Dialog Semiconductor - weiter zu neuen Höhen

Auf Wunsch einiger Threadteilnehmer soll ein neues Forum geschaffen werden, um die notorischen inhaltslosen Gebetsmühlen auszuschalten.

Jeder hat das Recht zur Meinungsäußerung, wenn die Meinung begründet wird und kann auch neue Informationen einstellen.  

wirkt sich heute  - Cisco Systems  - nicht auf Dialog Kurs aus  .  Cisco erwartet Umsatzrückgang

Infineon schon stark runter taxiert  

Nachdem die Mitschrift vom ?Long-Term Financial Target?-Call nun auch auf der Dialog Homepage vorhanden ist, hier nochmal die Aussagen von JB die ich so ?interessant? finde:

?Actually, the business with our largest customer is probably got the highest visibility, I would say, because there are custom designs that we have to work on and, you know, they take years for completing the custom design and then qualification by customers. So, we have more visibility on those than general market growth in, you know, any of the standard products by definition, because, you know, we don't know three years from now who?s going to adopt Bluetooth for the next toothbrush. And there's a lot of customers, so that there's a fragmentation in this kind of mass market. Whereas a custom business, we have a lot more visibility.?

?With a set of plans already in place, we believe we will be able to continue this trend driven by: focusing on high value products combined with operational excellence, both at the product development level and in the manufacturing process; and shifting our portfolio towards a greater share of ASSP standard products over the course of the next three years, increasing it organically from 30 percent to approximately 60 percent by 2022.?

Einerseits weist er auf die Risiken und Unberechenbarkeit im ASSP Geschäft (oben) hin und andererseits ?glaubt? er (unten) an das angegebene Wachstum in genau diesem Markt !!! Das ist in meinen Augen schon leicht schizophren und vor allem widersprüchlich. Er beschreibt ja genau die Fragmentierung auf die ich auch schon hingewiesen habe. Und wenn man dann noch den Fokus auf die Industrie legt hängt man voll am Fliegenfänger (Zyklus).

Gut möglich, dass in Kürze eine große Akquisition gemeldet wird - anders kann ich mir diese Prognosen auch nicht erklären. Ich verfolge das Geschehen, auch von der Seitenlinie, gespannt.  

Man kommt sich vor wie ein Fussballfan mittlerweile:
Aufgeht?s Jalal , schnapp Dir AMS :-))

Ernsthaft : AMS wird es nicht sein, aber vermutlich trotzdem ein 2-4 Mrd $ Target schätz ich mal.
Mit über 1 Mrd $ Cash und vermutlich leicht erhältlichen Krediten, kann man auch mal shoppen gehen ;-)
Irgendwie hätte Osram deutlich besser zu Dialog, als zu AMS gepasst. Die Licht-Treiber von Dialog plus die Aktoren von Osram.
Dialog müsste vermutlich nicht mal die Digital-Unit von Osram verhökern..  

https://dgap.de/dgap/News/pvr/...opewide-distribution/?newsID=1226859  

...Anekdote am Rande: wenn ich das richtig gesehen habe, dann lagen per Stand heute Dialog, AMS und Nordic Semi alle drei mit knapp 100% im Plus in diesem Jahr. Not bad.  

Test der ? 43,7 - 44 . Was meint ihr ??  

schon längst fällig, sonst sind LVs zu nervös, die werden es nicht zulassen dass eine Aktie >100% im Jahr steigt.  

@dlg. taxieren die "Fachleute" der Credit Swiss das Kursziel (angehoben von 42 €) bei Dialog semi.

Bei der grandiosen Übereinstimmung deiner und deren Analyse müsste dir das runter gehen wie Butter ;-) (Ironie aus)

tstststs wieviel Geld Tsinghua verschenkt, naja ist ja kurz vor Weihnachten :-)

 

Pinatz.
Das holt (jetzt festhalten)>> dass Chinesische Entwicklungsland << ruckzuck wieder rein!
Die BRiD Finanzagentur GmbH zahlt Jahr für Jahr gerne roundabound 600 Millionen von unseren abgepressten Steuern an China, damit die hier die deutschen Unternehmen schlucken!
Findet den Fehler - Es gibt 709 davon, alleine in Berlin!!!

Moin Kosto, danke für den Hinweis.

