Friday Night schließt $ 5,5 Millionen Privatplatzierung
2017.08.16 15.06 ET - Pressemitteilung
Herr Joe Bleackley berichtet
FRIDAY NIGHT INC. Schließt über vermittelte Privatplatzierung von Wandelschuldverschreibung UNITS
Friday Night Inc. hat seine zuvor angekündigte (10. Juli 2017) geschlossen Privatplatzierung von $ 5,5 Millionen Gesamtnennbetrag der Wandelschuldverschreibung Einheiten zu einem Preis von $ 1.000 pro Wandelschuldverschreibung Einheit. Jede Wandelschuldverschreibung Einheit besteht aus einem Haupt 10 Prozent Betrag $ 1.000 Senioren besicherten Wandelschuldverschreibung und 4.000 Stammaktienkaufoptions des Unternehmens. Jeder Warrant kann eine Stammaktie des Unternehmens zu einem Ausübungspreis von 35 Cent pro Warrant Aktie bis zum 16. August erwerben, 2019, vorausgesetzt, dass, wenn zu irgendeinem Zeitpunkt nach dem 17. Dezember 2017 und vor dem Ablaufdatum die Optionsscheine, die volumengewichteten durchschnittlichen Börsenkurs der Stammaktien des Unternehmens gleich oder größer als 70 Cent für 10 aufeinander folgenden Handelstagen, kann das Unternehmen innerhalb von 30 Tagen nach dem Auftreten eines solchen Ereignisses, eine Mitteilung an die Inhaber von der Lieferung gewährleistet, das Ablaufdatum der garantiert den Zeitpunkt beschleunigt, die 30 Tage nach dem Datum der Mitteilung sind. Etwaige nicht ausgeübten Warrants wird automatisch am Ende der beschleunigten Ausübungsfrist verfallen.
Die Wandelschuldverschreibungen verzinsen ab dem Zeitpunkt der Schließung um 10 Prozent pro Jahr, zahlbar in Stammaktien des Unternehmens zu einem Preis von 25 Cent (je nach Zurückzuerstattende für Nicht-Residenten), halbjährlich am 30. Juni und Dezember jedes Jahr 31 und endet am 16. August auslaufen, sind 2019. die Schuldverschreibungen in Stammaktien wandelbar an der Wahl des Inhabers jederzeit vor dem Ende des Geschäftstages auf dem früher von: (i) dem letzten Geschäftstag unmittelbar vor das Fälligkeitsdatum; und (ii) der Zeitpunkt für die Rückzahlung festgelegten, zu einem Wandlungspreis von 25 Cents pro Aktie, vorbehaltlich einer Anpassung in bestimmten Ereignissen. Zusätzlich beginnend am 17. Dezember 2017 kann das Unternehmen zwingen, die Umwandlung aller den Nennbetrags der ausstehenden Wandelschuldverschreibungen zum Wandlungspreis auf 30 Tage nach vorheriger schriftlicher Ankündigung sollte den tägliche volumengewichteten durchschnittlichen Börsenkurs der Stammaktien größer als 45 Cent für alle 10 aufeinander folgenden Handelstagen. Die Wandelschuldverschreibungen werden zu Rückzahlungs abhängig gemacht werden, ganz oder teilweise von der Firma jederzeit nach 16.em August 2018, auf Inhaber nicht weniger als 30 Tage zu geben und nicht mehr als 60 Tage nach vorheriger schriftlicher Ankündigung, zu einem Preis gleich der dann ausstehenden Nennbetrag der Wandelschuldverschreibungen zuzüglich aller aufgelaufenen und nicht gezahlten Zinsen bis zum Rückzahlungstag einschließlich.
Das Unternehmen beabsichtigt, für den Ausbau der wachsenden Aktivitäten in Las Vegas, Nevada, den Nettoerlös aus dem Angebot zu verwenden., Und für allgemeine Geschäftszwecke verwendet.
Canaccord Genuity Corp. fungierte als alleiniger Lead Manager und Sole Bookrunner für das Angebot. Die Gesellschaft hat das Mittel eine Cash-Gebühr in Höhe von $ 395.800 und ausgestellt 200 Wandelschuldverschreibung Einheiten in Zahlung der Provision des Agenten, Corporate Finance Gebühren und Kosten. Darüber hinaus erhielt der Agent eine Option 2.155.200 Einheiten des Unternehmens zu einem Ausübungspreis von 25 Cent pro Stück zu erwerben. Jede Einheit besteht aus einer Stammaktie und einem Aktien-Warrant, ausübbar für eine Stückaktie zu einem Preis von 35 Cent je Stückaktie unter den gleichen Bedingungen wie die Warrants. Die ausgegebenen Wertpapiere gemäß dem Angebot (einschließlich der Wandelschuldverschreibungen, Optionsscheine, den Agenteneinheiten und den zugrunde liegenden Wandelschuldverschreibungen und Optionsscheine sowie der Agent-Option und die zugrunde liegenden Stückaktien, Einheit Optionsscheine und Einheit Warrant-Aktien) unterliegen alle eine Haltefrist gemäß den geltenden kanadischen Wertpapiergesetzen von vier Monaten und einem Tag, die am 17. Dezember 2017 auslaufen.
Brayden Sutton, CEO des Unternehmens, kommentierte: „Diese Platzierung ermöglicht es uns, zu aggressiv unsere Pläne umzusetzen, unsere Produktionskapazität in Las Vegas-Management zu erhöhen, das Unternehmen glaubt, dass es ein unerfüllter Markt für unsere Produkte, die wir füllen können. sobald wir die Produktion erhöhen. AMA und erfüllter weiter glänzen, und ich bin darüber hinaus zufrieden, wie die Dinge für die nächsten Quartale prägen und darüber hinaus.“
Über Friday Night Inc.
Friday Night besitzt und kontrolliert cannabis- und Hanf-basierten Vermögenswerte in Las Vegas, Nevada. Das Unternehmen besitzt 91 Prozent der Alternative Medicine Association LC (AMA), eine lizenzierte medizinischen und Erwachsenen-Nutzung Cannabisanbau und Produktionsstätte, die ihre eigene Linie produziert einzigartige Cannabis-basierte Produkte und produziert andere Drittmarken. Infused MFG, auch eine 91-Prozent-Tochtergesellschaft produziert Hanf-basierte Cannabidiol Produkte, sorgfältig in Handarbeit aus hochwertigen organischen pflanzlichen Inhaltsstoffen. |
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