Was ist mit Linos AG los ???

hat einer was gehört ??? gibt es Zahlen ??  

Nach knapp fünf Jahren kann man einen alten Thread mal neues Leben einhauchen.

Die Gelegenheit ist m.E. günstig, denn LINOS scheint sich nach problemtischen Jahren (2002 und 2003) nicht nur 2004 erholt zu haben, sondern 2005 immer erfolgreicher am Markt zu operieren (siehe gestrige ad-hoc über einen Großauftrag).

Parallelen zu meinem jahrelangen Favoriten ELEXIS gibt es viele. Die Belastungen der Vergangenheit (Verlustvortrag, Firmenwert) wirken sich sich jetzt bei einem erfolgreichen Geschäftsverlauf steuerlich positiv aus, so dass der generierte freie cash flow trotz Mindestbesteuerung nicht durch größere Steuerabflüsse gemindert wird. Am allerwichtigsten ist jedoch eine exzellente Produktpalette. Gerade hier scheint mit LINOS hervorragend aufgestellt. Den Umsatzrückgängen durch die Schwäche am Halbleitermarkt ist man durch Produktinnovationen auf anderen Gebieten erfolgreich begegnet.

Erfreulich niedrig für einen Hochtechnologiewert ist die Bewertung. Bei 5,004 Mio ausstehenden Aktien errechnet sich augenblicklich ein Börsenwert, der deutlich unter dem erwarteten Umsatz von über 80 Mio €. Das KGV erwarte ich angesichts der positiven Meldungen vielleicht noch im einstelligen Bereich. Aber auch ein Wert um die 12 - 13 für 2005 ist noch günstig.

Ich werde die Gesellschaft weiter unter die Lupe nehmen und mich demnächst wieder hier melden. Wer zusätzliche Infos hat: bitte posten !!


Viele Grüße
stockpickerl
 

4.10.2005 - Die zweite gute Nachricht von Unternehmen, deren Aktien wir im Musterdepot des 4investors weekly führen, kommt von Linos .
Linos „hat einen Auftrag über rund 12 Mio. Euro im Segment Defense innerhalb des Geschäftsbereiches Information Technology & Communications erhalten“, teilt unser Musterdepotwert am Dienstagmorgen mit. Ab dem ersten Quartal 2006 sollen optische Systeme für Sicherheitstechnik geliefert werden. Durch den Großauftrag stieg der Auftragseingang im dritten Quartal 2005 um 66 Prozent auf 28 Millionen Euro.
Die Aktie reagiert mit einem deutlichen Kursgewinn auf den Großauftrag, ist am Morgen aber bislang noch nicht über den Widerstandsbereich um 9,80 Euro hinaus gekommen. Ein Break über diese Zone bzw. bestätigend über die „runde“ Marke von 10 Euro würde weitere 15 bis 20 Prozent Aufwärtspotenzial aus technischer Sicht generieren.