Aixtron- und die Banken stufen fröhlich auf kaufen

aus meiner sicht muss das hier auch mal fundamental bewertet werden.

also, gehen wir doch mal ganz einfach daran.

1) forecast für 2015 ist 252 neue MOCVD anlagen.

2) marktanteil veeco war zuletzt 64% (laut veeco) und aix denke ich dann so 32%. die restlichen 3-4 ist der rest (japan + china oem). der anteil vom rest könnte steigen aber nehmen wir doch mal was der status quo ist.

3) 32% von 252 anlagen sind 81 Anlagen pro Jahr

4) für 50 mocvd anlagen hat aix laut digitimes 134 millionen us$ erhalten.
also 2,68 mill US$ pro anlage

5) auf 81 anlagen sind das 217 millionen US$.

6) ich würde davon ausgehen, dass 80-90% des umsatzes von aixtron aus diesem bereich kommt - war zumindest aus meiner sicht in der vergangenheit so

->
wie soll aix hiermit gewinn machen ? der 252 anlagen forecast ist von digitimes aus dezember 2014.
auch wenn aix seinen marktanteil hochbringt auf 40% dann sind 270 millionen US$ umsatz. also knapp 234 millionen euro. damit macht man aus meiner sicht bei deren kosten (siehe 9 monatsbereicht q3 2014) auch keinen gewinn. die analystenschätzung von 20 millionen nettogewinn bei einem kgv von 40 ist somit sogar fragwürdig befürchte ich...

entweder hat digitimes und co keine ahnung oder es sieht so aus wie ich hier berschreibe...

 

die quellen:

http://www.digitimes.com/news/a20141203PD207.html

http://www.ledinside.com/intelligence/2014/12/...ment_trends_for_2015  

einfach kaufen.

Der Zug hat sich schon in Bewegung gesetzt,

Und wenn es kurzfristig noch mal etwas runtergeht ist auch nicht so schlimm.

In ein paar Monaten sehen wir andere Kurse.  

mit einbezogen?  

erlöse von 320 mio. EURO (Konsens aus 21 Schätzungen) für 2015.

daraus lässt sich sicherlich einfacher ein gewinn ableiten.  

naja, 217 millionen US$ wären circa 190 millionen euro.
nehmen wir mal q3 2014 bericht dann sind 72% vom umsatz für led.
dann kommst du auf 264 millionen euro umsatz unter diesen positiven annahmen.

wenn du auf den link von ledinside schaust, dann haben die nur etwas über 200 mocvds für 2015.

wie vorher gesagt - entweder haben digitimes, ledinside recht oder die analysten. ich traue den erstgenannten eher zu den markt einschätzen zu können - digitimes ist ja aus taiwan.

aber vielleicht gibt es auch bessere quellen. ich bin mir auch bei dem preis pro anlage nicht sicher...wenn da jemand mehr weiss, wäre das super. variiert bestimmt.

glta  

wenn du bspw diese quelle nimmst:
http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...iert-Grossauftrag-3899076

dann sind die 50 MOCVD's nur 75-100 millionen euro wert.

nehmen wir den mittelwert: 87,5 millione euro.
durch 50 mocvds (bestellwert) dann hast du 1,75 millionen euro pro anlage.

das mal die 86 anlagen (34% marktanteil bei 252 mocvds) sind 86 * 1,75 = 150 millionen euro.
wenn man davon ausgeht, dass das 72% vom umsatz sind,  dann hast du einen umsatz von 208 millionen euro.
das passt auch eher zu dem auftragseingang aus 9M 2014.
so circa 40 millionen euro pro quartal.
 

losgelöst von digitimes, die im letzten aufschwung auch massiv daneben lagen.

Auftragseingänge lagen zuletzt um 40 mio. EUR pro Quartal. Mal 4 macht 160 mio. AE, Bodensatz. Hinzu kommen ca. 85 Mio. EUR aus dem Großauftrag. Vielleicht mehr, vielleicht weniger.
Macht 265 Mio. Umsatz aus dem MOCVD-Bereich für 2015. + Service + Restgeschäft+X aus möglichen weiteren (Groß-)aufträgen.  

Die Calloptionen wurden vore 10 Tagen wohl reduziert, weil der Basiskurs überschritten wurde.Zumindest geht es nicht weiter rückwärts. Weis jemand, in welcher Währung die Hauptgeschäfte abgeschlossen werden. Euro, Us-$ oder sonstwas?  