Du weißt, ich bin nun wirklich nicht bekannt für das große Analysten-Bashing. Aber es gibt da draußen wirklich einige Analysten, die für mich jenseits von Gut & Böse sind. Und der gute alte Achal von der Credit Suisse ist bei dieser Liste ganz weit oben zu finden.

Mal abgesehen davon, dass er bei der Dialog/Apple Geschichte ziemlich daneben lag (?dual-sourcing concerns overdone?, ?we do not see any key motivating reason for Apple to try and build this chip in-house?), selbst nach dem Nikkei Artikel (?unlikely we think?) und dementsprechend mit seinen Empfehlungen falsch lag. Sprich: er ist meiner Erinnerung nach erst in den Zwanzigern damals von Kaufen auf Halten runter.

Aber ich sehe auch, wie er bei AMS völlig daneben lag/liegt. Als der Kurs bei 118 CHF lag, war er auf Outperform mit Kursziel 150 CHF. Nachdem AMS dann auf 23 CHF abgeschmiert ist, ging er auf ?Underperform? mit Kursziel 16 CHF - innerhalb von wenigen Wochen hatte sich die Aktie anschließend verdoppelt und notierte dann beim Dreifachen seines Kursziels.

Jeder Analyst liegt mal daneben, keine Frage. Und bei der Apple PMIC Geschichte hat sich kaum einer der Analysten mit Ruhm bekleckert. Aber wer kontinuierlich so daneben liegt bei Bewertung und Timing, den kann ich leider nicht ernst nehmen. Dass sein Kursziel ein 26er KGV für 2021 bedeutet (basierend auf Konsensus), ist für mich nur eine Randnotiz.  

obwohl ich noch selbst investiert bin, @dlg. kann auch ich momentan nicht sehen wie ein Kurs von 58,50 gerechtfertigt sein soll. Ich hoffe einfach darauf, dass das Rückkaufprogramm bis Weihnachten den Kurs nochmal auf die 50 hebt dann bin ich draußen.

Aber moment kommt bei Kursen über 46 immer Tsinghua und haut den Kurs immer wieder auf 44 runter, hoffentlich sind die bald fertig, damit klein Kosto noch zum Zuge kommt.

;-)

 

sorry, natürlich der Aktionär hat sich gleich dem Kursziel der CS angeschlossen.

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/...us-dialog-semiconductor

Bei soviel fachlicher Kompenz muss ich natürlich kapitulieren, Jetzt steigt die Aktie bestimmt auf 58.

 

Kosto, als Ergänzung: weder schließe ich einen 58er Kurs aus, noch braucht man eigentlich eine Rechtfertigung dafür, oder? ?Gerechtfertigt? sind diese Kurse meiner Meinung nach ja jetzt schon nicht mehr. Wenn der Markt im letzten Jahrzehnt ein 14er KGV als fair erachtet hat, dann billigt er der Aktie jetzt eben ein fast 22er KGV für Jahr 2 zu. Das habe ich so nicht kommen sehen, ich kann?s inhaltlich nicht nachvollziehen (die Apple Konzentration bleibt ja weiterhin sehr hoch), aber muss es natürlich akzeptieren und dem abgefahrenen Zug hinterherschauen.

Und man muss ja Dialog zu Gute halten, dass sie das wirklich hervorragend verkaufen. Erst schaffen die es, einen 300 Mio Deal zu einem 600 Mio Deal optisch aufzublähen. Dann suggerieren die, dass die Umsätze in der neuen Welt sogar noch höher sein werden als in der alten Welt, indem sie zukünftige Akquisitionen mit einbauen. Schließlich schaffen die den Spagat, dass sie auf der einen Seite mit neuen Apple Aufträgen glänzen/protzen, aber auf der anderen Seite den Plot aufrecht erhalten, dass die Apple Abhängigkeit deutlich zurückgeht. Den voraussichtlichen 2020er Dip in Sachen Umsatz/Gewinn haben die jetzt schon adressiert, indem man die großen 2021er Design Wins ins Spiel gebracht hat (?1 billion revenues over lifetime?), also auch das wurde proaktiv angegangen und jeder Rückgang im nächsten Jahr wird mit ?aber 2021 wird doch viel besser? kommentiert werden können. Als letztes haben sie es geschafft, dass eigentlich keinerlei Angst mehr herrscht, dass der Sub PMIC Auftrag eines Tages verloren gehen könnte (was ja durchaus der Realität entsprechen könnte, dass die den behalten).

