Die Nikola-Aktie wird Innovationen vorantreiben, um zu beweisen, dass Skeptiker bei der Suche nach emissionsfreiem Versand falsch liegen!
Nun, das dauerte nicht lange. In nur drei Monaten als börsennotiertes Unternehmen ersetzte der aufstrebende Hersteller von Nutzfahrzeugen der nächsten Generation , Nikola (NASDAQ: NKLA ), Tesla (NASDAQ: TSLA ) als größten Schlachtfeldbestand des Marktes, wobei Bären und Bullen Nikola-Aktien auf den Fersen waren.
Die Bullen glauben, dass Nikola als Tesla des kommerziellen Lkw-Bereichs projektiert und dass der Megatrend der Elektrifizierung des Transportwesens Nikola zu einem globalen Lkw-Kraftpaket machen wird. Die Bären sehen Nikola als ein unbewiesenes, hochspekulatives Unternehmen mit tonnenweise Ausführungsrisiken, von denen sie glauben, dass sie heute nicht in den Aktienkurs der NKLA einfließen.
Spoiler Alarm: Die Bullen haben recht.
Warum?
Weil Innovation immer gewinnt und Nikola eines der innovativsten und zukunftsorientiertesten Unternehmen der Welt ist.
Darüber hinaus wird all diese Innovation durch große strategische Partnerschaften und Fertigungspartnerschaften, ein riesiges Vorbestellungsbuch, eine kapitalbündige Bilanz und ein talentiertes Engineering-Team unterstützt, dessen Summe die Ausführungsrisiken mindert und Nikola die Sichtbarkeit der heutigen Durchbrüche verleiht in die Gewinne von morgen.
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Mit anderen Worten, Nikola ist wirklich Tesla 2.0, und die NKLA-Aktie ist wirklich ein starker Kauf für langfristige Anleger. Hier ist ein tieferer Blick.
Wetten Sie nicht gegen Innovation
Eine Sache, die ich auf Märkten gelernt habe, ist, dass eine Wette gegen Innovation oft eine verlorene Wette ist.
Und zu diesem Zeitpunkt ist eine Wette gegen Nikola-Aktien eine Wette gegen Innovation, vor allem, weil sie konzeptionell als Wette gegen die Idee steht, dass kommerzielle LKW-Flotten auf der ganzen Welt in den nächsten mehr als 10 Jahren elektrifiziert werden.
Machen Sie keinen Fehler. Genau das wird passieren.
Der zunehmende soziale und gesetzgeberische Druck auf Unternehmen, die CO2-Emissionen zu senken - verbunden mit steigenden Kraftstoffkosten, sinkenden Kosten für alternative Energiequellen und der Verbesserung der Technologie für alternative Kraftstoffe - wird in den nächsten Jahrzehnten die allgegenwärtige Einführung intelligenter emissionsfreier Fahrzeuge der nächsten Generation fördern sowohl die Verbraucher- als auch die Handelsseite des Marktes.
Das heißt emissionsfreie Autos. Emissionsfreie Züge. Emissionsfreie Boote. Und ja, emissionsfreie Nutzfahrzeuge.
In dieser letzten Auto-Vertikale ist Nikola aufgrund von Innovationen König. Das Unternehmen hat in den letzten Jahren eine robuste technologische Plattform entwickelt, auf der seine Ingenieure emissionsfreie Lkw der nächsten Generation konstruierten, die den neuesten Stand von allem darstellen .
Ich spreche von schweren Nutzfahrzeugen mit branchenführender Driving Range und branchenweit besten Ladezeiten. LKWs, die auf autonomer Premium-Software basieren. Lkw, die schlank aussehen, ein futuristisches Gefühl haben, fast so viel transportieren können wie Diesel-Lkw und niedrigere und vorhersehbarere Stückkosten als Diesel-Lkw haben.
Mit anderen Worten, Nikola ist wirklich die Spedition der Zukunft.
Das Wetten dagegen fühlt sich wie eine Wette gegen Innovation an, und das ist eine Wette, die auf lange Sicht wahrscheinlich nicht gewinnen wird.
Clear Value Prop
Eine weitere Sache, die an der Wachstumserzählung von Nikola gefällt, ist die Tatsache, dass die Lkw des Unternehmens eine so klare Wertschöpfung haben, dass die Übernahme der kommerziellen Flotte relativ nahtlos und sehr schnell erfolgen sollte, sobald das Unternehmen die Produktion hochgefahren hat.
Die wasserstoffelektrischen Lastwagen von Nikola sind emissionsfrei. Sie haben niedrigere und vorhersehbarere Stückkosten. Sie haben nahezu die gleiche Transportkapazität. Und sie haben hinsichtlich Reichweite und Ladezeit die Parität mit Diesel-Lkw erreicht.
Mit anderen Worten, mit den Lastwagen der nächsten Generation von Nikola werden kommerzielle LKW-Flotten eine ganze Menge gewinnen, ohne etwas zu verlieren.
Diese Wertstütze ist so klar wie der Tag.
