Polytec - ein solider Wachstumswert

Die Nettofinanzverbindlichkeiten reduzierten sich gegenüber dem Bilanzstichtag 2023 um 46,7% bzw. EUR 37,2 Mio. auf EUR 42,4 Mio. Die Halbierung ist überwiegend auf das niedrigere Nettoumlaufvermögen zurückzuführen.

Die Eigenkapitalquote betrug zum Bilanzstichtag 2024 41,7% und lag damit um 0,3 Prozentpunkte über jener des Vorjahresbilanzstichtages. Sie weist seit vielen Jahren ein solides Niveau auf.

Die POLYTEC GROUP verfügte zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2024 über Zahlungsmittel in Höhe von EUR 66,0 Mio. (Vorjahr: EUR 49,6 Mio.).

Den Zahlungsmittel in der Höhe von 66 Mio. Euro steht eine Marktkapitalisierung von ca. 52 Mio. Euro gegenüber....

2025 soll nicht nur das EBIT, sondern auch das Ergebnis positiv sein.

Bin gespannt, ob es ein Interview vom CEO mit dem Börsenradio gibt.


 

"In einzelnen Non-Automotive-Produkten kurz vor der Markteinführung" - Stolz und Herausforderung

https://www.brn-ag.de/44368-FY-2024-Polytec-Huemer-Automotive  

https://www.boerse-social.com/2025/04/25/...tes_buy_fur_polytec-aktie  

In gut 2 Wochen kommen die Zahlen zum 1. Quartal. Vielleicht sehen wir dann schon ein positives Ergebnis.

HV ist am 10.6.2025 in Hörsching.

https://www.polytec-group.com/investor-relations/kalender  

Die Analysten von Warburg Research stufen die Polytec-Aktie von "Hold" auf "Buy" hoch. Das Kursziel wurde von 2,75 auf 3,60 Euro erhöht.

https://boerse-social.com/page/newsflow/...pfehlung_fur_polytec-aktie  

Fundamental weiterhin extrem günstig. Die Geschäftsenwicklung ist ermutigend, wenn auch nicht berauschend.
Chartechnisch: Konsilidierung bei ca 2,3€ war wichtig. Golden Cross, aber starker Widerstand rund um 3,2€ zu erwarten - hier ist wohl weiterhin viel Geduld gefragt.  

38- und 200-Tagelinie überschritten, MACD mit Kaufsignal, Golden Cross hatten wir auch schon, sieht sehr gut aus.
Wenn jetzt noch ein Börsenblatt drauf kommt, dass Polytec wieder Gewinne schreibt und einen Buchwert von 9,4 Euro hat, wird´s wohl bald eine Kaufempfehlung geben. "Der Aktionär" war ja schon einmal dran, als es über 20 Euro ging....

 

https://www.linkedin.com/posts/...4-activity-7321088446708506642-e3Ts  

bei Tradegate stehen 156.000 Stück im bid bei 2,87 Euro...

156.800 2,87 € 2,89 € 1.080 0,69% 12:03:42  

https://www.finanznachrichten.de/...ntlichen-hauptversammlung-015.htm  

zum 1. Quartal.
Das könnte dann die Trendwende sein;  Polytec sollte dann wieder dauerhaft schwarze Zahlen beim Ergebnis bringen.

Einen Sprung über die 3 Euro erwarte ich mir noch diese Woche.  

Vorübergehende Zollstreit-Einigung USA - China lässt Automotive-Werte stark steigen - aber nicht alle Mauerblümchen ziehen da mit ...  

Neues 7-Monatshoch - sieht doch gleich besser aus ;-)

Morgen kommen die Quartalszahlen. Interessant wird demnächst auch, ob Polytec beim neuen BYD-Werk in Ungarn, dass in einem halben Jahr eröffnet wird, als Lieferant zum Zug kommt. Dazu könnte es bei der HV schon Infos geben.

