POET HOLDINGS ( WKN 928040 )
Es gibt zahlreiche Gründe, warum diese Aktie ein Potiental von ca. 200% bis zum fairen Wert hat!
Zum Lesen und Nachdenken:
1. Cash beträgt 17 Mill$. Ende Juli 2002, monatliche cash-burn Rate beträgt aktuell ca. 500000$,
d.h. aktuell Cash ca. 16 Mill. Ende September.
Marktkap. bei Kurs von 0,54€. ca. 5,2 Mill.€.
Damit liegt der Cashbestand mehr als 200% über Marktkap. und hält ohne weitere Finanzmittelaufnahme mind.
noch 32 Monate und reicht somit 2 Jahre (!!!) über den break-even hinaus!!!
2. Das Unternehmen hat zudem am 6.9.02 weitere, erhebliche Kostensenkungen angekündigt.
Dies dürfte dazu führen, dass die monatlichen Kosten weiter gesenkt werden, was in obiger Rechnung noch nicht eingepreist ist.
3. Die Aktie befindet sich aktuell nahe ATL und hat erfolgreich in der vergangenen, schlechten Börsenwoche die 0,5€. - Marke verteidigt.
Am Freitag gabe es erstmals größere Käufe, die die Aktie auf den schlusskurs von 0,55€. gehoben hat.
Der Ausbruch erfolgt bei Überschreiten der 0,6€.-Marke - dann ist der Weg in den bereich bis ca. 0,8€. frei. KZ sollte dann zunächst die
1€.-Marke sein.
4. Die Aktie wird so langsam wiederentdeckt, am Freitatg gab es seit langem wieder eine Aufstufung, die zeigt, dass auch größere
Institutionelle den Wert
noch lange nicht aufgegeben haben.
5. Zudem wurden bereits bei N24 Übernahmegerüchte gemeldet und auch auf dem Parkett
halten sich diese hartknäckig. Der Wert kommt von weit über 200€. und kann so schnell ( siehe Liquidität ) nicht pleite gehen.
Sollte ein Unternehmen ( z.B. SAP ) merken, das man einen Konkurrenten zum Schnäppchenpreis bekommen kann, dürfte es sehr
schnell gehen.
6. Zudem profitiert POET von den Schwierigkeiten der Konkurrenten wie Intershop und Commerce One und konnte bereits zahlreiche
Neukunden im US-Markt gewinnen, siehe auch Ad-hoch im August.
Dies dürfte sich weiter fortsetzen.
Fazit: Wer ein gutes Chance:Risiko-Verhältnis sucht, ist hier richtig.
Vor einer Pleite ist man zwar nie gefeilt, aber bevor man eine Mobilcom anfasst, sollte man sich eine POET WKN 928040 mal
anschauen!
Ist nur meine Meinung!
Werde nun die letzten interessanten News und Analysen hier reinstellen zur Meinungsbildung!
MfG
Star Ikone
1.) News vom 23.7.02 - siehe Cash-Bestand unten!!!
