Hi!
richtige Infos habe ich nicht, aber eine Kaufempfehlung.
Siegen (aktiencheck.de AG) - Nach Ansicht der Experten des Börsenbriefs "Global SmallCap Report" handelt es sich bei dem Wertpapier des Unternehmens Holmes Biopharma (ISIN US4363201058/ WKN A0KDRX) um ein interessantes Investment.
Die Gesundheit werde von einer großen Mehrheit der Weltbevölkerung als höchstes Gut angesehen. Wie selbstverständlich hole man sich Medikamente, ohne dabei daran zu denken, welch gigantischer Aufwand betrieben worden sei, bis das betreffende Mittel den Weg in die Apotheke gefunden habe. Jahrelange Forschung und ein enormer finanzieller Aufwand seien notwendig, um die zumeist hoch komplexen Wirkstoffe bis zur Marktreife zu entwickeln.
Pharma-Giganten wie Bayer, Pfizer, Eli Lilly oder Johnson & Johnson seien weltweit bekannt. Deren Aktien hätten sich dank der blendend laufenden Geschäfte in den vergangenen Jahren sehr gut entwickeln können. Ein wesentlicher Wachstumstreiber sei der Trend zur Überalterung der Weltbevölkerung. Ein drastisches Beispiel liefere der US-Markt: Das Wachstum des Anteils der über 65-jährigen werde das Wachstum der sonstigen Alterssegmente in den kommenden Jahrzehnten deutlich übertreffen. Die Ausgaben für die medizinische Versorgung würden seit Jahren signifikant steigen, die Unternehmen würden in Form von höheren Margen und stark wachsenden Gewinnen profitieren.
Die Pipelines seien gut gefüllt, die Forschung für die Medikamente der kommenden Jahrzehnte sei in vollem Gange. Was ein Großteil der Menschen nicht wisse: Die großen Pharma-Konzerne würden die Wirkstoffe längst nicht mehr nur im Alleingang erforschen und entwickeln, Outsourcing habe auch in dieser Branche Einzug gehalten und sei inzwischen zur ernsthaften Alternative geworden. Dies zeige auch ein Blick auf die Wachstumsraten, die mit über 16% pro Jahr deutlich über dem Durchschnitt liegen würden.
Auch die Qualität der Zusammenarbeit habe sich verändert. Während die Auftragsforscher früher eher als Söldner für die Auftraggeber gearbeitet hätten, würden sich inzwischen zunehmend feste Kooperationen herauskristallisieren, die über lange Jahre gepflegt würden. Schlichte Dienstleister würden sich heute nur noch selten finden.
Damit seien nur einige der Gründe genannt, warum in der Pharma-Branche ein Blick in die zweite Reihe lohne. Mit Holmes Biopharma präsentiere man heute ein Unternehmen, das sich im Schatten der Großen bewege, eigentlich aber einen Platz an der Sonne verdient habe. Holmes Biopharma übernehme im Auftrag der großen Pharma-Unternehmen die Forschung und Entwicklung potenzieller Blockbuster. Das Unternehmen habe sich als strategischer Kooperationspartner am Markt positioniert.
Anfang Juni habe die Aktie gezündet, seitdem kenne das Wertpapier kein Halten mehr. Auslöser des Sturmlaufs sei eine sensationelle Bekanntgabe des Managements gewesen: Nach gerade einmal sieben Monaten Betriebstätigkeit habe das Unternehmen am Standort Omaha bereits Verträge mit einem Umsatzvolumen von mehr als 7 Mio. USD abgeschlossen. In der Klinik würden Wirkstoffe in der ersten Erprobungsphase erforscht und weiterentwickelt.
Die hohe Auslastung und der enorme Erfolg habe das Management dazu bewogen, die Kapazitäten der Einrichtung auf 200 Betten aufzustocken. Damit steige das jährliche Umsatzpotenzial auf 18 Mio. USD. Die Klinik sei derzeit komplett ausgelastet, die Erweiterung solle nach Angaben des Unternehmens bis Ende des Jahres abgeschlossen sein.
Parallel zum Geschäftsbereich der Auftragsforschung plane Holmes Biopharma den Einstieg in das Generika-Geschäft, das mit einer jährlichen Wachstumsrate von durchschnittlich 7% zu den lukrativsten Branchen überhaupt zu zählen sei. Der Geschäftsplan sehe vor, die vorhandene Infrastruktur zu nutzen, um Generika in Eigenregie zu entwickeln und auf den Markt zu bringen. Spätestens mit diesem Schritt würde Holmes Biopharma der Sprung in die erste Reihe der Pharmaunternehmen gelingen.
Das Management von Holmes Biopharma sei mit kompetenten Experten besetzt, die sowohl im Pharmabereich, als auch im administrativen Geschäft Erfahrungen vorweisen könnten. Seit 2002 werde das Unternehmen von John F. Metcalfe geleitet, der sein Können zuvor bei Moore Corp. unter Beweis gestellt habe. Eine wichtige Rolle im operativen Geschäft spiele auch Vorstandsmitglied Dr. Sohail Khattak, der bereits im Aufsichtsrat von Novartis, Abbot und Shire Pharmaceuticals tätig gewesen sei.
Nach einer Studie des US-Investmenthauses Goldman Sachs werde das Marktvolumen für Outsourcing-Aufträge in den USA von 9,3 Mrd. USD im Jahr 2001 bis zum Ende des Jahrzehnts auf rund 36 Mrd. USD steigen. Weltweit solle das Umsatzpotenzial in fünf Jahren bereits auf über 70 Mrd. USD wachsen.
Holmes Biopharma arbeite u.a. mit namhaften Branchengrößen wie Eli Lilly, Merck, Roche und Johnson & Johnson zusammen, weitere Kooperationen sollten alsbald folgen. Das Unternehmen sei seit dem ersten Geschäftsjahr profitabel und strebe für das Geschäftsjahr 2010 einen Umsatz von 500 Mio. USD sowie einen Gewinn in Höhe von 100 Mio. USD an. Betrachte man diese Zahlen, erscheine die Marktkapitalisierung mit knapp 65 Mio. EUR deutlich zu niedrig. Man gehe davon aus, dass diese Unterbewertung in den kommenden Monaten kompensiert werde und die Aktie das Kursziel von 2,20 EUR erreiche.
Die Experten des Börsenbriefs "Global SmallCap Report" raten Anlegern bei der Aktie des Unternehmens Holmes Biopharma zum Kauf. (Analyse vom 25.07.07) |
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