Weiters interessant ist, dass im tschechischen POLYTEC-Werk Chodová Planá ab Jahresende für einen neuen Großauftrag 9.000 (!) Bauteile pro Tag produziert werden sollen. Bei 250 Arbeitstagen sind das über 2 Mio. Bauteile im Jahr. Das sollte ein Umsatzturbo ab 2026 werden.

https://www.polytec-group.com/ueber-polytec/blog/...-in-chodova-plana



 

gerade mal 5.000 Stk, die Erwartungen dürften wohl nicht allzu hoch gesteckt sein.  

Meine Guidance für Q1/2025:
Umsatz: 175,0 Mio. €
EBITDA: 12,2 Mio. € (7,0%)
EBIT: 3,5 Mio. € (2,0%)
Net result: 2,0 Mio. €

Im Vergleich dazu Q4/2024:
Umsatz: 170,7 Mio. €
EBITDA: 10,8 Mio. € (6,3%)
EBIT: 2,5 Mio. € (1,5%)
Net result: 0,5 Mio. €  

* Konzernumsatz betrug EUR 181,4 Mio. (Q1 2024: EUR 172,3 Mio.)
* EBITDA belief sich auf EUR 10,8 Mio. (Q1 2024: EUR 9,2 Mio.)
* EBITDA-Marge 6,0% (Q1 2024: 5,3%)
* EBIT betrug EUR 3,2 Mio. (Q1 2024: EUR 1,4 Mio.)
* EBIT-Marge 1,8% (Q1 2024: 0,8%)
* Ergebnis nach Steuern EUR 1,0 Mio. (Q1 2024: EUR –1,4 Mio.)
* Ergebnis je Aktie EUR 0,04 (Q1 2024: EUR –0,07)
* Eigenkapitalquote bei 41,8% (31.12.2024: 41,7%)
* Beschäftigte (inkl. Leihpersonal, FTE-Vollzeitäquivalente) per 31.03.2025: 3.709 (3.968)  

Guter Start in das Geschäftsjahr 2025:

https://www.finanznachrichten.de/...n-das-geschaeftsjahr-2025-015.htm  

Wenn die Erwartungen tief genug sind, war das ein guter Start. Aber Spass bei Seite,  es ist ein wichtiges Lebenszeichen. Polytec war eigentlich schon wie ein insolventes Unternehmen bewertet. Und Hand aufs Herz, eigentlich sind sie das immer noch.  

... aber ehrlich gesagt auch noch kein Ausrufezeichen, was die Profitabilität betrifft.

Die EBITDA-Marge ist von Q4 zu Q1 eicht gesunken von 6,3 auf 6,0%.
Die EBIT-Marge erreicht im Q1 mit 1,8% noch nicht mal den unteren 2025er-Zielkorridor von 2-3%.
Der Umsatz ist leicht über meinen Erwartungen und positiv zu werten.

Insgesamt ist das Zahlenwerk solide, aber für eine wilde Aufholjagd bzw. Kursrallye ist die gesetzte Duftmarke noch nicht stark genug.  

 

Genau das meinte ich mit "immer noch bewertet wie insolvent."  

bei #1820:

Der Buchwert liegt bei 9,50 Euro, also 200 % über dem aktuellen Kurs von 3,15 Euro.
Bleibt also noch genug Platz nach oben.

Die Zahlen sind an der Börse gut angekommen, + 4,65 % in Wien bei guten Umsätzen. Sogar in Frankfurt wurden 19.300 Stück gehandelt.

@economist: alles klar !  

Analysten: Aktie "massiv unterbewertet" - Überraschend starke Erlöse im Q1

https://aktien-portal.at/m/mobile_boerse_news_wien.html?n=79993

 

insbesondere nach einem guten Report. Wenn der Handel etwas reger wäre, wäre ich schon versucht gewesen wieder einzusteigen.  

Bewertung von Warburg : Kaufen19. Mai 2025

Warburg bestätigt für Polytec die Empfehlung Kaufen - und hebt das Kursziel von 3,6 auf 4,9 Euro. Letzter Kurs: 3,32 Euro.

https://www.boerse-express.com/boerse/analysen/...ec-holding-ag-19844