Ich denke, dass der begrenzte Verzicht laut heutigem SEC-Filing (siehe Beitrag von 16.58 Uhr) erforderlich war, weil der Börsenwert von Nikolas Stammaktien, also die Marktkapitalisierung, schon unter USD 150 Mio. (siehe letzter Absatz dieses Beitrages) gefallen ist. Derzeit beträgt sie rund USD 123 Mio.
Aktienvertriebsvertrag vom 31.10.2024 EX-10.1 Seite 14: „5. Bedingungen für die Verpflichtungen des Managers (= Citigroup Global Markets Inc). Die Verpflichtungen des Managers aus diesem Vertrag unterliegen den folgenden Bedingungen:“ …… Seite 16: Bedingung „(i): Die Stammaktien sind ein „aktiv gehandeltes Wertpapier“, das gemäß Unterabschnitt (c)(1) von den Anforderungen von Rule 101 der Regulation M des Exchange Act ausgenommen ist.“
Exchange Act – Regulation M eCFR :: 17 CFR 242.101 -- Activities by distribution participants. § 242.101 (= Rule 101) Aktivitäten von Vertriebsteilnehmern „(c) Ausgenommene Wertpapiere. Die Bestimmungen dieses Abschnitts gelten nicht für die folgenden Wertpapiere:
( 1) Aktiv gehandelte Wertpapiere. Wertpapiere, die einen ADTV-Wert (= average daily trading volume = durchschnittliches tägliches Handelsvolumen) von mindestens 1 Mio. USD haben und von einem Emittenten begeben werden, dessen Stammaktien einen Börsenwert von mindestens 150 Mio. USD haben; vorausgesetzt jedoch, dass diese Wertpapiere nicht von dem Vertriebsteilnehmer oder einem verbundenen Unternehmen des Vertriebsteilnehmers begeben werden; ....
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