publity (WKN: 697250) Büroimmobilien Asset Manager

publity, der auf die Entwicklung und das Management von deutsche Büroimmobilien spezialisierter Asset Manager, ist seit dem 2. April  im Entry Standard der Frankfurter Wertpapierbörse gelistet.

Der Handel der Aktie startete bei einem Eröffnungskurs von 28,50 EUR. Am Dienstagvormittag lag der Kurs der Aktie bei 26,50 EUR. Das entspricht einem Minus von rund 7%.

mehr unter:
http://www.goingpublic.de/...egt-nach-boersenstart-deutlich-im-minus/

-------------------------------
runter und dann ?

 

 

Na, das ist doch mal schön.

Aber irgenwie auch abgefahren. Erst macht Olek eine Kapitalerhöhung und kauft fast alles selbst. Dann kauft er den halben Markt auf und treibt den Kurs im Alleingang kräftig hoch, bis er über 66% von publity hält. Jetzt zahlt er eine fette Dividende aus und lässt sich den Teil für seine 66% in Aktien geben.

Ich schätze mal es ist ein gutes Zeichen, wenn ein CEO so von seiner Firma überzeugt ist, dass er sie in weiten Teilen aufkauft, aber so ganz normal scheint es mir ja nicht. Zumindest ist es etwas ungewöhnlich.

Naja, immerhin ist die Lage bei weitem besser als vor einem Jahr. Wer hier im Tief eingestiegen ist, macht jetzt ordentlich Kasse.  

Das sind doch mal gute Nachrichten. Bin hier letzten Herbst nach dem Kurssturz bei 12,80 Euro mit kleinem Geld rein. Nun gibt es -berechnet auf den Einstiegskurs- über 10% DIVR, was will man mehr....?

Mir wäre es zwar lieber, man würde keine so üppige Dividende zahlen, aber da will jemand wieder etwas flüssiger werden.  

wahlweise in Aktien, Olek nimmt die shares...
...sonst müsste er noch 20 Director Deals machen ;-)  

Aggregierte Informationen
Preis Aggregiertes Volumen
21,3140 EUR 476175,2000 EUR
e) Datum des Geschäfts
2019-04-11; UTC+2
f) Ort des Geschäfts
Name: XETRA

 

Kurs reitet schön aufm EMA20  aufwärts :-)
Olek akkumuliert weiter,  nahezu täglich: 
Preis Aggregiertes Volumen
24,0011 EUR 718567,9500 EUR
e) Datum des Geschäfts
2019-04-15; UTC+2
f) Ort des Geschäfts
Name: Xetra

 

hat seine neuen Stücke jetzt ver2,8facht
nicht schlecht.
bitte bis Ende April weiter so :)  

hält er inzwischen: Der CEO der publity AG (Scale, ISIN DE0006972508), Thomas Olek, hat seinen Anteil an publity auf nunmehr 70 Prozent erhöht. Aktuell hält Thomas Olek, mittelbar durch die TO-Holding GmbH und TO Holding 2 GmbH, publity-Aktien im Wert von über 190 Mio. Euro, basierend auf der aktuellen Marktkapitalisierung.  

Thomas Olek, Vorstandsvorsitzender und CEO der publity AG: "Durch meine weiteren Anteilskäufe möchte ich verdeutlichen, dass ich vollständig hinter publity stehe und von der Unternehmensperspektive überzeugt bin. publity verfügt über eine hervorragende Marktposition und balanciert das Geschäftsmodell durch den Ausbau des eigenen Immobilienbestands weiter aus. Dadurch profitiert die Gesellschaft vollumfänglich von Wertsteigerungen."  

https://www.ariva.de/news/...k-haelt-jetzt-rund-70-prozent-an-7531131  

Ich habe diese Woche die Einladung zur Hauptversammlung erhalten und mal angefangen zu studieren.

Aber ich verstehe die Unterlagen/Aktie nicht.
Nun könnte Ihr sagen, dass man keine Aktie kaufen soll, die man nicht versteht!

Ich bin vor knapp 2 Jahren bei 42,10 eingestiegen. Das war vermutlich fast der höchste Punkt der Aktie. Bin aktuell also immer noch bei fast 30% im Minus.

Hier nun einmal meine Fragen zur Diskussionsanregung:

1. Wofür wurde eigentlich die publity Investor GmbH gegründet, wenn die publity AG die komplette Muttergesellschaft ist und quasi alle Gewinne / Verluste an diese Tochter gehen. Welchen Vorteil/Nachteil hat das Ganze für die publity AG bzw. deren Aktionäre bzw. für den Hauptaktionär? Meine Vermutung: steuerliche Gründe - aber ich blicke das nicht!