Und weil es so klar wie heute ist, könnte die weitverbreitete Akzeptanz der Fahrzeuge der nächsten Generation von Nikola - sobald das Unternehmen sie in Massen produziert - sehr, sehr schnell gehen.
Starke Grundlagen
Natürlich werden die NKLA-Aktienbären trotz der oben genannten positiven Aspekte weiterhin daran festhalten, dass Nikola keinen einzigen dieser Lkw der nächsten Generation verkauft hat und dass die Wachstumserzählung dementsprechend enorme Ausführungsrisiken birgt.
Aber das tut es nicht wirklich.
Sicher, Nikola hat noch keinen einzigen Schwerlastwagen der nächsten Generation verkauft. Das Unternehmen verfügt jedoch über eine lange Liste strategischer Investitions- und Fertigungspartner, die der Ingenieurskunst und der Fähigkeit des Unternehmens, die Produktion zu skalieren, Glaubwürdigkeit verleihen.
Das Unternehmen verfügt außerdem über ein riesiges Vorbestellungsvolumen von über 10 Milliarden US-Dollar, eine kapitalbündige Bilanz (mehr als 900 Millionen US-Dollar in bar), ein erstklassiges Engineering-Team, dem mehrere ehemalige Tesla-Ingenieure angehören, und eines der aufregendsten Zuwächse Erzählungen in der Welt, die unweigerlich nur mehr hochkarätige Talente anziehen werden.
Mit anderen Worten, Nikola hat noch kein einziges Fahrzeug verkauft, aber sie haben die Partner, die Kunden, die Ressourcen, das Talent und die Energie, um Zehntausende von Lastwagen pro Jahr in großem Maßstab zu verkaufen.
Genau das wird das Unternehmen tun.
Wenn (wann) sie es tun, wird die NKLA-Aktie viel mehr als 45 USD wert sein.
NKLA auf 200 Dollar?
Nach meinen Zahlen könnte die NKLA-Aktie in den nächsten zehn Jahren auf fast 200 USD steigen.
Hier sind diese Zahlen.
Jedes Jahr kaufen gewerbliche Flottenunternehmen weltweit rund 2,7 Millionen Schwerlast- und Nutzfahrzeuge. Innerhalb des nächsten Jahrzehnts sehe ich ungefähr 1 von 3 dieser Lkw-Verkäufe als emissionsfreien Lkw, insgesamt wurden im Jahr 2030 rund 900.000 wasserstoffelektrische Nutzfahrzeuge verkauft.
Nikola will der Tesla dieses Raumes sein. Auf dem Pkw-Markt hat Tesla konsequent zwischen 10% und 15% der EV-Branche kontrolliert. Unter der Annahme eines ähnlichen Marktanteils für Nikola in der Größenordnung bedeutet dies im Jahr 2030 über 110.000 Lkw-Verkäufe.
Der durchschnittliche Verkaufspreis für diese Lkw liegt bei 250.000 US-Dollar, bei einem Lkw-Gesamtumsatz von 28 Milliarden US-Dollar.
Das Wasserstoff- und Dienstleistungsgeschäft wird gleichzeitig zunehmen, wenn Nikola ein robustes Netzwerk von Wasserstofftankstellen aufbaut. Ich denke, dass das Geschäft bis zum Ende des Jahrzehnts einen Umsatz von rund 6 Milliarden US-Dollar erzielt, was einem Gesamtumsatz von 34 Milliarden US-Dollar entspricht.
Das Management geht davon aus, dass die Bruttomarge bis 2024 22% betragen wird. Ich denke, dass diese Zahl bis 2030 auf 25% ansteigen wird. In der Zwischenzeit wird sich die Opex-Rate wahrscheinlich auf ein branchenübliches Niveau von etwa 7% komprimieren , was einer Gesamtmarge von 18% entspricht.
Meine Modellierung legt nahe, dass Nikola unter diesen Annahmen (34 Mrd. USD Umsatz / 18% Betriebsmarge) bis 2030 einen Gewinn je Aktie von 10 USD erzielen könnte.
Basierend auf einem 20-fachen Forward-Multiple impliziert dies ein Kursziel von 2029 für NKLA-Aktien von 200 USD.
Fazit zu Nikola Stock
Wenn es um Nikola-Aktien geht, ist die Bullen-These ziemlich einfach.
Wetten Sie nicht gegen Innovation.
Nikola repräsentiert die Zukunft der LKW-Branche, und während die Innovation des Unternehmens mit Ausführungsrisiken einhergeht, werden diese Ausführungen durch solide Fundamentaldaten relativ gemindert. Dazu gehören eine lange Liste großer strategischer Partner, ein klarer Weg zur Fertigungsrampe, eine kapitalbündige Bilanz und ein talentiertes Engineering-Team.
Könnte Nikola scheitern? Sicher.
Es ist jedoch weitaus wahrscheinlicher, dass das Unternehmen den globalen Lkw-Markt mit einem Umsatz von über 600 Milliarden US-Dollar stört.
Und wenn das Unternehmen dies tut, wird die NKLA-Aktie in den nächsten fünf bis zehn Jahren steigen.
https://investorplace.com/2020/08/...-nikola-stock/?mod=mw_quote_news
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