AbbVie - neuer Stern am BioPharma-Himmel? (A1J84E)

Healthcare - Konferenz, die kürzlich stattfand :

https://seekingalpha.com/article/...n-healthcare-conference-slideshow

Unter anderem wird die doch recht umfangreiche und interessante Abbvie-Pipeline vorgestellt.

 

bei  Seeking Alpha :

https://seekingalpha.com/article/...bbvie-believes-life-humiras-death

Momentan ist ja Humira noch sehr wichtig, aber für die nächsten Jahre wird es sehr auf das  "Upa+Risa"  Double ankommen  (Upadicitinib und Risankizumab); hoffen wir also das mit bei beiden Medikamenten alles glatt läuft bei Zulassung und Markteinführung.
 

Abbvie meldet Zahlen für 2018

• Umsatz 32,8 Mrd. $
  
• Gewinn 5,7 Mrd. $
  
• EPS 3,66$
  
• adj. EPS 7,91$
  
  • adj. EPS-Ausblick 2019: ~ 8,65-8,75$
    
• über 4 Mrd. $ Stemcentrx- Abschreibung in Q4/18
  

https://investors.abbvie.com/news-releases/...-quarter-2018-financial

https://www.marketwatch.com/story/...-2019-01-25?mod=newsviewer_click

 

sind leider schlecht angekommen,  zur Zeit gut 6 % Minus.
Allerdings gibt es auch ein paar positive Punkte wenn man genau in die Zahlen reinschaut.
Neben dem Superstar Humira entwickeln sich einige Medikamente sehr gut, und haben von 2017 auf 2018 tolle Umsatzwachstumsraten.
Zu nennen wäre das Krebsmedikament Imbruvica (~42 % Wachstum Q4)   und das Hepatitis-C (HCV)  Medikament Mavyret (über 100% Wachstum Q4) .  Im Gesamtjahr 2018 haben beide Medikamente jeweils ~ 3,5 Mrd Dollar Umsatz eingebracht,  sie entwickeln sich zu starken Standbeinen neben Humira.
 

siehe :

https://seekingalpha.com/article/4235759-buy-abbvies-big-drop

Der Autor des Artikels mag offenbar die hohe Divi-Rendite von gut 5 % , die Abbvie aktuell hat.
 

obwohl es gute Neuigkeiten zum Medikament Imbruvica gibt, die FDA hat eine weitere Zulassung erteilt  :

https://seekingalpha.com/news/...21-fda-oks-new-use-abbvies-imbruvica

Der Markt heute ist allgemein etwas schwach und vermutlich sind auch die nicht gut angekommenen Zahlen von letzter Woche schuld am schlechten Kursverlauf heute - oder seht ihr noch weitere Gründe ?  

es sind die Nachwirkung von den Zahlen und der schlechte Markt allgemein (z.B. Amgen u.a. ist auch -4% ohne Meldungen)  

Was mich stört ist der intakte Abwärtstrend  

ein top wert für passives einkommen.. da kann man jetzt schonmal ne position aufbauen  

Ich habe jetzt ein wenig Angst, das der Kurs nach unten aus dem Tendkanal ausbricht.  

KGV von 8!
Dividendenrendite von 5,3%!
Mit Humira bis 2023 das umsatzstärkste Medikament!
Prall gefüllte Pipeline (Imbruvica, Venclexta, Orilissa und vorallem Risankizumab & Upadacitinib)

Also ich freue mich auf die zukünftig höheren Kurse und nehme solange die stabile Dividende mit!  

eingeräumt, siehe

https://seekingalpha.com/news/...arketing-application-upadacitinib-ra

Damit besteht die Hoffnung das die Zulassung von Upa (Upadacitinib, Arthritis Medikament von Abbie)  etwas schneller von statten geht als "normal".
Das wäre natürlich toll, hoffentlich klappt es 2019 noch mit der Zulassung.
Gilead hat aber auch schon ein Konkurrenzmedikament "in den Startlöchern".  

gibt es gute Neuigkeiten :

https://seekingalpha.com/news/...bbvies-risankizumab-plaque-psoriasis

die Beratungsgruppe der EMA empfiehlt die Zulassung von Risankizumab  (auch oft kurz Risa genannt in Investmentforen).
Es geht um die Behandlung einer Form der Psoriasis  / Schuppenflechte, siehe : https://de.wikipedia.org/wiki/Schuppenflechte

Nach dem Priority review der FDA für Upa (Upadacitinib)  schon die nächste tolle Neuigkeit für Abbvie.
Risa und Upa sind bei Abbvie 2 große Hoffnungsträger und bisher läuft es gut in 2019 für die beiden Medikamente - es möge so weiter gehen !

 

die Zulassung in Japan :

https://www.ariva.de/news/...t-regulatory-approval-of-skyrizi-7489260

EIne sehr gute Nachricht, so kann es in den nächsten Monaten weitergehen für Upa und Risa !  

Wurde jetzt auch in den USA zugelassen,
War zwar zu erwarten aber gut das es keine Verzögerungen oder Komplikationen gab.
Und Upa ist im priority Review, also Daumen drücken das sich da auch bald etwas tut!  

https://www.ariva.de/news/...t-quarter-2019-financial-results-7539405

 

https://www.streetinsider.com/Corporate+News/...oriasis/15424881.html  

jetzt sind die Skyrizi ("Risa") Zulassungen also für  USA, EU und Japan komplett und das schon in der ersten Jahreshälfte - da sollte auch bereits in 2019 etwas an Umsatz von diesem Medikament kommen!

Auch wichtig ist , das  für Risa  weitere Studien  laufen um das Medikament für andere/weitere  Anwendungen einsetzen zu können :

https://www.abbvie.com/our-science/pipeline/risankizumab.html
 

Es ließt sich grundsätzlich alles sehr gut. Gewinn, Cash Flow, Pipeline, alles in Ordnung.
Was mich bisschen stutzig macht ist das negative EK in der Bilanz.
Wenn ich den Goodwill abziehe, wird's noch extremer negativ. Hat da jemand ne plausible Begründung dafür? Ist bei so einer großen Firma ja schon sehr ungewöhnlich.  

https://www.ariva.de/news/...adalimumab-u-s-patent-litigation-7578187  

für den Abbvie-Kurs , denn  solange eine Einigung ausstand gab es Unsicherheit die jetzt weg ist ;  außerdem steht in der News das BI an Abbvie "royalties" also (Lizenz)gebühren zahlen wird, also wird auch 2023 und später Humira zumindest einiges "einbringen" .  

ist sehr gut und die Klarheit auch.

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/...-biostamp-npoint-system  

https://www.ariva.de/news/...approval-of-venclexta-venetoclax-7581895  

für beide macht die Übernahme Sinn zusammen erreichen sie ca 48 Mrd. Umsatz. Abbvie  Pipeline hat viele Phase III und II Studien. Allergann ist breit aufgestellt spekulativ kann man einige Stücke einsammeln.  

durch Abbvie :

https://seekingalpha.com/article/...v-acquires-allergan-agn-slideshow

~ 188 Dollar pro Allergan Aktie wird gezahlt (da es eine cash UND eine Aktienkomponente gibt ist es nicht ganz fixiert).
Wenn man sich den Chart von Allergan über das letzte Jahr ansieht (Achtung in Euro nicht Dollar) :
https://www.ariva.de/allergan-aktie/chart?t=year&boerse_id=16

dann sollte der Preis wohl auch einigermaßen in Ordnung gehen.