2. Bis zu welchem Tag kann man Aktien kaufen vor der Hauptversammlung, um dann noch das Aktienwahlrecht auszuüben? Hintergrund der Frage: Da Herr Olek ja so interessiert an dem Aktienwahlrecht ist, gehe ich davon aus, dass der Kurs bis zu dem Zeitpunkt hält oder sogar noch steigt. Was danach ist, kann ich überhaupt nicht einschätzen.

Zusatzfrage: Wie übe ich das Aktienwahlrecht aus? In den Unterlagen wir auf die HP verwiesen, jedoch finde ich dazu nichts.

3. Auf der Seite 18/40 (Unterpunkt Wandel- und Optionsschuldverschreibungen) in den Unterlagen steht etwas "von mindestens 80% des Durchschnittskurses der Aktie der Gesellschaft an zehn Börsentagen vor dem Tag der Beschlussfassung durch den Vorstand über die Begehung der Schuldverschreibungen"  - kann das eine Rolle spielen, dass der Kurs zu einem bestimmten Zeitpunkt hoch sein soll?

Ich bin am überlegen, ob ich einen Urlaubstag opfere und zur Hauptversammlung fahre, um mir mal ein Bild von den Akteuren zu machen.

Ich war auch mal auf der HV vom "anderen Thomas"  (Dr. Thomas van Aubel), wie es um den Verkauf von Balda/Clere ging. Habe selten einen so spannenden Urlaubstag gehabt (Unterbrechung der HV zur Beratung, Hochreichen vonverschlossenen Umschlägen mit neuen Geboten) 

 

http://www.publity.org/de/investor/...lations/hauptversammlungen/2019

zum Thema "Aktiendividende" siehe "Prospektbefreiendes Dokument gemäß § 4 Abs. 1 Nr. 4 WpPG"  

stimmen zur Zeit. Wenn ich da an das letzte Jahr denke.....da war der absolute Vertrauensverlust
da hatten ja schon welche den Pleitegeier gesehen, jetzt war es wohl doch der Phönix bzw. Publity die aus der Asche empor steigt....

Hat Herr Olek das alle so geplant?  

Laut PM vom 31.05.2019 erwartet publity in 2019 eine Verdoppelung des IFRS-Überschusses auf ca. 50 Mio.  sowie eine wesentliche Steigerung der AuM. Seit Jahresende 2018 konnten die AuM bereits um gut 10 % auf 5,0 Mrd. Euro gesteigert werden.

Außerdem gab es heute eine Meldung, wonach am 29.05.2019 -außerbörslich- ein Aktienübertrag von der TO Holding GmbH auf die TO Holding 2 GmbH im Volumen von 16.651.117,21 Euro stattgefunden hat.

Theoretisch dürfte letzte Meldung keine nennenswerte Auswirkung auf den Kurs haben.
Insofern müssten die deutlichen Kursgewinne des heutigen Tages auf die Überschuss-Meldung vom Freitag zurückzuführen sein. Die avisierten 50 Mio. liegen weit über den Schätzungen den Analysten, so geht z. B. FirstBerlin in der Studie vom Januar 2019 lediglich von 30 Mio. Euro aus.

Sollten die Erwartungen eintreffen, dürfte ein Neubewertung der Aktie die Folge sein.
Die Höchstkurse der Jahre 2016/2017 (38,80-39,26 ?) sind nun wieder in greifbarer Nähe.

 

Welchen Sinn machen solche Käufe, wenn man die Positionen über die Wandelanleihe fast risikofrei haben kann?
Ich rechne wie folgt: Für 96,75 % kann man aktuell den Wandler A169GM kaufen. Bis 17.11.2020 bekommt man rund 5 % Zinsen. Bei einem Aktienkurs ab 40,3095 EUR wird gewandelt. Zieht man den Kursgewinn 3,25% und die Zinsen 5% ab, hat man einen Einstandskurs unter 37 EUR. Läuft die Aktie bis Ende 2020 großartig partizipiert man voll und schwirrt diese ab hat man über Kursgewinn und Rendite immer noch eine ordentliche Rendite. Oder rechne ich falsch? OK, bei der Rechnung fehlt die Dividende für 2019. Aber lt. Anleihebedingungen ist die Ausschüttung eh beschränkt.
Also, wer geht solche Deals ein? Wer kauft aktuell zu 37 EUR? Und warum reagiert die Anleihe nicht? #effiziente Märkte
Kann mit das jemand erklären?  

... muß ich mich verbessern. Die Dividenden reduzieren dem Wandlerpreis. 40,3095 EUR war der Stand vor Ausschüttung von 1,5 EUR Dividende. Somit aktuell: 38,8095. Und die Dividende für 2019 reduziert diesen ggf. nochmal. Umso sinnloser für 37 EUR die Aktie zu kaufen.  

vergleich doch mal die Kursentwicklung von Aktien mit der Anleihe über verschiedene Laufzeiten, irgendwer profitiert da sicher von.