Zusammengefasst: chapeau wie Dialog es geschafft hat, sich am Kapitalmarkt so gut zu verkaufen - das schaffen nicht viele!  

Ein Kurs von knapp 12 Euro hat für mich auch nie Sinn gemacht, aber auch den gabs. Ich warte weiter auf meine 75 ;-) Fakten sind zwar nett, werden aber an der Börse gerne auch über längere Zeiträume ignoriert!  

@Grish, ganz Deiner Meinung - das wollte ich oben ja auch zum Ausdruck bringen. Bei 12,x Euro hatte ich auch nachgekauft :-).

Als Entertainment zwischendurch: https://seekingalpha.com/article/...-never-ending-wait-revenue-growth  

geht es aber Schlag auf Schlag.

Apple kündigt kurzfristig Präsentation für Dezember an,

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...t-im-dezember-an-8238873

und nach CS und und Aktionär ehöht JP Morgen mit Kursziel 51 €

https://www.finanzen.net/analyse/...utral-jp_morgan_chase__co__686070

 

Ob das im Dezember dabei sein wird:

https://www.golem.de/news/...ster-fuer-5g-in-den-usa-1911-145148.html

 

soll Apple mal ein 5G fähiges Iphone auf den Markt bringen @Sporadi bevor sie an Netzausbau denken.

Außerdem kann ich mir nicht vorstellen dass sich Apple auf diese Trumpsche Spinnerei einlässt.

 

wäre ein schöner Zeitpunkt für eine Shortatake um den Kurs ein wenig zu korrigieren.
Nur so als Gedanke. Hier verstehen bestimmt auch viele nicht mehr was den Kurs noch hochzieht, kein normaler Mensch wird hier noch einsteigen.  

Lieber Gott, lass bitte Gehirn vom Himmel regnen.
--
Du armer Schlucker,
kaufe Dir für Deine paar Kröten besser was zu kauen.
Dein ewiges Gebäsche ist nicht mehr auszuhalten.
 

.... lädt heute scheinbar wieder ordentlich ab. Sobald der Kurs über 45 steigt, werden wieder Stücke auf den Markt geworfen, da dürfte es bald die nächste Meldung geben.

 

hier ist die Meldung von Tsinghua:

https://www.dialog-semiconductor.com/sites/...ember_2019_-_245013.pdf

 

Oha ... vielleicht wäre Synaptics doch nicht sooo übel gewesen.

Man munkelt über einen Apple-Design -win bei den flexible-OLEDs ( da hat man wohl Broadcom ausgestochen), nachdem man selbiges schon bei Huawei schaffte...
Kurs von Synaptics ist mittlerweile in dem Bereich, wo das vermeintliche Dialog-Angebot war (knapp 65$)
 

Mitte März haben wir beide darüber  nachgedacht, bei Kursen knapp über 30 reinzugehen. Und im Mai gab es die Dinger sogar für weniger als 27 und ich habe nichts gemacht. Typisch! Wie oft hatte ich schon die richtige Idee aber keine Traute. Zumindest habe ich den Löwenanteil meiner Synaptics zwischen 55 und 58 verkauft und bin unter dem Strich wenigsten mit einem blauen Auge davon gekommen. Was wurde denn aus deinen Siltronic?  

ja @wes bei Synaptics hatte ich auch die Hosen voll :-)
Siltronic hat sich zum Glück wieder hochgekämpft.
Allerdings kaufe ich selten übermäßig  bei tiefen Kursen nach, so dass Siltronic nur knapp grün ist.
Mein Glücksfall 2019 war ohne Zweifel AMS und das Abgrasen aller Iphone-Zulieferer im November :-)
Die Apfelköppe  haben ja seit langer Zeit endlich wieder ein/ mehrere tolle Produkte gemacht.
Wir hatten uns ja gegenseitig ?versprochen?, dass 2019 ein grünes Jahr wird :-)

Dein Festhalten an Dialog hat sich absolut ausgezahlt. Reschpägd ;-)
Bin noch bei ein paar 5G Spezialisten drin (skyworks,Qualcomm etc.) und einer komischen Firma, die laufend in den Medien erscheint ;-)