BET-AT-HOME-COM - Ausbruch erfolgt - Kursziel 30

 

sich erst am Ende der Wochenkerze bzw. dann mit der nächsten Woche entscheiden.

Auf Tagesbasis haben wir jedenfalls gestern eine bullishe Kerze hingelegt, die den kurzfristigen Abwärtstrend gebrochen hat. Alles weitere wird sich erst nächste Woche entscheiden.

Weiß jemand, wie spät die Zahlen am Montag bekanntgegeben werden? Vor oder nach Börseneröffnung?  

kommen ..hier mal die Daten aus ariva.de ... aber gut ..  

aber morgen die Zahlen.

http://www.finanznachrichten.de/...sten-halbjahr-2017-deutsch-016.htm

auf der Homepage von bet-at home habe ich noch nix gefunden.  

Upmove ... der Ausblick und das Polengeschäft interessieren ...  

dann schauen einige eben wieder eine Zeit lang hinterher auf der Suche nach günstigeren Einstiegschancen.

Jahresprognose wurde ganz konservativ bestätigt, die Zahlen lesen sich wirklich gut, trotz geringerer Marketingaufwendungen wurde der Brutto Wett- und Gamingertrag deutlich gesteigert, 200.000 neue Kunden und insgesamt eine offensichtlich gut funktionierende Kundenbindung ans Unternehmen.

Weis nicht worauf man noch wartet.  

Man hat trotz Polen die Jahresprognose beibehalten. Das sagt doch alles über das starke organische Wachstum aus. Der Markt hat ja befürchtet, dass die Prognosen nicht gehalten werden können, was einzelne Analysten ja in ihren Prognosen schon haben einfliessen lassen. Deshalb ist der Kurs ja auch so stark in den letzten Wochen gefallen. Wenn diese Analysten spätestens nach Q3 ihre Prognosen wieder anheben müssen, wird sich das auch auf den Aktienkurs positiv auswirken.

Was ich besonders interessant finde ist, dass das starke Ergebnis erzielt wurde, obwohl die Marketingausgaben nur um 2,4 Mio gesunken sind. Da hatte ich einen stärkeren Rückgang erwartet. Daher ist die Ebitda-Verdopplung nochmal besonders herausragend für mich. Das gerenerelle Wachstum und die Skaleneffekte sind einfach überragend.

Trotzdem waren die 150 auf 100 gewaltig und mit 110 aktuell ist die Kuh noch nicht vom Eis.

Immerhin ein netter Anstieg heute ....  

Das Ergebnis ist top aber auch keine wirkliche Überraschung.

Was bei bet at home viel zu lange ausgeblendet wurde sind die regulatorischen Risiken. Polen drängt mal eben bet at home aus dem Markt.

Das Problem in der EU sind die leeren Staatskassen. Welches Land hat kein Interesse daran, nach den Wahlen mal eben die Spiel- bzw. Wettsteuern zu erhöhen, um so das Geld aus den Lotto- und Wettgesellschaften "abzusaugen". Nicht umsonst wurde diese "Zusatzsteuer" zu den normalen Unternehmenssteuern eingeführt!

[b]Fazit: Man sollte das regulatorische Risiko, das aktuell im Kurs nicht diskontiert wird nicht ausblenden![/b]  

In der Tat keine Überraschung und der Titel ist sehr spekulativ -- allein die zuletzt relative Schwäche zum Gesamtmarkt  -- sowie die hohe Vola, sehe ich für eine Daueranlage problematisch .  

Seit Jaren wird in allen Foren und bei fast allen Analysten das regulatorische Risiko betont. Sonst wäre man ja wesentlich höher bewertet. Ein Wachstumswert mit dieser herausragenden Bilanz und diesen enormen Skaleneffekten würde in diesem Zinsumfeld sicherlich sonst eher mit KGVs im oberen 20er Bereich statt wie aktuell bei 17-18 bewertet werden.

Und zu behaupten, die Zahlen wären keine positive Überraschung, kann ja nicht euer Ernst sein. Seit Wochen wird darüber spekuliert und ängstlch geguckt, ob das Wachstum so beibehalten werden kann. Und nun sehen wir 17,5% Wachstum bei fast Ebitda-Verdopplung. Wenn das keine positive Überraschung ist, möcht ich mal wissen in welche Aktien ihr sonst so investiert. Das müssen ja alles Tenbagger mit Wahnsinns-Wachstumsraten sein.

Hallo Allerseits,

was nur am Rande erwähnt wurde ist das im Vergleichszeitraum des 1. Vorjahres grosse Anteile der Fussball EM gefallen sind (10.6. bis 10.07.16).

Vielleicht interpretiere ich da zu viel hinein, aber das dürfte doch gerade letztes Jahr für "ausserplanmässige" zusätzliche Umsätze und Gewinne gesorgt haben. Die Tatsache dass dieses Jahr kein Grossevent ist, die Marketingkosten daher runtergefahren wurden, aber dennoch ein weitaus besserer Gewinn erzielt wurde, verschärft ja den Vergleich gleich noch zusätzlich.

Ich bleibe auf jeden Fall dabei, nächstes Jahr seht auch WM an. Ich bin auch beruhigt dass anders als bei vielen anderen Werten bei Veröffentlichung der Zahlen trotz guter Ergebnisse zur Zeit kein Sell on Good News erfolgt, im Gegenteil.  

Wir haben nur einen Rückgang der Marketingkosten um 2,4 Mio € bei einem Ebitda-Anstieg von 9,0 Mio auf 17,4 Mio also 8,4 Mio €. Das heißt 6 Mio € Ebitda-Anstieg kamen durch das Umsatzwachstum bei entsprechenden Skaleneffekten zustande. Und das obwohl es in 2017 kein Großerereignis in Q2 gab. Das Rekordquartal ist daher gar nicht hoch genug einzuschätzen, zumal es Hinweise auf die Zukunft gibt. Großartig in Personal etc. muss man nicht mehr investieren. Schon kleinere Umsatzzuwächse sollten daher wieder überproportional auf Gewinn und Cashflow wirken, insbesondere im 2.Halbjahr 2018. Mich würde nicht wundern, wenn wir nach der WM mal ein 4.Quartal mit 18-20 Mio € Ebitda sehen.

Meiner Meinung nach sollte man hier allein schon wegen den guten Dividenden investiert bleiben, die man durch die starke Bilanz und Cashfliow ganz sicher erwarten kann.  

 

Umständen ... da kann doch ein Kurs von 109,xx EUR nicht das letzte Wort sein ..., meine ich ... oder?  

wir bereits in letzte Woche ...

Helle Begeisterung nach "Senstionszahlen" sieht für mich anders aus ... die 110 wurden nur kurz überschritten/erreicht  

Heutzutage müssen es 10% sein, wenn man von Begeisterung sprechen will.

Nachdem wir vom ATH zuletzt rund 35 % gefallen sind, muss der Titel nun erheblich Gas geben und Vertrauen zurückgewinnen.

Hatte heute mit Kursen deutlich über 110 gerechnet .....
 

und nicht durch Intraday-Kursverläufe.

Nur so zur Info ... Es gibt noch weitere Tage in diesem Jahr.

Ich weiß garnicht wieso es immer gleich am ersten Tag nach Zahlen um 10% und mehr hochgehen soll. Warte es doch mal ab!

viel Erfolg !  

Abverkauf der gestrigen Gewinne, noch ein weiteres Tief Richtung 85€ bilden?!