Der USA Bären-Thread

 

https://www.ariva.de/optionsscheine/HX9GDE  

Im März 2006 wurde die Veröffentlichung der US Geldmenge M3 eingestellt. Damals betrug diese rund 10 Bio. $, die Geldmenge M2 rund 6,7 Bio. $, überstieg letztere also um rund 50%. Aktuell beläuft sich die Geldmenge M2 auf rund 15 Bio. $. Eine Hochrechnung der Geldmenge M3 auf den heutigen Stand bei gleicher Steigerungsrate ergibt rund 22,5 Bio. $. Die Geldmenge M3 beinhaltet nach Fed-Definition alle VERFÜGBAREN Geldmittel.
Rund 30 Bio. $ stecken in Aktien, rund 21 Bio. $ in Bundes-, Staaten- und kommunalen Schuldtiteln, rund 7 Bio. $ in Unternehmensanleihen. Geht man einmal realistisch davon aus, dass sich etwa 70 % dieser Schuldtitel in Händen von US Bürgern und Institutionen (z.B. Pensionsfonds) befinden, ergibt dies einen Betrag von rund 40 Bio. $. 9,6 Bio. $ stecken in Spareinlagen.
Schulden aller Sektoren: 73,4 Bio. $ (326 % der geschätzten Geldmenge M3)
(Quelle: St. Louis Federal Reserve Economic Data FRED)
Welche Geldmittel sind also im "Land der unbegrenzten Möglichkeiten" wohl noch tatsächlich "verfügbar"?
 

- ein Signal für ein baldiges Ende der "Sause".

https://www.yardeni.com/pub/stmkteqmardebt.pdf  

Mit dem fundamentalen wawidu kann ich erheblich mehr anfangen als mit dem charttechnischen :-) (vielleicht erschließt sich mir ja letzterer irgendwann einmal)  

$SPX (schwarz)/SPX Bullish Percent Index (blau) - Lediglich 54 % der Werte sind noch bullisch.  

wird wesentlich für die weitere Entwicklung der Leitindizes sein.

MSFT, AAPL, AMZN und FB sind die Nr. 1 bis 4 in den MK-gewichteten Indizes SPX und NDX.
Gewichtung im SPX in dieser Reihenfolge: 4,3 % - 3,9 % - 3 % - 1,8 %
im NDX: 11,4 % - 11 % - 9,3 % - 4,7 %:

Besonders interessant finde ich das aktuelle technische Setting bei MSFT  

https://finance.zacks.com/...rket-size-vs-stock-market-size-5863.html  

 

Hier der S&P 600 Small Cap Index im Vergleich zum S&P 500 Large Cap Index seit 2000.  

 

aus dem PDF in # 231.

Der Chart geht über 25 Jahre. Die Hervorhebungen (grüne Ovale, grauer und hellblauer Pfeil rechts) sind von mir.

Man sieht sehr schön, wie dem 2008-Crash eine "Margin-Blase" (rot, um 2007) vorauslief.

Die aktuelle Margin-Blase fällt auf die Jahre 2017/18. Sie hat bereits Luft abgelassen (so war es auch 2008).

Der Chart deutet darauf hin, dass demnächst ein neuer starker "Long-Squeeze" mit massenhafter Zwangsliquidation von Aktienpositionen bevorstehen könnte. Überfällig ist dies allemal.
 

https://twitter.com/realDonaldTrump/status/1182292163721404416?s=20  

 

 

Schiffahrts-Aktien sind wieder im Kommen.

Der Bärenmarkt, der seit ca. 2005 oder spätestens seit 2008 lief, könnte enden... es gab damals extreme Überkapazitäten in Schiffen aller Art.

Siehe Aktie von Nordic American Tankers (us$):

+100% in wenigen Tagen. Da springen die Spekulanten jetzt VOLL rein.

