Cegedim (WKN:895036)

langfristig eine Ebitmarge von 4-5% anzustreben, dann macht es Sinn wenn der Kurs nach den Zahlen auf 13 Euro runtergeht. Mehr als ein KUV von 0,3 wäre dann nicht mehr gerechtfertigt.

schon mal enttäuscht.

Man hatte ja 5-8% bereits kürzlich angesagt. Durch die Übernahme kürzlich könnte es sein, dass man die Prognose auf 7-10% erhöht, aber vielleicht lässt man es auch erstmal dabei.

Gewinn muss natürlich aufs EBIT bezogen deutlicher steigen als nur 10-20%.
Sprich, die Marge von knapp 5% in 2023 auf zumindest 6,5% in 2024.

Ich würde mir zudem mal ein 3-4 Jahresziel hinsichtlich Marge vom Vorstand wünschen. Aber da warte ich Ende März aber wahrscheinlich noch zu früh darauf. Umso wichtiger mal die neue IR und Vorstand mit dem Thema zu nerven. Das wäre für die Aktie ungemein wichtig, wenn man dem Markt mal verklickert welche Strategie und Profitabilität man eigentlich anstrebt.

weil dann müsste ich Privatinsolvenz aufgrund meiner hohen Gewichtung in Cegedim anmelden :) ... und die anderen europäischen Small Caps laufen ja auch nicht.    

Zum Thema regulatorische Unsicherheiten: Der Bericht ist ca. zwei Wochen alt, vielleicht stand es ja auch schon an anderer Stelle hier. Anscheinend gibt es rechtliche Schwierigkeiten für den NHS bei dem GP IT Framework, was zu weiteren Verzögerungen führt. Aktuell kann man sich im UK wirklich auf regulatorische / öffentliche Themen und versprochene Zeiträume absolut nicht verlassen. Seit dem Brexit ist das da anscheinend ziemlich chaotisch.
Erklärt natürlich vielleicht auch, warum Cegedim anscheinend nicht mehr für 2024 mit starkem Wachstum bei den Allgemeinmedizinern im UK rechnet...

https://www.publictechnology.net/2024/02/19/...after-legal-challenge/
 

da man in allen anderen Bereichen branchenübliche Ebitmargen aufweist, glaube ich nicht, dass sie bei Sante und UK diese Ambition nicht haben. Ist natürlich ärgerlich, dass man wegen der NHS schon zig Millionen in den Sand gesetzt hat. Würde ich aber weiterhin nicht als Cegedim Fehler betrachten.

von lächerlichen 50k von unter 15,84€ auf 16,6€. Da sieht man, dass den Kurs zu beobachten nix bringt. Bei solchen Werten ist die fundamentale Entwicklung das A und O.  Ende März werden wir ein Stück schlauer werden. Wenn die Zahlen wieder passen sollten, dann kommen die Wikifolio Influencer wieder und hieven Cegedim wieder ein wenig hoch, so wie die vorher das nach oben wie auch nach unten gemacht haben.  

dass der Kurs nicht aussagekräftig ist. Wissen wir ja bereits seit der Sante Transaktion, wonach diese Einheit alleine mit 26 EUR pro Aktie bewertet worden ist. Cegedim Business Service (also HR und E-Business) dürfte wahrscheinlich 40 EUR pro Aktie wert sein.

Ohne starke Verbesserung der operativen Leistungsfähigkeit wird der Markt die Substanz nicht in die Wertfindung einbeziehen.

eines aktivistischen Investors ;D  

aus, er ist durch mich auf die Aktie aufmerksam geworden.  Auch nochmal von hier Danke, Ama :)

https://www.youtube.com/watch?v=e6eAZ7SyT74

 

Auflösung einstellen lassen.  

Habe mir erstr Ausschnitte angehört. Scheint aber sehr hilfreich zu sein cegedim und die einzelnen Geschäftsbereiche besser zu verstehen.  

Über zweistündiges Video. Habe so etwas umfassendes für einen Nebenwert noch nie gesehen.

...jetzt wo alle die Aktie verstanden haben, scheint dem Turnaround ja nix mehr entgegenzustehen.
Aber bitte keine Fahnenstange, sondern schön peu a peu....wir sollten alle an unseren Blutdruck denken.  

Muss mal gesagt werden.....  

kleiner Tipp: stellt auf doppelte Geschwindigkeit, dann habt ihr eine Stunde mehr Lebenszeit. Verstehen kann man immer noch alles. Die Pausen sind trotzdem noch mächtig ....  

der diese Aktie im Depot hat.  

schon gelesen.....erstaunt war ich eigentlich nur über das Fazit.  

Cegedim ist nix für den "normalen" Anleger...Ergo: nur was für "Verrückte" und Freaks...In dieser Gruppe
fühle ich mich jetzt nicht gerade unwohl...wer will schon Mainstream.  

Webcast am 27.03 gibts auf englisch.  

man muss dem neuen IR Mann nur etwas Zeit geben. Nicht auszudenken, wenn sich Cegedim noch zu einer mittelfristigen Finanz- und Margenplanung hinreissen lässt. Vielleicht hat die Familie Labrune jetzt doch ein paar Ambitionen, den Kurs aus dem Börsenkeller zu holen.

Jeder beschwert sich über die Performance von Cegedim, aber Compugroup haben wir im 5 Jahres Rückblick überperformt.  

10k Volumen.

Da steigen jetzt vermutlich  Einige von der Seitenlinie wieder ein...ist ja nicht mehr so lange, bis zum 27.03...hoffe mal das der Kurs bis dahin wieder bei 18,xx steht...schaun wir mal ;)  

den Zahlen wieder auszusteigen...