capital stage unterbewertet

wer möchte nicht noch einmal die zeit zurückdrehen und günstig bei conergy einsteigen? wahrscheinlich jeder... aber die zeit zurückdrehen? das geht! mit der völlig unterbewerteten aktie von capital stage.
sie hat conergy an die börse gebracht und hält heute noch 220.622 Aktien, was einem Wert bei 140,- € pro Aktie von genau 30.887.080 € entspricht.
Der cashbesand leigt (laut Euro am So vom 19.02.06) bei ca 30.000.000.
Zusammen macht das einen Wert des Unternehmens von ca 61 Mio. €!
Es gibt 25.200.000 Aktien des Unternehmens, deren Kurs z.Zt. bei 1,71 € liegt. Das bedeutet das Unternehmen wird mit nur ca. 43 Mio. € an der Börse bewertet. Genau bewertet ergäbe sich ein Kurs von 2,40 €.
Dabei hält capital stage noch 19 % an einem aussichtsreichen Biotechunternehmen namens Profos, das wie Conergy wohl eines schönen Tages an die Börse gebracht werden soll.
Damit ist meiner Meinung nach capital stage fundamental unterbewertet.
Kurschancen ergeben sich alle mal...  

conergy ist mit aktiensplitt und dividende natürlich weiter aussichtsreich, insbesondere auch für capital stage.
Sie würden bei 0,30 € Dividende ca 66 TEUR einnehmen, nicht viel, aber wenn man nimmt doch was kommt ;-))  

wenn conergy bei 130,-€ notiert hat das Aktienpaket von capital stage einen Wert von 28.680.860 €. damit ergäbe sich eine Kurs von 2,32 € wenn man den Kurs von capital stage ständig an conergy angleichen möchte. aktuell ist der abschlag vom Wert zum Kurs   62 Eurocent. Das Aktienpaket ist bei diesem Kurs mit 12.840.000 € bewertet. Anderst ausgedrückt eine Aktie von conergy wird mit dem aktuellen Kurs von capital stage (ca 1,70€) mit nur ca 51,-€ bewertet.
Das ist ein extrem massiver Risikoabschlag.

Wer andere Zahlen errechnet, bzw erklären kann warum der Kurs von capital stage nicht anspring, kann sich hier gerne zu Wort melden.  

conergy liegt heute bei 155,- €, das Akteinpaket von capital stage "wiegt" damit etwa 34,2 Mio €.
Ich meine so kann eine Firma auch Gewinne machen. Hält einfach ein akteinpaket und das steigt und steigt ...
allein mit Barvermögen und Aktienpaket ist capital stage 2,55 € wert!!!
und dann würder der Kurs allein dem Gegenwert des fast risikolosen Vermögens entsprechen.
Wenn man heute eine capital stage kauft für 1,98 € bekommst du dafür nen potentiellen Wert von 2,55 €. d.h. hast schon nur durch den Kauf der Aktie nen Gewinn von 0,57 € pro aktie gemacht.
wer da nicht einsteigt kann nicht rechnen!  

Allerdings frage ich mich,
wieso die Leute erst jetzt wach werden.

Bei Kursen um 1,70 € kaum Handel,
Aktie schien zu schlafen.
Keiner interessierte sich für Capital Stage.

Und jetzt auf einmal bei Kursen über 1,90 € kaufen die Leute wie bekloppt.

Mir sind Kurse über 1,90 € zu teuer,
auch wenn Aktie 2,50 € Wert ist.
Aber da ich davon ausgehe das Aktie früher oder später wieder in vergessenheit gerät und Kurs wieder abbröckelt, warte ich lieber wieder auf die Gelegenheit,
um 1,80 € abzustauben.

Aber von der fairen Bewertung sind wir tatsächlich bei 2,50 € angekommen,
nur werden Aktien an der Börse wohl so gut wie nie zu fairen Preisen gehandelt,
vielmehr pendeln die Aktien in der Regel mal drüber und mal drunter.

die schlauen kaufen früher,
die die spät kommen können noch schöne Gewinne machen,
müssen aber auch mit der erhöhten Rückschlaggefahr leben.
Und wieso sollte man sich diesen Streß antun?  

der echte "faire Wert" ergibt sich aus dem vergleich zur peer group und aus den Zukunftsaussichten und liegt meistens deutlich über dem tatsächlichen Wert einer AG. solltest du eigentlich wissen!
nochdazu ist capital einer der übersichtlichsten kandidaten aus dem Feld des privat equity!! keine verstrickten Sachen mehr, das haben die hinter sich (hat da ja auch mal klagen gegen exvorstände usw gegeben)
aber heute ist das Unternehmen in der Lage sich die besten Häppchen auszusuchen.
Vergleichbar ist vielleicht naoch heliad (!) deren potential ist auch noch nicht ausgeschöpft. Die haben dieses Jahr schon einige IPOs hinter sich.
Z.Zt läuft dort noch eine Kapitalerhöhung, möglich das der Wert deswegen nochmal kurz unter druck kommt. ---> gute einstiegschance
 

Hi!