POET HOLDINGS, INC. ERZIELTE IM 2. QUARTAL 2002
UMSÄTZE VON 2,0 MILLIONEN US- DOLLAR, UMSTRUKTURIERUNG ANGEKÜNDIGT SAN MATEO,
Kalifornien: 23. Juli 2002. Poet Holdings, Inc. (Neuer Markt: POXA) veröffentlichte heute die Ergebnisse des
Quartals zum 30. Juni 2002 (2. Quartal 2002). Im 2. Quartal 2002 beliefen sich die Umsätze auf 2,0 Millionen
US-$. Das entspricht einer Verringerung um 30% gegenüber Umsätzen von 2,8 Millionen US-$ im
Vorjahresquartal. Der Nettoverlust betrug im 2. Quartal 2002 2,8 Millionen US-$. Im Vorjahresquartal lag der
Nettoverlust bei 2,9 Millionen US-$. Die Produktumsätze lagen im 2. Quartal 2002 mit 1,2 Millionen US-$ um
38% unter den Produktumsätzen von 2,0 Millionen US-$ im Quartal zum 30. Juni 2001. Das wirtschaftliche
Umfeld war auch im zweiten Quartal für beide Produktlinien in Europa und in den USA äußerst schwierig, so
dass mehrere Abschlüsse auf die kommenden Quartale verschoben wurden und die Umsätze mit einigen
Kunden geringer als ursprünglich geplant ausfielen. Trotz dieser Entwicklung konnte Poet im zweiten Quartal
einige der größten Betreiber elektronischer Marktplätze wie GE Global Exchange (GXS), Telefonica, Eutilia und
CPGmarket.com als Kunden für die eSS-Produktlinie gewinnen. Für FastObjects hat die Gesellschaft ein
großes amerikanisches Rüstungsunternehmen als Kunden gewonnen. Poet wird die Anzahl ihrer Mitarbeiter
innerhalb der nächsten 60 Tage um ca. 34% reduzieren um sich der anhaltend schwierigen wirtschaftlichen
Lage zu stellen. Damit werden die Kosten ab dem vierten Quartal 2002 um ca. 1,2 Millionen US-$ je Quartal
gesenkt. Die mit der Restrukturierung verbundenen Kosten werden sich im Quartal zum 30. September 2002
auf ca. 0,5 - 0,6 Millionen US-$ belaufen. Mit Hilfe dieser Umstrukturierungsmaßnahmen wird Poet die Burn
rate erheblich reduzieren. Die Gesellschaft betrachtet es als ihr wichtigstes Ziel gegen Ende 2003 cash-flow
positiv zu werden. Per 30. Juni 2002 beliefen sich die liquiden Mittel auf ca. 17 Millionen US-$. Poet sieht sich
damit gut gerüstet, die derzeitige schwache Konjunktur zu überstehen. Poet veröffentlicht zusätzliche
Informationen, die Bilanz und die GuV in ihrer heutigen Pressemeldung. Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP
23.07.2002 -------------------------------------------------- WKN: 928040; ISIN: US7304471094;
Index: Notiert: Neuer Markt in Frankfurt; Freiverkehr in Berlin, Bremen, Düsseldorf, Hamburg, München,
Hannover und Stuttgart
2.) Die angekündigten Restrukturierungsmaßnahmen werden angegangen!
Poet Holdings, Inc. plant deutliche Kostensenkungen
Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch die DGAP. Für den
Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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Poet Holdings, Inc. plant deutliche Kostensekungen durch
Umstrukturierung des Vertriebs im amerikanischen Markt
Poet Holdings, Inc. plant, den Vertrieb in Nordamerika innerhalb der nächsten 60 Tage auf Partner
umzustellen. Mit dieser Massnahme will die Gesellschaft in deutlichem Umfang Kosten reduzieren und
künftig positiven Cash Flow aus diesem Markt generieren. Die amerikanische Niederlassung Poet Software
Corporation wird im Rahmen dieser Umstrukturierung geschlossen. Die Vorstände Dirk Bartels (President
und CEO) und Jerry Wong (Executive VP North America) werden das Unternehmen zum 30. September
verlassen. Herr Bartels wird dem Unternehmen weiterhin als Berater zur Verfügung stehen. Poet wird seine
Kunden in Nordamerika in Zukunft über Vertriebspartner und aus der europäischen Zentrale heraus betreuen.
