Die Vamorolone Wette

Die machen auf der ganzen Linie keine gute Figur und verbrennen nur Geld. Da steht auch die Zulassung nicht auf sicherem Boden. Aber im Geldausgeben sind sie weltmeisterlich..  

Wieder so eine messerscharfe Analyse. Brilliant!
Aber schreibe das bitte auch bei den anderen ca. 300 Biotech-Buden, wo es ein Forum gibt.  

Vamorolone wird (von wem auch immer ) erfolgreich auf den Markt gebracht.
Die Studienergebnisse waren robust genug um diese These zu stützen.
Es wäre unter normalen Bedingungen eigentlich ein sehr großes Risiko so eine Aktie weiterhin zu shorten, es sei denn man spekuliert (oder weiss vorher schon) dass man sich wieder mit Aktien eindecken kann. Je günstiger der Kurs, desto mehr Aktien bekommt man für sein Geld . Ob hier von Hedgefonds aktiv nachgeholfen wird, oder man als Bondholder/ Finanzdienstleister  einfach kein Klumpenrisiko eingehen möchte sei dahin gestellt. Die Frage wer hier dahintersteckt ist mir eigentlich egal. Ich stütze mein Invest auf der Basis einer erfolgreichen Markteinführung von Vamorolone also werde ich hier auf Zeit spielen. Es war ja kein großes Geheimnis dass Santhera weiteres Geld brauchen wird und sich selbst in diese ungünstige Situation gebracht hat . Es gibt für mich nur 3 Möglichkeiten den Bann zu brechen :
1. Lizensdeal Vamorolone/ Raxone
2. Weißer Ritter
3. Erstens es kommt anders und zweitens als man denkt  

oder wirds noch billiger durch die weiteren anstehenden Verwässerungen?  

Nehmen wir mal einen Investor  knapp unter der Meldeschwelle von 3%. Zb Armistice ist glaube ich auch wieder unter der  3% Schwelle , kein aggressiver Investor aber wenn man in die Vergangenheit schaut kann man sehen dass die auch ungemütlich werden können

https://www.fiercepharma.com/pharma/...vist-investor-armistice-report

Könnte mir aber auch vorstellen dass da  noch ein paar andere Investoren/ Fonds ein paar ordentliche Aktienpakete haben und wer weiß schon wer und welche genauen Interessen diese haben, aber ein Interesse unterstelle ich allen gemeinsam: jeder will  an oder mit Santhera Geld verdienen. Ich persönlich glaube hier möchte  sich jemand billigst und am besten ohne Risiko bedienen. Man kann hier als Kleinaktionär nur mitspielen indem man jetzt einsteigt oder nachkauft und verbilligt und eine starke Hand hat .  Im Gegensatz zu den größeren Playern und den Neueinsteigern hat man als Altaktionaer mit dieser Taktik ein viel höheres Risiko, es sei denn Santhera ist eine bisher nur marginale Position im Depot gewesen.
 

Ich weiß , es kann natürlich immer etwas unvorhersehbares passieren, zb die peak sales könnten weniger werden als errechnet, aber mal ganz ehrlich , Vamorolone ist doch ein relativ saver call. Ich wüsste nicht warum es nicht zugelassen werden sollte.    

sagt NDA-Filing (Q1 22) 1 CHF und FDA approval (Q4 22) 1,3 CHF Kursreaktion.
Ich finde konservative Ansätze ja immer ganz gut. Aber das geht mir dann doch etwas zu weit. Oder sieht das einer hier anders? Natürlich immer in Anbetracht der aktuellen Bewertung.

 

Also die Zulassungswahrscheinlichkeit schätze ich auch bei 70% nach diesen Daten und den zusätzlichen Langzeitdaten und auch unter der Annahme, dass man hier die Messlatte nicht zu hoch aufhängt.
Mal sehen, wie der Sektor den neuen FDA chief einschätzt. Die nächsten Zulassungsverfahren werden es zeigen. Kann aber nur besser werden, als zuletzt.

Was ich eher als unsicher hier empfinde ist, ob Santhera ein zügiger Eigenvertrieb in EU+USA gelingt. Noch ist ja nicht klar, ob sie die Hauptmärkte auslizensieren wollen. Immerhin haben sie ja selber nur eine Sublizenz von Idorsia für die Vermarktung übernommen. Reveregan hat die klinischen Trails gemacht. Also wenn sie dann noch alles auslizensieren, dann stellt sich mir die Frage, was sie dann überhaupt noch machen. Hoffentlich verliert man sich dann nicht in neuen Einlizensierungen. Dann besser von Idorsia übernehmen lassen. Wobei die eigentlich zu klein sind, um das stemmen zu können

und falls Eigenvertrieb in EU+USA. Nicht einfach. Bzw dauert, das aufzuziehen. Wobei der DMD Markt nicht groß ist und über wenige Fachzentren gestemmt werden könnte und Eklund auch einen track record im Vertrieb hat. Dennoch müsste man in diesem Fall wohl  mindestens 2-3 Jahre Anlagehorizont mitbringen, eher 4-6 , damit die Umsätze überwiegend ausgerollt werden können.

Hoffe eher darauf, mit dem approval einen guten Schnitt zu machen, was natürlich alles andere als gesichert ist und es sich auch durchaus nach Q1 23 verschieben könnte.    

