Siltronic WAF300 im TECDAX: Jetzt wird´s heiß

mit aktuell gerade mal rund 3,5 Mrd. Euro in einem absoluten Zukunftsmarkt - und das auf profitabler Basis mit einem KGV von deutlich unter 15 für dieses Jahr. Von Europäern abgesehen könnten sicherlich auch US-amerikanische Unternehmen zugreifen (dürfen)...  

Übernahme vom Tisch – und jetzt?
https://www.finanznachrichten.de/...nahme-vom-tisch-und-jetzt-486.htm  

"Das Unternehmen erwartet für das Jahr 2022 ein positives Marktumfeld und deutlich steigende Preise. Inflationsbedingt deutlich steigende Kosten werden das Ergebnis aber deutlich belasten."

Die Marge ist deutlich um 33%, das EBITDA um 41% gestiegen ABER der Gewinn nur um 16% (durchschnittliche Erwartung 21,3%). Also knallt die Inflation bei Rohmaterialien voll rein.  

Siltronic im Geschäftsjahr 2021 stark gewachsen

- Steigerung der abgesetzten Waferfläche führt zu deutlichem Umsatzanstieg

- Vorläufiger Umsatz 2021 von EUR 1.405 Mio. liegt 16 Prozent über Vorjahr (2020: EUR 1.207 Mio.)

- Vorläufiges EBITDA wächst auf EUR 466 Mio. und die EBITDA-Marge auf 33 Prozent (2020: EUR 332 Mio.; 28 Prozent)

- Vorläufiges EBIT mit rund EUR 317 Mio. und einer EBIT-Marge von 23 Prozent deutlich über Vorjahr (2020: EUR 192 Mio.; 16 Prozent)

- Deutlicher Anstieg der Investitionen durch Anlaufen der Ausbauprojekte

- Deutlich höhere Preise und inflationsbedingt deutlich steigende Kosten für 2022 erwartet

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...-gewachsen/?newsID=1509151

 

über den geplatzten Deal, der ihm sicherlich einen dicken Bonus verhagelt hat.

Anders kann ich mir den "gekünstelten" Ausblick nicht erklären.      

Wo kann man einsehen wie sich der 16 Prozent Anteil entwickelt?
Wenn der Belastungsfaktor weg ist dürften die Chancen wieder überwiegen….  

würde ich jetzt nicht sofort verkaufen, sondern die guten Geschäftsaussichten und steigenden Kurse nutzen um erst später mit noch mehr Gewinn zu verkaufen.
(den aktuellen Stand zu erfahren wird wohl sehr schwierig, oft werden Pakete ohne Börse an Investoren (Heuschrecken) weiter verkauft).

die aktuellen Ziele:
   Analyst            Kursziel§Abstand Kursziel Datum
UBS AG 145,00€ +24,30% 03.02.22
Jefferies & Company Inc. 160,00€ +37,16% 02.02.22
Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Berenberg Bank) 145,00€ +24,30% 27.01.22
Oddo BHF 165,00€ +41,45% 18.01.22

 

ziemlich schwach in den Tag gestartet. Das ist eigentlich nur mit Frustverkäufen derjenigen zu erklären, die ihre angedienten Aktien zurückbekommen haben. Auch wenn Tech derzeit nicht mehr gefragt ist, halte ich den Kursrückgang aufgrund der guten Fundamentaldaten für übertrieben, aber was weiß ich schon?

Ich bin jetzt mit einer für meine Verhältnisse ordentlichen Position dabei (und fett im Minus). Sollte es zweistellig werden, könnte ich nochmals in Versuchung geraten...

 

will Fabriken bauen.
No panic, es dauert Jahre bis sowas in Produktion geht.  

ist nicht mehr sooo lange hin, aber ich glaube, der Bedarf ist so groß, dass der Markt das gut aufnimmt:

https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/...n-in-Produktion-37799582/

 

https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/...nahme-hinterher-37801537/

Die Aktie hat sich sich inzwischen gut erholt...:-)

 

 

Also ich sehe hier keinen Turnaround, sondern bislang eher eine weiter intakte Abwärtsbewegung. Nachdem die Übernahme nicht genehmigt wurde ( und zu 99,99% auch in keinem weiteren Anlauf genehmigt würde) ist die Kursblase geplatzt, die durch den Übernahmepreis entstanden war. Von daher sollte man auch nicht meinen da geht es fix wieder hin ohne so einen Sonderfaktor. Eher würde ich erwarten, daß man jetzt weiter Richtung des langjährigen Aufw.trends pendeln würde und dabei eventuell auch nochmal zweistellige Kurse zu sehen bekommt.  

das nicht als Blase.
Es gab ein Kaufpreisangebot zu 145 €.
Also gehe ich davon aus, dass die Firma dies auch wert ist und somit der aktuelle Preis an der Börse diesen inneren Wert nicht widerspiegelt.

Wo ist die obere Linie des Trendkanals?  

Mit Turnaraound heute meinte ich den Dreh vom Minus ins Plus am 08.02, also intraday. Dass der Chart im Eimer ist, ist ja offensichtlich. Das ändert nichts an der derzeit günstigen Bewertung der Aktie.

 

Finde Siltronic gerade eine unterbewertete Aktie. Ja, die Übernahme ist geplatzt. Aber die Zahlen sind gut und rechtfertigen eine deutlich höheren Kurs. Ein, zwei neue Großinvestoren und der Kurs springt. Gestern gab es auch einen neuen Interessanten Käufer an der Börse. Ich halte auch die Angstmacherei vor Überkapazitäten für übertrieben. Bis die Taiwanesen Ihr Geld verbaut haben, dauert es. Bis dahin gibt es schon wieder neuere Entwicklungen. Und während die Anderen noch kopieren, wird hier weiter entwickelt.  

Rest wird mit Sparplan befüllt. Wird m.E. langsam ein Schnäppchen. Ich tu mich nur schwer mit der Bewertung der Rohstoffkosten.

Wie immer keine Handlungsempfehlung:)
 

Siltronic beglückt Aktionäre mit satter Dividende
https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2022-03/5545031…  

Verlinkung auf einen Artikel von 2005(!). Was soll das?  

Der ist richtig
https://www.finanznachrichten.de/...aere-mit-satter-dividende-486.htm  

Das erste neue Kursziel der Analysten ist da.
Jefferies sieht das Kursziel bei 160 Euro

Was sagt Ihr dazu?  

Aber ein Kz von 160€ ist schon sehr ambitioniert, fragt sich nur wann???  

würde ich erst nochmal bzgl. der nächsten Q-Zahlen abwarten, wenn auch die hohen Energiepreise (einer der Hauptkostenträger bei Siltronic neben Mitarbeiter) mit enthaten sind.

Spannend wird es eh, wenn Deutschland das Gas im April abgedreht wird.  

JPM kräftig reduziert hat, ist auch der norwegische Staatsfond auf der Sell side...

bin mal mit einer ersten Position dabei, schauen wir mal es hier
den turnaround gibt ;-)  

https://www.finanznachrichten.de/...-europaweiten-verbreitung-022.htm