schon vorher stark gestiegen und die ersten Sanktionen kamen als der Kurs bei ca. 12 stand. Die US-Sanktionen dann als der Kurs bei ca. 15 stand. Spätestens da, hätte man noch aufspringen können, wenn man die Situation mal realistisch sieht und nicht wegen ME persönlichen Animositäten gegen ein Management/Unternehmen voreingenommen wäre. Man sollte Aktien weder lieben NOCH hassen.

Alles hatte auf Kurse von 19-22 hingedeutet, selbst wenn die Preise in 2. HJ wieder zurückgehen sollten. Das da jetzt so ein exorbitant hohes Ergebnis für 2022 herauskommen soll, war wirklich positiv überraschend, aber selbst mit den News schafft es EINER immer noch nicht das mal positiv zu würdigen. Naja, jeder wie er will. Auf schöne Trades bis zur HV. Das 1. HJ ist ja anscheinend gut berechenbar, wie auch ICL berichtet. Mit jedem Tag von weiter hohen Preise, verschiebt sich das EBITDA Richtung 1,9 Mrd. Schöne Aussichten.  

Das war die Kursvorhersage der Spezialisten.  

tommy vor gut 3 Jahren: Die 20 sehen wir nicht mehr wieder.

Nun heute ist es endlich wieder soweit.... Gratulation an alle die durchgehalten haben.  

Mensch Timtom , die 20 wurde eben geknackt , da lagst Du ja mit Deiner Vorhersage schon wieder richtig . Wo hast Du Deine Glaskugel gekauft ?  

Das ist historisch für dieses Unternehmen und ein Schlag ins Gesicht für jeden Basher  

Das Unternehmen an sich war immer schon hervorragend aufgestellt! Dr Steiner müsste nachträglich eine Sondervergütung für seine geleistete Arbeit bekommen. Der Vorstand hat für das Unternehmen und seine Aktionäre hervorragende Arbeit geleistet! Von mir meinen herzlichen Dank!  

Seit Jahren hat er hinter dem Unternehmen gestanden und den Basher permanent ihre Grenzen aufgezeigt.  

Das ist deine Philosophie. Ich kaufe keine Aktien, die von politischen Maßnahmen getrieben werden. Gibt genug, die auch ohne erfolgreich wirtschaften. Wieso also bitte aufspringen, als wäre das ein sinnvoller Schluss bzw ein no brainer. Nicht zu erkennen das der Anstieg Glück war, zeigt nur wie unerfahren hier viele sind und wieso sie bei der nächsten Gelegenheit wieder viel Geld versenken.  

Laie und Barracuda