Ihr habt ja hier recht verschiedene, dadurch teilweise verwirrende Meinungen zu Capital Stage. Was würden die meißten hier von euch tun? Kaufen oder nicht kaufen?
Mehr wollt ich nicht wissen, ich für meinen Teil werde höchst wahrscheinlich kaufen^^

-mfg Necro  

Hi Negro,

persönlich halte ich zwar viel von Capital Stage,
nur weiß ich nicht ob man unbedingt zu Höchstkursen kaufen muß.

Warte doch lieber bis der Kurs wieder etwas zurück kommt.
Und sollte er es nicht tun,
gibt es sicher mehr als genug alternativen.

Jedenfalls würde ich keiner Aktie hinterher laufen.  

endlich wird die dramatische unterbewertung von capital stage an der börse erkannt.

negro, ich hoffe du hast nicht auf peddy gehört und bist noch eingestiegen?!

der kurs hat schon rein rechnerisch (siehe oben) noch deutlich luft nach oben!  

conergy liegt heute bei etwa 162 €, damit ist der wert des aktienpaketes bei ca.
35.740.764 Mio €!! seit meiner letzten Berechnung vom 07.04. hat conergy also einen Gewinn von etwa 1,5 Mio € gemacht. Jetzt sagt mir mal ein anderes Unternehmen, dass so einfach Gewinne macht! der kurs von conergy dürfte im übrigen durch den weiter dramatisch steigenden ölpreis gestüzt werden. schön langsam würde sich die gewinnung von solarstrom auch ohne staatliche subventionen rechnen!  

danke ölpreis :-)
wert des aktienpaketes (alleine conergy, heute bei 174,- €) beträgt 38,4 Mio € --> entspricht ca 1,52 € pro capital stage aktie

zusätzlich kommen hinzu ca 30.000.000 € an Barvermögen --> entsprich ca 1,10 € pro aktie

zusammen hätte die aktie einen wert von ca 2,62 €, wenn man nur diese beiden positionen heranzieht (entspricht einem Kurspotentlial von ca 23 %)
 

so, weil der kurs von captal immer hinterherhinkt... die neueste umrechnung:

220.622 stück conergy aktien mal 192,- € ist genau 42.359.424 €.

42.359.424 € geteilt durch 25.200.000 stück capital stage aktien ist ca 1,68 €

der wert des analagevermögens in conergy aktien macht also 1,68 € pro stage aktie aus.

dann hätte wir da noch die 30.000.000 € in bar --> immer noch (warum wird das nicht mehr *lach*) 1,10 € pro stage aktie

summa summarum 1,68 € plus 1,10 € ist 2,78 €. (ich hoffe jetzt könnt ihr das mal selber ausrechnen)
zusätzlich hat capital stage zwei weitere chancenreiche beteiligungen im portfolio.

there is no easier way to earn money!! einfach conergy laufen lassen!!  

aus momentanem kurs von 2,35 € und minimum zielkurs von 2,78 € ergibt sich eine kurzfristige kurschance von ca 18%  

nach der kurzen korrektur bei conergy, den die anleger sofort zum einstieg genutzt haben und den kurs so wieder nach oben getrieben haben, liegt conergy wieder bei 192,- € pro aktie

capital stage hat die korrektur zwar mitvollzogen, ist aber noch nicht wieder in fahrt gekommen!
die bewertungsscheere hat sich weiter geöffnet... bei einem errechneten wert der capital stage von 2,78 €, ergibt sich beim momentanen kurs von 2,12 € ein potential von +31 %

capital stage bleibt weiter sehr aussichtsreich --> ich würde kaufen  

Klare Unterbewertung wie von Nonguru richtig! erkannt hält weiter bestand.

Allerdings halte ich das Rückschlagpotenzial bei Conergy doch für recht groß.
News mit Zahlen von heute haben mir nicht wirklich gefallen und rechtfertigen meines erachtens keine so hohe Bewertung!

Da der Gesamte Markt in der nächsten Zeit nochmal kurzfristig korrigieren sollte,(auch oder gerade weil wir die 6500 beim Dax zum Jahresende sehen)
und ein TecDax und die doch recht heiß gelaufenen Solaraktien dann mit dem Sog ebenfalls korrigieren sollten halte ich einen Einstieg in Capital Stage zu diesem Zeitpunkt für ungünstig.

