Zinssicherungsvereinbarungen: Der Konzern hat im Rahmen der 2. Verbriefung Zinssicherungsgeschäfte mit einem Volumen von EUR 113,5 Mio. über eine Laufzeit von 30 Jahren zu einem Zinssatz von 4,35% bzw. 4,87% (gewichteter Zins 4,41%) abgeschlossen. Eine vorzeitige Beendigung der Vereinbarungen ist jederzeit möglich. Die Vereinbarungen dienen der Absicherung der variabel auf der Basis von Euribor-Sätzen festgesetzten Zinskonditionen für die im Dezember 2006 erfolgte Ausgabe von Schuldscheinen. Die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert erfolgt auf der Basis von Marktwerten. Der Konzern hat im Rahmen der 3. Verbriefung Zinssicherungsgeschäfte mit einem Volumen von EUR 83,5 Mio. über eine Laufzeit von 30 Jahren zu einem Zinssatz von 4,40% abgeschlossen. Eine vorzeitige Beendigung der Vereinbarungen ist jederzeit möglich. Die Vereinbarungen dienen der Absicherung der variabel auf der Basis von Euribor-Sätzen festgesetzten Zinskonditionen für die im Dezember 2008 erfolgte Ausgabe von Schuldscheinen. Die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert erfolgt auf der Basis von Marktwerten. Aus der Veränderung der Marktwerte hat der Konzern im Geschäftsjahr 2010 Aufwendungen in Höhe von EUR 22,2 Mio. (Vorjahr: EUR 12,5 Mio. Erträge) erfasst. Diese stellen wie im Vorjahr das Nettoergebnis dar und sind im Zinsergebnis erfasst. 9 |