Dieses Vertriebsmodell hat Poet bereits in Japan erfolgreich eingeführt. Das Board of Directors hat Jochen
Witte, den Mitgründer und bisherigen CFO des Unternehmens, mit sofortiger Wirkung zum CEO und Board
Member berufen. Seine Aufgaben als CFO übernimmt Ludwig Lutter, seit fünf Jahren Mitarbeiter des
Unternehmens und bisher kaufmännischer Leiter und Geschäftsführer der deutschen Niederlassung. Robert
Helgerth übernimmt als Senior Vice President die weltweite Verantwortung für den Geschäftsbereich
eSupplier Solutions. Herr Helgerth ist seit November 1999 bei Poet und leitete bis dato das eSupplier
Solutions-Europageschäft. Den Vorsitz des Board of Directors übernimmt Dr. Herbert May. Das Unternehmen
sieht sich aufgrund seiner deutlich reduzierten Kostenstruktur, der wachsenden und international
renommierten Kundenbasis und der hochwertigen Produkte in den Segmenten Katalogmanagement und
Datenbankkomponenten ausgezeichnet positioniert, um aus der schwierigen Konjunkturlage gestärkt
hervorzugehen. Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 06.09.2002
-------------------------------------------------- WKN: 928040; ISIN: US7304471094; Index:
Notiert: Neuer Markt in Frankfurt; Freiverkehr in Berlin, Bremen, Düsseldorf, Hamburg, München, Hannover
und Stuttgart
3.) Hier die Aufstufung!!!
POET Upgrade Datum: 13.09.2002
Die Analysten von GBC-Research stufen die Aktien von POET Holdings auf "akkumulieren" hoch. (WKN 928040) Der Anbieter von
"Supplier Enablement"-Applikationen und Datenbanklösungen für den industriellen Einsatz, POET Holdings, Inc., plane den Vertrieb in
Nordamerika innerhalb der nächsten 60 Tage auf Partner umzustellen. Durch die Umstellung auf den indirekten Vertrieb wolle die
Gesellschaft die Kosten in deutlichem Umfang reduzieren und dem wichtigsten Ziel, der Erreichung des Break Even näher kommen.
Die Kunden in Nordamerika würden in Zukunft über Vertriebspartner und aus der europäischen Zentrale heraus betreut. Die
amerikanische Niederlassung POET Software Corporation werde im Rahmen dieser Umstrukturierung geschlossen. Die Vorstände
Dirk Barteis (President und CEO) und Jerry Wong (Executive VP North America) würden zum 30. September das Unternehmen
verlassen, wobei Barteis dem Unternehmen weiterhin als Berater zur Verfügung stehen werde. Neuer Vorstandsvorsitzender (CEO) sei
nun Jochen Witte, Mitgründer und bisher Finanzvorstand des Unternehmens. Die Analysten von GBC-Research sehen die jetzt
eingeleitete Maßnahme als richtig und wichtig für die weitere Zukunft von POET an, besonders vor dem Hintergrund dass die
Geschäftsentwicklung in Amerika in den letzten Quartalen zunehmend schwächer verlaufen sei als in Europa und zudem höhere
Marketing- und Vertriebsaufwendungen in Amerika angefallen seien. Im schwierigen Marktumfeld seien Kosteneinsparungen der
richtige Schritt. Im Zuge der Umstellung des Vertriebs und durch Schließung der amerikanischen Niederlassung würden dieses Jahr
voraussichtlich noch zusätzliche Einmalaufwendungen entstehen, wobei den Analysten von GBC-Research noch keine konkreten
Zahlen vorliegen würden. Ab dem vierten Quartal und besonders ab 2003 erwarte man dann deutliche Einsparungen im Bereich der
Marketing- und Vertriebsaufwendungen. Diese würden bei POET bislang den größten Kostenblockstellen. Der Buchwert von POET
habe sich zum 30.Juni auf 1,61 Dollar pro Aktie belaufen. Die Nettoliquidität pro Aktie habe sich auf ca. 1,39 Dollar belaufen. Mit einem
aktuellen Kurs von 0,50 Euro notiere die Aktie unter beiden Marken. Durch die nun weiter fokussierten Einsparungsmaßnahmen sollte
sich die Cash-Burn-Rate der Gesellschaft stark reduzieren lassen und der Break-Even sollte in greifbarere Nähe rücken. Die Analysten
von GBC-Research nehmen die in ihren Augen wichtige Entscheidung zum Anlass und stufen POET jetzt auf Rating "akkumulieren"
herauf, da sie bei Gelingen der Umstrukturierung ein interessantes Kurserholungspotenzial erwarten. |
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