Ich schätze, der Titel läuft einem erstmal nicht davon, zumal Highbride noch ein paar Shares hat wohl auch verkaufen möchte

 

Ich gehe von einer 99% Zulassungswahrscheinlichkeit aus. Je länger ich nachgedacht habe, desto weniger bin ich mir sicher ob Highbridge solche Spielchen spielt, oder allein für diesen Kursrückgang verantwortlich ist. Solche Spielchen macht doch eher einer der unter der Meldeschwelle agiert. Aber wie gesagt, ist mir egal wer. Ich bin hier nur noch wegen Vamorolone dabei....wird schon schiefgehen  

das Highbridge hinter den nachbörslichen Limit-Orders steckt oder hier leerverkauft, das glaube ich natürlich auch nicht.
Aber auf der Verkäuferseite werden sie früher oder später durch die Wandler auftauchen. Glaube jedenfalls nicht, dass die hier als langfristig orienterter Investor agieren möchten. Ähnlich JPM.

Mir ist das auch Wurst im Prinzip. Das der Kurs aktuell dort steht, wo er ist, hat ja auch durchaus seine Gründe.
Eher frage ich mich, wie ich perspektivisch mit diesem Investment umgehen möchte. Und da ist ja eigentlich nichts klar bis heute. Bis zur Zulassung müssen sie erstmal sehen, dass die den Laden über Wasser halten. Wenn die nach der Zulassung selber vermarkten möchten, wäre wiederum eine erheblich Finanzierung erforderlich (im Optimalfall non-dilutive) und man muss einiges an Zeit hier mitbringen. Die ganzen Finanzierungsverpflichtungen; KE´en und Milestones/Royalties an Idorsia muss man auch noch berücksichtigen.

Wenn`s gut für uns läuft, sehen wir mit der Zulassung gute Exitkurse. Aber ich fürchte (wie Du auch), man ist derzeit in der Zange von großen Player, deren Absichten noch nicht erkennbar sind. Ob sich das bis zur Zulassung ändert bleibt abzuwarten




 

Also, wenn man es auf einen Nenner bringt, nichts neues im Westen.  

Welche Agenda verfolgst Du hier eigentlich?
Meldest Dich im November an und alle Beiträge schießen gegen diesen Wert. Man könnte fast meinen, Du bist ein bezahlter Schreiberling von einem Hedgefonds, der hier eine offene Shortposition hat  

Gehöre einfach nicht zu den blinden neurotischen Optimisten....  

Ja, short wäre seit Jahren das richtige gewesen.
Da wäre ich schon Multimillionär...  

https://www.ariva.de/news/...en-telefonkonferenz-ein-ausblick-9897930  

hat zufällig jemand ein paar Infos?
Lt. Kurs zumindest mal keine Hiobsbotschaften, so wie es aussieht.
thx  

Call mit vielen Infos. m.E. lohnenswert, sich die Aufzeichnung anzuhören. Neben den Pooler Berichten, die beste Info-Quelle

https://services.choruscall.com/mediaframe/...html?webcastid=KaI3fH5R  

 

soweit ich es verstanden hab, kommt also die nächste KE innerhalb den nächsten 3 Monaten.


https://www.ariva.de/news/...aktionre-stimmen-an-der-heutigen-9913436  

Ja, immer weiter einsammeln und gleich wieder verbrennen...  

https://www.globaldata.com/...ne-variation-promising-says-globaldata/  

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...er-china-region-10890911

So kann das Jahr beginnen. Sehe diesen Deal als äußerst positiv für Santhera und denke das war erst der Anfang. Für die Altaktionäre vielleicht nur ein Tropfen auf den heissen Stein, aber für alle die sich bei den Tiefs getraut haben ihre Positionen auszubauen oder neu einzusteigen dürfte  Santhera eine der heissesten Schweizer Biotech Aktien 2022 im Depot werden. Mich wundert nur warum die Aktie nicht größere Sprünge macht, ich sehe Santhera noch Ende 2022 eher bei 10,- als bei 5,- CHF. Mal sehen . Viel Glück und ein gutes Neues Jahr allen Investierten  

nach dem US approval könnte auch gerne eine BO Offerte in Höhe des Spitzenumsatzpotentials in US/EU reinkommen. Dann sind wir in diesem Bereich.
Mal sehen, ob noch ein Deal für Japan, Türkei, arabische Länder die Wochen kommt.....
Auf diesem Niveau weiterhin extrem interessant zum akkumulieren.
   

Als das Unternehmen 2014 einen Wirkstoff für Muskeldystrophie des Typs Duchenne entwickelte, stieg der Kurs von knapp 3 CHF auf über 130 CHF. Das entspricht einem Plus von mehr als 4.000% - aus 1.000 EUR wären also über 400.000 EUR geworden. Leider wurde der betreffende Zulassungsantrag damals sowohl von der europäischen als auch der amerikanischen Zulassungsbehörde abgelehnt. Santhera will in den USA weiterhin im ersten Quartal 2022 einen schrittweisen NDA-Zulassungsantrag für Vamorolone bei DMD einreichen. Damit soll der Weg für eine erste Markteinführung bereits Anfang 2023 in den USA frei gemacht werden. Gefolgt werden soll dieser von einem europäischen Zulassungsgesuch im zweiten Quartal 2022. Das Unternehmen schätzt das Spitzenumsatzpotenzial für Vamorolone in der Indikation DMD wie bereits früher mitgeteilt auf über 500 Mio. in den USA und den fünf grössten europäischen Ländern zusammen. Sollte der Zulassungsantrag dieses Jahr von der FDA und auch in Europa durchgewunden werden, gibt es kein Halten mehr. Hier muss man also unbedingt dabei sein. Das Potenzial ist enorm.  

https://www.curejm.org/exec-director-reports/june2021-update.php