Danke für Deinen Hinweis, ich bin gespannt auf Dein Update.
Man muss es ganz klar sagen, der Markt gibt Kontron derzeit einfach keinerlei Vertrauensvorschuss, sondern der Kurs wird erst dann anziehen, wenn die Planungen sich auch in den Zahlen ausdrücken.
Nur nochmal zum Vergleich: eine Advantech mit 2 Mrd. Umsätzen (und aktuell rückläufigen Umsätzen in 2024) wird derzeit mit ca 10 Mrd. bewertet, hat natürlich auch eine Ergebnismarge von ca. 13 Prozent.
Aber man kann es sich leicht ausmalen, wo der Kontron-Kurs hinsteuern könnte, wenn man in 5 Jahren wirklich über 5 Mrd Umsatz macht bei einer Marge von vielleicht 10 Prozent.
@Crine: Vielleicht könntest Du in Deinem geplanten Gespräch auch mal fragen, wie Advantech mit vergleichbarem Geschäftsmodell eigentlich zu dieser deutlich besseren (doppelten) Marge auf das derzeitige (etablierte) Geschäft kommt. Sind das nur Personalkosten? Oder sind bei Kontron einfach Research und Development deutlich höher ausgeprägt, so dass sich die Margen hoffentlich irgendwann annähern werden. |