Wer bei 37 kauft kann ich dir nicht da sagen.

Für mich war es eine reine Turnaround-Spekulation, hab die Aktie bei 12,80 gekauft, den Gewinn bei 31 realisiert und nun wieder bei 30 gekauft.
Warum?  Das ist einfach: wenn die wirklich 50 Mio. Überschuss machen, liegt das P/E multiple in 2019 deutlich unter den bereits sehr attraktivem Wert von 6,0 der FB-Studie vom 10.01.2019. Die gingen lediglich von ca. 30. Mio. aus.

Damit ist die Aktie unter üblichen Gesichtspunkten schon deutlich unterbewertet , ist sie es bei 50 Mio. Überschuss natürlich noch sehr viel deutlicher.
On top gibt es mit 1,50 Euro DIV selbst zum aktuellen Kurs (36 Euro) noch eine Dividendenrendite von etwas über 4 Prozent.
Grundsätzlich sind und bleiben die Zinsen baw. extrem niedrig,  Büroimmobilien gefragt - zahlt alles auf den Investmentcase bei Immobilienaktien generell und publity im speziellen ein.

** Hierbei handelt es sich um meine persönliche Meinung, o.g. Text ist keine Kaufempfehlung. **  

Ich hatte nur folgende Info in der Postbox:

"wie wir aktuellen Marktinformationen entnehmen, werden aufgrund einer bevorstehenden Anfechtungsklage gegen den Hauptversammlungsbeschluss sämtliche Zahlungen in Bar und in Aktien auf alle beteiligten Aktiengattungen (Stammgattung / Cash- und Sec-Line) bis auf Weiteres ausgesetzt."  

DGAP-News: publity AG / Schlagwort(e): Dividende/Sonstiges publity AG: publity plant Dividende am 25. Juni 2019 zu zahlen - neue Aktien werden voraussichtlich ab 3. Juli 2019 in bestehende Notierung einbezogen 12.06.2019 / 10:05 Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Pressemitteilung publity plant Dividende am 25. Juni 2019 zu zahlen - neue Aktien werden voraussichtlich ab 3. Juli 2019 in bestehende Notierung einbezogen

Frankfurt, den 12. Juni 2019 - Die auf der diesjährigen Hauptversammlung beschlossene Dividendenzahlung von 1,50 Euro je Aktie der publity AG (Scale, ISIN DE0006972508) wird voraussichtlich am 25. Juni 2019 an die Aktionäre ausbezahlt. Neben der Barauszahlung der Dividende gab es gleichzeitig die Möglichkeit die Dividendenzahlung in Form neuer Aktien zu beziehen.

Die anteiligen Dividendenansprüche wurden auf 1,07 Euro je Stückaktie festgelegt, der Restbetrag in Höhe von 0,43 Euro wurde in Form des Sockeldividendenanteils in bar ausbezahlt, um etwaige Steuerverpflichtungen zu bedienen. Der Bezugspreis je neuer Aktie lag bei 19,26 Euro, das Bezugsverhältnis wurde auf 18:1 festgesetzt. Diesem Angebot sind rd. 78 Prozent des Grundkapitals der Gesellschaft gefolgt. In diesem Zusammenhang haben die bestehenden Aktionäre 7.682.724 anteilige Dividendenansprüche in Höhe von 1,07 Euro je Aktie in einer Gesamtsumme von 8.220.514,68 Euro abgetreten. Auch CEO Thomas Olek, der über die Gesellschaften TO-Holding GmbH und TO Holding 2 GmbH rd. 70 Prozent der Aktien an der publity AG hält, hatte im Vorfeld bereits angekündigt, auf eine Barauszahlung der Dividende zu verzichten, und stattdessen neue Aktien als Dividende zu beziehen.

Durch die Ausgabe von insgesamt 426.818 neuen Aktien erhöht sich das Grundkapital der Gesellschaft auf 10.258.068,00 Euro. Die neuen Aktien werden voraussichtlich am 3. Juli in die existierende Notierung einbezogen und sind bereits ab dem 1. Januar 2019 gewinnberechtigt.



 

Hab gerade auf den IR-Seiten gesehn, dass FB am 05.06.2019 ein Researchupdate veröffentlicht hat.
Das Kursziel liegt nun bei 44 Euro (zuvor 30 Euro). Aufgrund des starken Kursanstiegs hat man jedoch die Einstufung auf "add" verändert (buy).

