Zwar eine Woche alt aber wie ich denke ein sehr guter Wert.
Aus Der Spekulant:
China Fashion (WKN A0HNHL, Ticker C6D, ISIN SG1Q47922220, Ticker Börse Singapur 5FK) meldete heute nach Börsenschluss in Singapur einen sensationellen Halbjahresbericht, der sich in den nächsten Tagen positiv auf den Aktienkurs auswirken sollte. Das Textilunternehmen konnte den Nettogewinn im 1. Halbjahr 2006 um satte +78,6 % auf 4,4 Mio. RMB steigern (1. Halbjahr 2005: 2,5 Mio. RMB). Das entspricht rund 0,0042 Euro Gewinn/Aktie im Halbjahr nach 0,0024 im 1. Halbjahr 2005. Mit diesem kräftigen Gewinnanstieg hat die Firma die Gewinnerwartung (+30 % Gewinnanstieg 2006) mehr als bestätigt und es sind Aufstufungen in den kommenden Wochen zu erwarten. Ein guter Grund jetzt von diesem Informationsvorsprung zu profitieren und noch schnell die Aktie an der Frankfurter Börse zu kaufen!
Die guten Halbjahreszahlen im Detail
China Fashion konnte im 1. Halbjahr 2006 den Umsatz um +9 % auf 43,955 Mio. RMB steigern. Das Bruttoergebnis vom Umsatz kletterte um +3,3 % auf 12,085 Mio. RMB. 0,66 Mio. RMB an Leasingkosten, die früher in den Verwaltungskosten (Administrative Expenses) gebucht wurden, werden nun direkt als Cost of sales verbucht, was die unterproportionale Steigerung erklärt.
Die Vertriebskosten haben sich um -65,7 % auf 1,051 Mio. Euro verringert, was hauptsächlich auf einen geringeren Aufwand für Werbung sowie auch Aufbaukosten für den internationalen Textil-Vertrieb zurückzuführen ist. Die Verwaltungskosten haben sich um etwa die Leasingkosten auf 4,4 Mio. RMB verringert.
Insgesamt konnte das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) um +82,1 % auf 6,918 Mio. RMB gesteigert werden. Da Finanzergebnis hat sich auf -1,714 Mio. Euro deutlich um +286,9 % erhöht, was auf höhere Bankverbindlichkeiten durch Zahlungen an Lieferanten zurückzuführen ist. Ein guter Indikator, dass das Geschäft brummt. Netto nach Steuern kletterte der Gewinn um +78,6 % auf 4,441 Mio. RMB.
Nachdem im Gesamtjahr 2005 ein Gewinn von rund 0,01 Euro/Aktie erwirtschaftet wurde (2004: 0,015 Euro), wird durch die positive Unternehmensentwicklung mit +79 % Gewinnanstieg im 1. Halbjahr 2006 die Gewinnerwartung für 2006 von 0,013 Euro/Aktie mehr als bestätigt.
Weiterer starker Umsatz- und Gewinnanstieg im 2. Halbjahr erwartet
Für das 2. Halbjahr 2006 ist das Unternehmen sehr zuversichtlich im Ausblick des Halbjahresberichtes. Das ist auch kein Wunder, denn mit der am 2. August geschlossenen Vertriebskooperation mit 35 zusätzlichen Supermärkten wird die in China bekannte Mode-Marke 'Nengdali' nicht nur über die rund 400 Franchise-Händler verkauft, sondern auch über die Supermarkt-Ketten Century Lianhua und Shanghai Lotus in insgesamt 75 Supermärkten vertrieben.
Hier der Ausblick im Original:
The Group has secured new channel of distribution, supplying our men apparels to supermarket chain stores. Currently, the Group supplies to a total of 75 chain stores. This is expected to have positive impact on its revenue.
The Group will continue to focus on expanding its China market while actively pursuing contract manufacturing for export market.
Fazit: Jetzt kaufen!
Für China Fashion wird 2006 wieder ein sensationelles Jahr nach hohe Investitionen in den Vertrieb im Jahr 2005, die den Gewinn/Aktie von 0,015 Euro in 2004 auf 0,01 Euro in 2005 drückten. Wie der Halbjahresbericht mit +79 % Gewinnzuwachs zeigt, ist der von uns erwartete Gewinnzuwachs von +20 bis +40 % p.a. im laufenden und kommenden Geschäftsjahr mehr als realistisch. Damit könnte der Gewinn/Aktie 2007 auch deutlich über den bisher erwarteten 0,017 Euro liegen!
Die Aktie ist samit viel zu billig und kostet nur den 8fachen Jahresgewinn. Eine deutliche Unterbewertung! Im Vergleich dazu kosten Escada ein KGV von 14, Gerry Weber KGV 13 und Hugo Boss KGV 16.
Wir sehen für China Fashion ein erstes Kursziel von 0,20 Euro. Kaufen Sie die Aktie heute an der Börse Frankfurt bis 0,14 Euro. Morgen erwarten wir wegen der hervorragenden Zahlen einen deutlichen Kursanstieg in Singapur.
Gruss
Euer TradeOverIP |
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