 

Kürzerer Chart:

 

scheint Trump nun ALLES zu unternehmen, was von ihm ablenkt.
gerade meldet die BBC das die Chinesen Mrd im Agrasektor einkaufen und als Gegenleistung die USA auf die neuen Zoelle verzichten.
Trump kommentiert es mit seinen ueblichen Sprechblasen

wenn Fiktion auf die Realität trifft kommt es bei dem einen oder anderen zu einem gewissen "Erkenntnisschub". Trump hat wahrscheinlich eingesehen, dass er gegen die Chinesen den kürzeren ziehen wird und versucht jetzt alles um halbwegs ungeschoren aus der Affäre herauszukommen. Der Jahresendrally könnte das durchaus behilflich sein.  

USA verzichten auf Erhöhung der Strafzölle

Beide Seiten hätten sich auf ein Teilabkommen geeinigt, das unter anderem die Themen geistiges Eigentum, Währungsfragen und Finanzdienstleistungen umfasse, erläuterte Trump nach einem Treffen mit dem chinesischen Vize-Ministerpräsidenten Liu He im Weißen Haus in Washington. China habe zudem zugesagt, Agrargüter im Wert von 40 bis 50 Milliarden US-Dollar zu kaufen.

Sobald das Abkommen in der ersten Phase unterzeichnet sei, würden die Verhandlungen über eine zweite Phase fortgesetzt. "Das wird großartig für beide Länder", zeigte sich Trump zuversichtlich.

https://www.dw.com/de/...-handelsgespr%C3%A4chen-mit-china/a-50801577

Dann verhandelt die EU doch wieder NEU mit den Briten über den Austritt...

Denke die nächste Woche wirds tiefgrün weiter gehen ;)

 

trump hat den köder geschluckt. den deal haben die chinesen gemacht. trump hatte im prinzip keine wahl, er musste einem deal verkünden,  das einzige was grün am freitag rechtfertigt ist die fed.
die chinesen haben trump ab jetzt am haken.  

https://www.spiegel.de/wirtschaft/soziales/...einlenkt-a-1291236.html

Trumps Einigung mit China im Handelsstreit
Der Brandstifter spielt Feuerlöscher

Alles einreißen - und sich dann selbst für den Wiederaufbau feiern: So operiert Donald Trump auch im Handelskrieg mit China. Nun gibt es einen Waffenstillstand. Das sollte die Europäer beunruhigen.

...Inzwischen verhandelt [Trump] nicht mehr aus einer Position der Stärke heraus, sondern ist selbst der Schwache. Trump steht innenpolitisch unter Druck - wie sehr er das selbst so empfindet, ließ sich an seinen ordinären Ausfällen gegen die Demokraten auf zwei Wahlkampfrallys in Minnesota und Louisiana diese Woche ablesen. Trump schäumt, er keilt aus, er lenkt ab. Denn jeden Tag werden neue Details zur Ukraine-Affäre bekannt...

....Die "Phase eins"-Einigung mit China ist ein rein taktisches Manöver. Und deshalb könnte es gut sein, dass Trump die Chance nutzt, um sich statt der Chinesen als nächstes die Europäer vorzunehmen. Bis Mitte November muss er entscheiden, ob er Strafzölle auf Autoimporte verhängt. Hält der Pakt mit Peking, könnte er sich stark genug dafür fühlen....  

o herr, gib uns unser tägliches trump bashing.....

kleine frage, bin ich denn der einzige, den das tägliche trump bashing in unserern medien schon seit jahren zu tode langweilt? gibt es wirklich nichts anderes auf dieser welt was wichtiger wäre und wir seit jahren auf den frontseiten unserer zeitschriften deswegen täglich über die amerikanische innenpolitik lesen müssen?  

sind nun mal die Leitbörsen, und mit Trumps Steuer-Punk sind sie leider auch die Leidbörsen. Gilt speziell für europäische Aktien.  

Thyssen-Krupp-Kurs seit 1990 per saldo seitwärts