http://seekingalpha.com/article/...zynga-buy-hold-or-sell?source=feed
Gründe für den Kauf
Nach Zynga dritten Quartal, wachsen sie ihre Kundenbasis. Täglich aktive Benutzer (DAUs) stieg um 6 Mio. (10% im Vergleich zum Vorjahr) im dritten Quartal des Jahres 2012. Zynga hat jetzt über 60 Millionen DAUs. Monatlich aktive Nutzer (MAUs) auch von 227 Millionen Euro im dritten Quartal 2011 bis 311.000.000 erhöhte sich im dritten Quartal 2012 um 37% gegenüber dem Vorjahr. Ab 11. Januar 2013, statt Zynga drei (Words Mit Freunden, Texas Hold'em und FarmVille 2) der ersten acht Spiele auf Facebook, auf DAUs von AppData berichtet wurden.
Wenn Facebook (FB) an die Börse ging im Mai letzten Jahres, Envision analysiert die Bestände von mehreren Social-Networking-Unternehmen, darunter Zynga. Zu dieser Zeit hatte Zynga einzige US Patent und neun Patentanmeldungen. Im Laufe der letzten Jahre oder so, hat Zynga diese Zahlen auf 89 Patente stieg mit 36 Patente angemeldet. Es ist interessant festzustellen, dass Zynga 38 dieser Patente erworben von Walker Digital, von denen 33 zum Glücksspiel in Zusammenhang stehen. Sieht aus wie Zynga Poker und Echtgeld-Glücksspiele einen Schritt näher zu einer Realität werden.
Zynga bekannt, dass sein Board of Directors hat ein Aktienrückkaufprogramm genehmigt. Im Rahmen des Programms wird Zynga nun berechtigt zum Erwerb von bis zu 200 Millionen Dollar der ausstehenden Aktien. Mit Zynga Handel in der Mitte der zwei-Dollar-Bereich, fügt diese bis über 10% der gesamten Flotte von Aktien. Denken Sie daran gibt es viele Gründe, dass Insider ihre Aktien zu verkaufen, aber es gibt nur einen Grund, dass Insider kaufen. Sie denken, der Aktienkurs unterbewertet ist und wird steigen. Zynga Aktienrückkaufprogramm zeigt genau, dass da das Unternehmen glaubt, dass seine Aktien unterbewertet sind und ein schönes Schnäppchen auf diesen Ebenen.
Reasons To Halten
Zynga Ergebnisse des dritten Quartals berichten brachte einige Überraschungen, aber das kann schon die größte Überraschung gewesen. Zynga angekündigt, dass sie eine Kostenreduktion Plan durch die Reduzierung der Belegschaft um rund 150 Mitarbeiter oder 5% des derzeitigen Belegschaft umsetzen und implementieren zusätzliche Maßnahmen zur Kostenreduzierung. Zynga sagte die Einsparungen im vierten Quartal würden im Bereich von $ 15 bis $ 20 Millionen sein. Während die Investoren dies als fantastische Neuigkeiten sehen können, es bedeutet auch, dass das Unternehmen auf einigen Ebenen versagt und niemand findet das gut.
Zynga hat sich mit bwin.party, das führende internationale Echtgeld-Gaming-Anbieter, um echtes Geld online Poker und Casino-Spiele auf dem britischen Markt anzubieten. Zynga UK-based RMG Service und bwin.party startet RMG Produkte einschließlich Poker und eine vollständige Suite von 180 Casino Spiele in der ersten Hälfte des Jahres 2013, die Spiele wie Spielautomaten, Roulette und Blackjack sind. Es wird interessant sein zu sehen, wie beliebt und erfolgreich kann es werden. Wenn es gut läuft, dann Zynga in den riesigen Markt für Spiele um echtes Geld zu erschließen.
Mit mehr als einer Milliarde Dollar in bar, steht Zynga bar je Aktie um $ 1,69. Zynga Buchwert je Aktie ist sogar höher bei $ 2,38. Mit Schlusskurs am Freitag von 2,59 $ Anleger, die in sich haben jetzt ihre Chancen mögen.
Reasons To Verkaufen
Durchschnittliche tägliche Buchungen pro durchschnittliche DAU (ABPU) sank von 0,058 $ im dritten Quartal 2011 auf $ 0,047 im dritten Quartal 2012 um 19% gegenüber dem Vorjahr. Dies bedeutet, dass Zynga wird in fast 20 Prozent weniger pro Benutzer und Tag, als es vor einem Jahr einnehmen.
Zynga schneidet das Gesamtjahr 2012 Ausblick. Zynga sieht nun Gesamtjahr Buchungen von $ 1085000000 zu $ 1,100 Mrd., ein Rückgang von einem zuvor projiziert $ 1,150 Mrd. 1,225 Mrd. $. Full-Jahr das bereinigte EBITDA wird nun erwartet, um $ 147 Mio. $ 162.000.000 zu sein, sich von einer früheren Bereich von $ 180 Millionen auf $ 250 Millionen.
Eine der wichtigsten Maßnahmen, die Investoren aufmerksam auf sich Zynga Buchungen. Also, was genau sind "Buchungen?" Buchungen stellen den Dollar-Betrag von virtuellen Gütern verkauft Spielern (Farmville, Zynga Poker, etwas zeichnen etc.) in diesem Zeitraum. Im Gegensatz zu seinem Umsatz, bieten Buchungen eine echte Maßnahme, wo Zynga geleitet wird. Buchungen für das dritte Quartal des Jahres 2012 wurden 255.600.000 $, was einem Rückgang von 15% gegenüber dem zweiten Quartal 2012.
Dieses Wochenende haben wir gelernt, dass einer der wichtigsten Emissionsbanken Zynga JP Morgan hat seine Beteiligung an Zynga reduziert. Das Unternehmen besitzt nur 2,6 Millionen Aktien (weniger als ein halbes Prozent) der Social-Gaming-Unternehmen. Eine große Reduktion um einen institutionellen Anleger, wie JP Morgan, impliziert, dass es nicht viel Vertrauen in Zynga, dass sie die Dinge umzudrehen. |
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