Aber da Unterbewertung nach wie vor besteht,
gehört eine Capital Stage in Verbindung mit einer Conergy auf jede!Watchlist und nach einer Korrektur(vorrausgesetzt Capital Stage hat 1:1 korrigiert)
sollte man dann in Capital Stage einsteigen.

Bei Conergy tendiere ich bei Kursen um 192 - 195 € eher zu einem Put,
warte aber noch auf den richtigen Zeitpunkt.
(vielleicht Ende dieser Woche oder Anfang nächster,aber mal sehen wie der Amerikanische Notenbank Chef sich heute bezüglich der Zinsen äußert,
ob er stützen oder zur Korrektur einleiten kann.

Als Put empfehle ich dann aber den DB6626.
Habt ihr alternativ Vorschläge?

 

und steigt im Schatten von Conergy wieder.

Nur diese krasse unterbewertung wie wir sie noch Anfang des Jahres hatten,
sehe ich bei Capital Stage derzeit nicht mehr.

Aktuell halten sich meiner Meinung nach Chance und Risiko die Wage,
aber Capital Stage ist derzeit zu diesen Kursen in Relation zu Conergy kein "Pflichtinvestment"  

capital stage hält weiter 2,21 % der conergy aktien. es existieren 30.000.000 conergy aktien. das portfolio von capital stage beträgt nach dem "split" jetzt also 663.000 conergy aktien.
eine conergy aktie "wiegt" derzeit ca. 43,75 €!
das portfolio ist also ca 29.006.250 € wert. gehen wir weiter davon aus, dass capital stage ein barvermögen von weiterhin ca. 30.000.000 € hat oder jedenfalls in aussichtsreiche unternehmen investiert hat.
macht also ein vermögen von ca. 59 Mio €!! dem steht eine Marktkapitalisierung von lediglich 37,8 Mio € gegenüber.

der tatsächliche wert müsste also bei 2,34 € liegen.

gegenansichten???  

Hab nicht nachgerechnet,

weiß also nicht ob die Rechnung so stimmt,

aber wenn ja und ich glaube Dir einfach mal wäre es ja immer noch ein lohnendes Investment.

Aber das die Unterbewertungsspanne abgenommen hat hab ich doch richtig festgestellt, oder?

Wenn man sich die Charts anguckt und schaut wo beide Aktien stehen.
Allerdings hab ich schon Tage nicht mehr geguckt und Conergy hat sich ja gut entwickelt.

Dann nichts wie rein,
wer einen kleinen Zock wagen möchte.  

ich bin bei barvermögen von den alten zahlen ausgegangen, habe nämlich nichts gegenteiliges gehört.
werde mich aber mal bei capital stage erkundigen (die homepage ist jedenfalls nicht besonders aktuell!)

berechnung: 59.000.000 € geteilt durch 25.200.200 capital stage aktien macht ca 2,34 € pro aktie. capital stage kostet aber nur 1,51 € pro aktie. (der conergy anteil macht immerhin schon wieder 1,15 € aus, als ich das forum eröffnet habe war der conergy anteil ca 1,22 € wert)  

Datum: 14.02.08 Uhrzeit: 14:29
Kulmbach (aktiencheck.de AG) - Die Experten vom Anlegermagazin "Der Aktionär" sehen bei der Aktie von Capital Stage (ISIN DE0006095003/ WKN 609500) eine günstige Einstiegsgelegenheit.
Bei Capital Stage handle es sich um eine börsennotierte Private Equity-Gesellschaft. Zuletzt sei bekannt geworden, dass Antech Solar, an der Capital Stage mit 23,6% beteiligt sei, Insolvenz habe anmelden müssen. Doch die Auswirkungen seien äußerst gering.
So dürfte sich die dafür notwendige Wertberichtigung in Höhe von rund 3 Mio. Euro in Grenzen halten. Zudem sei das Unternehmen mit BlueTec und Inventux an zwei vielversprechenden Solarfirmen beteiligt. Inventux baue momentan eine 33 Megawatt-Dünnschichtproduktion in Berlin auf. In 2009 könnte eine Ausweitung auf 100 Megawatt erfolgen. Außerdem sei Capital Stage mit einer Eigenkapitalquote von über 90% sowie einem Überschuss von 11,3 Mio. Euro nach den ersten neun Monaten in 2007 fundamental solide aufgestellt.
Nach Meinung der Experten von "Der Aktionär" weist die Capital Stage-Aktie ein attraktives Chance/Risiko-Verhältnis auf. Das Ziel sehe man bei 2,80 Euro und ein Stopp-Limit werde bei 1,40 Euro empfohlen. (Ausgabe 08) (14.02.2008/ac/a/nw)