DF Deutsche Forfait AG

 

 

Ist momentan ein richtiger schnapper  

bin sehr gespannt....  

Endlich geht's hoch... Lange gewartet.
AFC energie das selbe. .aber wird sich sehr lohnen  

auch hier nicht, watchlist zeigt Kurs 1,21, ariva 1,36 beides soll Xetra und real Time  sein? was geht hier schief, ist bei vielen Werten so.....


und mal nebenbei, wann geht es denn hier mal wieder nach oben, mal unabhängig vom Ge trump el  

Eigentlich los? Irgendwelche Neuigkeiten?  

wurde auch mal Zeit!  

und der Kurs geht steil? Warum?  

Völlig unterbewerten! Ganz klar  

https://twittersmash.com/report/...-iran-und-dem-klima-obamas-ahnelt/  

Wie sind eure Meinungen zu der Bewertung der DF Deutsche Forfait?

Wenn ich das Cash (die 17.5Mios sollen ja wieder zurueck gefuehrt worden sein nach Stichtag fuer den HJes Bericht) von der Marktbewertung abziehe und den 6M 2020 profit aufs Jahr hochrechne, komme ich auf ein KGV von irgendwas zwischen 2 und 3.

Dazu die moegliche Upside aus der Erweiterung der Regionen in denen die AG taetig sein will, kein Finanzierungsgeschaeft (mit dem entsprechenden Aufallrisiko) mehr auf der Bilanz.

Uebersehe ich etwas?  

Bezogen auf 2020 sollte das KGV bei 6 liegen. Ja könnte theoretisch auch noch etwas niedriger sein. Starkes erstes Halbjahr 2020, aber Jahr 2020 ist ja noch nicht rum.  

Die Forfait haengt bei ungefaehr 15 Mio (plus minus) EUR market cap herum.

Davon sind c. 10 Mios cash, also stehen noch ballparkwise 5 Mio. EUR im Feuer. Finanzierungsgeschaeft, welches Bilanzrisiko darstellen wuerde, wird nicht mehr gemacht und wird auch nur noch ueber ausserbilanzielle Vehikel irgendwann angestrebt.

Der HJ Ueberschuss lag bei c. 1.1 Mio EUR, lass es auf 1.8 Mio EUR im gesamten Jahr steigen.

Damit komme ich auf 5 Mio EUR welches einem Ueberschuss von 1.8 Mio EUR gegenuebersteht, nach dieser Rechnung irgendwas zwischen zweier und dreier KGV. Um es gleich vorweg zu nehmen, ich bin investiert, aber genau aus diesem Grund, weil ich die Bude billig finde.

Zu aggressiver Ansatz oder was ist euer Meinung dazu?  

Denke dass so abstrus niedrige Bewertungen nur möglich sind, da die Aktie kaum im Fokus steht.  

Von 4, wenn sie an das 2019er Ergebnis wieder anreichern. Rechne aber eher mit einem EPS von 0,22?, dann halt ein KGV von 5.  

30. April 2021: Veröffentlichung des Geschäftsberichts 2020
29. Juni 2021: ordentliche Hauptversammlung
30. September 2021: Veröffentlichung des Halbjahresfinanzberichts zum 30. Juni 2021

Vorher sollte wohl nicht so viel im Kurs passieren, es sei denn die USA und Iran verschlechtern ihr Verhaeltnis weiterhin. Wovon ich allerdings nicht ausgehe. Gleich schlecht waere ja schon mal ein Fortschritt.  

Deutsche Forfait!  

es ist nicht mehr weit bis zu den Zahlen für 2021  

sehr dünn DF