Die Immobilienkrise hält die US-Wirtschaft seit anderthalb Jahren im Würgegriff. Sie hat sich längst zu einer globalen Bankenkrise ausgeweitet und den amerikanischen Traum vom Eigenheim in einen Albtraum verwandelt. Betroffen sind zunehmend auch Bürger mit solidem Einkommen und hoher Kreditwürdigkeit, also Vertreter der Mittelklasse.
Gregory Weber mag gar nicht mehr aus dem Haus gehen. Weil ihn der Anblick herunterzieht, sagt er. Dabei hat er ein hübsches Haus mit Südstaaten-Veranda und blitzweißen Schaukelstühlen. Aber Greg Weber, der am Flughafen für eine Sicherheitsfirma arbeitet, und seine Frau Leelo wohnen fast allein in einer Neubausiedlung im Osten von Atlanta. In den meisten Vorgärten stehen windschiefe Blechschilder: „For Sale“, „For Rent“ oder „Foreclosure“ – zu verkaufen, zu vermieten, Zwangsvollstreckung. Dazwischen Bauruinen.
Gregs frühere Nachbarn sind Opfer der Immobilienkrise geworden, die Amerikas Wirtschaft seit rund eineinhalb Jahren im Griff hat. Die den amerikanischen Traum vom Eigenheim in einen Albtraum verwandelt und sich längst zu einer globalen Banken- und Kreditkrise ausgeweitet hat. Jüngster Tiefschlag: Die beiden halbstaatlichen Hypothekenfinanzierer Fannie Mae und Freddie Mac gerieten ins Straucheln; ihr Aktienkurs konnte zu Wochenbeginn nur mithilfe einer kurzfristigen Rettungsmaßnahme der Regierung stabilisiert werden. Die beiden Institute erhalten nun Kredite direkt von der US-Zentralbank.
Schulden in Milliardenhöhe
Wer gehofft hatte, mit dem Zusammenbruch der Investmentbank Bear Stearns im März sei der Tiefpunkt der Krise erreicht, der erlebte jetzt eine böse Überraschung. Denn der Kreditbumerang zieht eine weitere Schleife – und trifft nun die tragenden Säulen des US-Hypothekengeschäfts: Fannie Mae und Freddie Mac. Die halbstaatlichen Riesenbanken mit den lustigen Namen haben Hypotheken im Wert von 5,3 Billionen Dollar angehäuft – das ist die Hälfte aller Hypothekenlast in Amerika und ein Drittel des US-Bruttoinlandsprodukts. Kollabieren Fannie und Freddie, dann folgt der gesamte US-Finanzmarkt.
Die Kreditkrise geht also weiter, sagen Experten an der Wall Street, wahrscheinlich noch in diesem und wohl auch noch im kommenden Jahr. Die Krise des Kreditwesens in den USA ist längst auch zur Krise im Verbrauchervertrauen geworden. Der private Konsum ist rückläufig: Der Telefonanbieter AT&T berichtete, mehr und mehr Kunden bezahlten ihre Rechnungen nicht mehr; Kreditkartenfirmen wie American Express, Master Card oder Visa verzeichnen einen Rückgang der Ausgaben.
Obwohl die US-Notenbank den Leitzins immer weiter senkte – derzeit steht er bei zwei Prozent –, geben viele Kreditinstitute die günstigen Sätze nur zögerlich oder gar nicht an die Kunden weiter. Der private, zumeist kreditfinanzierte Konsum ist traditionell die stärkste Stütze der amerikanischen Volkswirtschaft. Er macht rund zwei Drittel des Bruttoinlandsprodukts aus – und ist zugleich eine der Ursachen für die Finanzmisere. Schulden machen, um kreditwürdig zu sein, das ist die toxische Logik des Systems: Nur wer Kredite aufnimmt und dann pünktlich abbezahlt, erhält einen guten „credit score“, die Note der persönlichen Kreditwürdigkeit.
Betroffen von der grassierenden Kreditkrise sind zunehmend auch Bürger mit solidem Einkommen und hoher Kreditwürdigkeit, Vertreter der Mittelklasse. Leute wie Don Doyle, IT-Ingenieur beim Rüstungshersteller Lockheed Martin im Norden Kaliforniens. Doyle bezieht ein sechsstelliges Jahreseinkommen und hat sein Leben lang seine Kredite pünktlich abbezahlt. Als die Zinsen vor einigen Jahren sackten, der Immobilienmarkt boomte und der Wert seines Eigenheims rasant zu steigen versprach, entschied er sich, eine neue Hypothek mit variablem statt festem Zinssatz aufzunehmen. Das frei werdende Geld investierte er in die College-Ausbildung seiner Tochter. Jetzt fürchtet er, in Zahlungsrückstand zu geraten. Seit er im Jahr 2004 refinanziert hat, sind die Zinsen gestiegen, und der Wert seines Hauses ist gefallen. Derzeit lebt er noch vom Ersparten. Aber je länger die Krise dauert, desto näher rückt der soziale Absturz. „Ich sitze in der Falle“, sagt Doyle.
Zwar will die Regierung Zahlungsmoratorien für gebeutelte Eigenheimbesitzer garantieren, doch die Krise hat bereits zu weit um sich gegriffen, um noch mit kurzfristigen Hilfsmaßnahmen eingedämmt zu werden. Auch bezweifeln Experten, dass die Finanzspritze der Bush-Regierung, Steuerrückzahlungen in Höhe von insgesamt knapp 170 Milliarden Dollar, ihren Zweck erfüllt, nämlich die Konjunktur anzukurbeln. Denn im krisengebeutelten Amerika ist das altmodische Sparen wieder in Mode gekommen. Die populäre TV-Finanzberaterin Suze Orman riet den Amerikanern jüngst, die eintreffenden Steuerschecks auf die Bank zu bringen: „Das ist der beste Platz für Ihr Geld!“ Die US-Regierung hat jedenfalls signalisiert, dass sie nicht noch weitere Stützungsmaßnahmen für strauchelnde Finanzinstitute ergreifen werde.
Trotz allem bedauert der Kalifornier Don Doyle nicht, seine Hypothek refinanziert zu haben. „Ich wollte meiner Tochter das College bezahlen. Es ging nicht um meinen persönlichen Konsum.“ In Atlanta will Greg Weber derweil ausharren in seinem Haus in der menschenleeren Straße im Osten der Stadt. Von seiner Veranda weht stolz und ein bisschen trotzig die US-Flagge. „Aufgeben – das ist nicht der amerikanische Weg“, sagt Weber. „Wir bleiben.“
http://www.welt.de/finanzen/article2224109/..._die_Mittelschicht.html |
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