 

13.09.2019 14:35:28

DGAP-Adhoc: publity AG: publity beschließt Kapitalerhöhung aus genehmigtem Kapital zur Aufstockung ihrer zukünftigen Beteiligung an der PREOS Real Estate AG (deutsch)
publity AG: publity beschließt Kapitalerhöhung aus genehmigtem Kapital zur Aufstockung ihrer zukünftigen Beteiligung an der PREOS Real Estate AG

^ DGAP-Ad-hoc: publity AG / Schlagwort(e): Sonstiges publity AG: publity beschließt Kapitalerhöhung aus genehmigtem Kapital zur Aufstockung ihrer zukünftigen Beteiligung an der PREOS Real Estate AG

13.09.2019 / 14:35 CET/CEST Veröffentlichung einer Insiderinformationen nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.


--------------------------------------------------

Veröffentlichung einer Insiderinformation gemäß Artikel 17 MAR

publity beschließt Kapitalerhöhung aus genehmigtem Kapital zur Aufstockung ihrer zukünftigen Beteiligung an der PREOS Real Estate AG

Frankfurt am Main, 13.09.2019 - Der Vorstand der publity AG (Scale, ISIN DE0006972508) hat heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats beschlossen, das Grundkapital der Gesellschaft von gegenwärtig EUR 10.258.068,00 um EUR 4.501.839,00 durch Ausgabe von Stück 4.501.839 neuen, auf den Namen lautenden Stückaktien mit Gewinnberechtigung ab 1. Januar 2019 gegen Sacheinlagen auf EUR 14.759.907,00 zu erhöhen. Die Ausgabe der neuen Aktien erfolgt unter teilweiser Ausnutzung des von der ordentlichen Hauptversammlung der Gesellschaft am 16. Mai 2019 beschlossenen genehmigten Kapitals zum Ausgabebetrag von EUR 1,00 je neuer Aktie. Das Bezugsrecht der Aktionäre ist ausgeschlossen.

Die Maßnahme dient dem Erwerb von Aktien an der PREOS Real Estate AG ("PREOS") durch die Gesellschaft. Zu diesem Zweck haben sich die beiden Hauptaktionärinnen der publity AG, die TO-Holding GmbH und die TO Holding 2 GmbH, bereit erklärt, ihre PREOS-Aktienpakete im Umfang von insgesamt Stück 19.031.529 Aktien gegen Ausgabe neuer Aktien an der publity AG vollständig in diese einzubringen. Für die Berechnung der Anzahl der auszugebenden neuen Aktien der publity AG wurde der volumengewichtete 90-Tage-Xetra-Durchschnittsschlusskurs zum 10. September 2019 von EUR 33,82 je Aktie zugrunde gelegt. Die einzubringenden Aktien von PREOS wurden mit EUR 8,00 je PREOS-Aktie bewertet.

Aufgrund der von der ordentlichen Hauptversammlung von PREOS am 28. August 2019 beschlossenen Sachkapitalerhöhung gegen Einbringung von 94,9 % der Geschäftsanteile an der publity Investor GmbH erwirbt die publity AG eine Beteiligung am Grundkapital von PREOS von etwa 66,21 %. Durch die heute beschlossene Kapitalerhöhung aus genehmigtem Kapital ist beabsichtigt, diese Beteiligung an PREOS auf rd. 92,77 % aufzustocken. Hierdurch soll die Gesellschaft die Möglichkeit erhalten, weiterhin nahezu vollumfänglich an den wirtschaftlichen Ergebnissen der publity Investor GmbH beteiligt zu bleiben. Die Kapitalerhöhung soll durchgeführt werden, wenn die Eintragung der Durchführung der Sachkapitalerhöhung von PREOS im Handelsregister erfolgt oder deren Eintragung sichergestellt ist.
 

Da kommt noch ne ordentliche Verwässerung der Anteile mit gleichzeitiger Umplazierung wenn es in den Prime Standard geht.  

Wie kommst du darauf?

Meinst du die Wandelanleihe?    

Die wollen ja in den Prime Standard. Da kommt dann noch eine weitere Kapitalerhöhung wohl unter Ausschluss der Kleinanleger. Damit  verbunden eine Umplazierung der Alteigentümer um den geforderten Freefloat zu erhöhen nach dem Muster von Gateway Real.  

wird durch Olek gelenkt. Die Kleinanleger haben hier nichts mehr zu melden. Olek reist sich Publity unter den Nagel sowie er es bei Consus auch gemacht hat.  

Wer jetzt noch seine Anteile hergibt, ist selbst schuld (außer, man ist bei 10? eingestiegen...)
Wo findet man sonst Unternehmen, wo der Chef wie ein Wahnsinniger die eigenen Aktien kauft? Für eine Aufnahme in den Prime Standard sind wohl 25% Free Float nötig.
Aber es gibt sicher Schlimmeres, als eine Kapitalerhöhung jenseits von 40?.
Sollte sich Olek beim Wechsel in den Prime Standard von Aktien trennen, kann man das ja dann auch machen.  

Wir werden es bald erfahren.