Kurshistorie
EUR/CNY (Euro / Chinesischer Renminbi Yuan) tägliche Kurse
Datum Erster Hoch Tief Schluss Veränderung
09.02.15 7,0625 7,0942 7,0412 7,0774 0,19%
06.02.15 7,1756 7,1764 7,0633 7,0638 -1,54%
05.02.15 7,0818 7,1870 7,0632 7,1740 1,28%
04.02.15 7,1713 7,1840 7,0713 7,0830 -1,30%
03.02.15 7,0967 7,2153 7,0816 7,1765 1,16%
02.02.15 7,0714 7,1112 7,0590 7,0946 0,55%
30.01.15 7,0768 7,1016 7,0494 7,0555 -0,26%
29.01.15 7,0437 7,0990 7,0351 7,0739 0,44%
28.01.15 7,1017 7,1109 7,0428 7,0429 -0,87%
27.01.15 7,0295 7,1299 7,0173 7,1044 1,06%
26.01.15 6,9403 7,0619 6,9150 7,0297 0,70%
23.01.15 7,0604 7,0710 6,9267 6,9809 -1,03%
22.01.15 7,2132 7,2301 7,0283 7,0534 -2,25%
21.01.15 7,1811 7,2441 7,1730 7,2155 0,48%
20.01.15 7,2157 7,2169 7,1719 7,1811 -0,48%
19.01.15 7,1782 7,2379 7,1710 7,2157 0,48%
16.01.15 7,1949 7,2318 7,1147 7,1815 -0,18%
15.01.15 7,3025 7,3025 7,1619 7,1948 -1,48%
14.01.15 7,2983 7,3374 7,2675 7,3028 0,06%
13.01.15 7,3386 7,3560 7,2854 7,2983 -0,57%
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EUR/CNY (Euro / Chinesischer Renminbi Yuan) Monats-Schlusskurse 2015
Monat Erster Hoch Tief Schluss %
Januar 7,5116 7,5109 6,9809 7,0555 -6,07%
Februar 7,0555 7,1765 7,0638 7,0774 0,31%
März - - - - -
April - - - - -
Mai - - - - -
Juni - - - - -
Juli - - - - -
August - - - - -
September - - - - -
Oktober - - - - -
November - - - - -
Dezember - - - - -
99 | 00 | 01 | 02 | 03 | 04 | 05 | 06 | 07 | 08 | 09 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15

EUR/CNY (Euro / Chinesischer Renminbi Yuan) Jahres-Schlusskurse
Jahr Erster Hoch Tief Schluss %
2015 7,5116 7,5109 6,9809 7,0774 -5,78%
2014 8,3316 8,6855 7,5116 7,5116 -9,84%  

160+85 wären 245 millionen euro.

sanan hat das approval glaube ich auch erst jetzt gegeben.
http://www.ledinside.com/news/2015/2/...es_new_mocvd_purchase_methods

fraglich ob ohne approval überhaupt ein euro geflossen ist. ich kenne mich da nicht aus.
ich bin mir auch nicht sicher, ob alle 50 anlagen in 2015 geliefert werden und wie sich die preise der mocvd anlagen entwickeln.

von 2011-2014 sind die kosten für die anlagen laut diesem bericht 40% runter.
"New MOCVD equipment retail prices in 2014 are 40% lower than machines in 2011. "
http://www.ledinside.com/news/2014/12/...rers_during_the_last_5_years

naja, wie gesagt, wenn die 400 mocvd's in 2015 verbauen, dann läuft das hier. bei den forecasts von digitimes und ledinside nicht denke ich.

die china subsidy ist auch weg - ich glaube die hat einen nicht unerheblichen teil der kosten getragen:
http://www.digitimes.com/news/a20141221PD201.html?mod=2

wenn ich es richtig verstanden habe, dann kriegt sanan das geld noch - andere aber vielleicht nicht mehr und so viel verdienen die alle nicht  

Alles was die alten Geschäftberichte hergeben sind zum Kurs von 1,35$ umgerechnete Umsätze in Euro. Da 80% der Umsätze in Asien gemacht werden, ist die Auswirkung eines gesunkenen Euro schon relevant. Wie wurden die Währungsrisiken abgesichert. Viele Fragen und keine An tworten!  

countdown : 24 - 02 - 015 -> Squeeze -> 11,xx :D  

squeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeez ed :D  

 

kann auch inne Hose gehn vgl >Mee$ta :D  

datt is watt annered -> der Mee$ta ( A0STYLE ) war n Voll-fosten :D
hier -> squeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeees ed et :D  

Bundesanzeiger von 3,68% auf 3,59%

AQR Capital Management, LLC
Greenwich, CT

Kapitalmarkt

Mitteilung von Netto-Leerverkaufspositionen
AIXTRON SE
DE000A0WMPJ6

10.02.2015
 

AQR Capital Management, LLC AIXTRON SE DE000A0WMPJ6 3,62 % 2015-02-10
AQR Capital Management, LLC AIXTRON SE DE000A0WMPJ6 3,59 % 2015-02-09


Marshall Wace LLP AIXTRON SE DE000A0WMPJ6 1,44 % 2015-02-10
Marshall Wace LLP AIXTRON SE DE000A0WMPJ6 1,31 % 2015-02-06  

es stellt sich auch die frage warum veeco insider im dezember 2014 100.000 aktien verkauft haben.

vielleicht haben die zu viele oder die sind nicht ganz so begeistert von der entwicklung.

http://finance.yahoo.com/q/it?s=VECO+Insider+Transactions

http://www.lulegacy.com/2014/12/12/...f-veeco-instruments-stock-veco/  

-> na jedenfalls is Bewegung drinn -> der : 24 - 02 - 015   rückt näher :)-  

noch nich squeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeees en,
-> ike will noch ma nachleejen:D  

 

da wurde nix verringert , im Gegenteil .  

Kann aber auch positiv gesehen werden, sollten sich die Auftragseingänge aufgrund der Euroschwäche mehren, werden Rückkäufe der Shortie's kräftige Kursanstiege
garantieren ... danke an HSBC & Aktienschek -> bekommt ihr Aix noch mal unter 7
... für ne weitere Tranche :D