Chartcheck - MPC Münchmeyer

16:49 21.01.08  

Hamburg (aktiencheck.de AG) - Stefan Gäde, Analyst der HSH Nordbank AG, empfiehlt die Aktie von MPC Capital (ISIN DE0005187603/ WKN 518760) nach wie vor zu kaufen.

MPC Capital, Deutschlands führendes Emissionshaus geschlossener Fonds, habe seine Ziele für 2007 verfehlt. Das platzierte Eigenkapital der geschlossenen Fonds habe enttäuschenderweise lediglich 905 Mrd. EUR erreicht, nachdem noch bei der Vorstellung des Neun-Monats-Berichtes über 1 Mrd. EUR als Ziel genannt worden seien.

Insbesondere das Geschäft mit Zweitmarkt-Lebensversicherungsfonds sei hinter den Erwartungen zurückgeblieben. Ebenso seien die Schiffsfonds und der von den Analysten kritisch eingeschätzte Bereich der strukturierten Produkte unterhalb der Vorgaben geblieben. Darüber hinaus habe MPC Capital auf Nachfrage bestätigt, dass auch das Jahresergebnis nicht die angestrebten 45 Mio. EUR erreichen werde. Die Analysten würden mit 40,2 Mio. EUR rechnen. Entsprechend weniger Spielraum bleibe für die Dividende, die die Analysten bei einem Ergebnis je Aktie von 3,79 EUR und einer unveränderten Ausschüttungsquote von 95% auf 3,60 EUR schätzen würden.

Für 2008 sei MPC Capital zuversichtlich. Das angestrebte Platzierungsvolumen bei den geschlossenen Fonds von 1,1 Mrd. EUR sei heute schon zu 95% durch die entsprechenden Assets und Finanzierungszusagen von Banken gesichert. Das Ergebnisziel von 45,0 Mio. EUR würden die Analysten deshalb zum jetzigen Zeitpunkt als konservativ ansehen.

Trotz der enttäuschenden 2007er Zahlen würden die Analysten aufgrund der gut gefüllten Pipeline mit einer Vielzahl von neuen Produkten optimistisch bleiben. Die Ergebnisqualität sollte sich durch die Erhöhung des Anteils wiederkehrender Erträge weiter verbessern. In ihrer Bewertung würden die Analysten jetzt von einem etwas geringeren Wachstum in den kommenden Jahren ausgehen. Darüber hinaus hätten sie den Beta-Faktor um 0,1 auf 1,0 erhöht.

Angesichts des starken Kurseinbruchs der letzten Tage ist die MPC Capital-Aktie auf dem aktuellen Kursesniveau mit einer attraktiven Dividendenrendite von 7,6% (Schätzung für 2007) kaufenswert, so die Analysten der HSH Nordbank AG. Ihr Kursziel auf Sicht von 12 Monaten hätten die Analysten von 70,00 auf 67,30 EUR gesenkt. Das Anlagerisiko würden sie als mittel einschätzen. (Analyse vom 21.01.2008) (21.01.2008/ac/a/nw)


 

MPC ist vom Höchststand in 07 von rd.75€ heute bei 43 € rd 40% entfernt. Ist nun der Boden erreicht?

Die Kurse der 3 Hamburger Finanzwerte HCI, MPC und Lloyd Fonds haben sich schnell wieder erholt.
Während die HCI kräftig auf 12,00 am 22.01.08 fiel, gaben die Kurse von Lloyd nur auf 13,00 und MPC auf 40,00 nach Der Anstieg bei
HCI auf heute 14,50 betrug + rd.20 %
Lloyd         14,25           + 9 %
MPC           43,98           + 9 %

MPC fiel in den letzten Monaten am meisten, wie sieht die Zukunft aus?  

hat sich auf dem jetzigen Kursniveau bewertungstechnisch (KGV, DivR) nur an HCI angeglichen und damit seine alte Höherbewertung gegenüber HCI eingebüsst. HCI weist nach wie vor die höhere EBIT-Marge (30% zu 25%) auf und bleibt damit der attraktivere Wert. Auf eine "Aufholjagd" von MPC würde ich daher aktuell nicht setzen.  

Hallo Bull,
deine Ausführungen sind schlüssig, doch für die Zukunft stellt sich mir die Frage: "Was unterscheidet MPC in der Vertriebspolitik, in der Anlagestrategie und vom Management von den beiden anderen Hamburger Finanzwerten"?
Für eine Mitarbeit an der Beantwortung dieser Fragen wäre ich sehr dankbar.  

Internetseiten, da findest Du sicher etwas. Für mich sind in erster Linie die o.g. Finanzkennzahlen relevant, und daher habe ich im November MPC in HCI getauscht. Nachfolgend ein Vergleich der 6 Monats-Charts (MPC in blau):

HCI Capital AG Namens-Aktien o.N.

31.01.08  12:21 Uhr

14,50 EUR

-0,48 %  [-0,07]

KGVe:
9,07

DIVe:
9,87%

Typ: Aktie  WKN: A0D9Y9

Börse: XETRA

   

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HCI Capital AG Namens-Aktien o.N.

31.01.08  12:21 Uhr

14,50 EUR

-0,48 %  [-0,07]

KGVe:
9,07

DIVe:
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Typ: Aktie  WKN: A0D9Y9

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Tickliste

 

HCI Capital AG Namens-Aktien o.N.

31.01.08  12:21 Uhr

14,50 EUR

-0,48 %  [-0,07]

KGVe:
9,07

DIVe:
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Tickliste

 

 

Danke für deine Mühe, ich überlege aber auch ein Engagement bei MPC. Der Starke Rückgang von 75 auf 40 war schon heftig, aber wie man sagt, hat der Markt immer Recht. Nur kann ich nicht den wirklichen Grund für den übermäßigen Rückgang erkennen.
Ist die Gewinnerwartung bei HCI oder LLoyd höher, oder was kann es für einen Grund geben??  

auch nachvollziehbar, weil sie u.a. höhere Margen erzielen.    

Für die Placierung diese Riesendeals braucht MPC die Vertriebskraft der HCI. Gemeinsam kann man solch große Aufgaben stemmen.

MPC Capital AG unterzeichnet größten Deal ihrer
Unternehmensgeschichte

Hamburg (ots) - Die Hamburger MPC Capital AG hat mit einem Volumen
von rund USD 1,5 Milliarden am Freitag, den 8. Februar 2008, die
größte Transaktion in ihrer Unternehmensgeschichte unterzeichnet.

Bei dem Mega-Deal handelt es sich um die Bestellung von acht
modernen Containerschiffen mit einer Stellplatzkapazität von jeweils
über 13.000 TEU. Für ein neuntes Schiff besteht zusätzlich eine
Option. Die Schiffe werden von der weltweit größten Werftengruppe,
der südkoreanischen Hyundai Heavy Industries, gebaut. Die erste
Ablieferung ist für Mitte 2011 geplant, weitere folgen bis Mitte
2012.

Finanzierungspartner ist die HSH Nordbank AG. Für die Schiffe
konnten bereits 12-Jahres-Charterverträge mit der südkoreanischen
Linienreederei Hanjin Shipping abgeschlossen werden. Die weiteren
Planungen sehen vor, die Container-Giganten auf dem deutschen
KG-Markt zu platzieren.

 

Gibt es eigentlich schon seriöse Hinweise auf die Höhe der Dividende, die der HV am 22.4.08 vorgeschlagen werden soll? Vor Längerem hatte ich mal gelesen, dass die Dividende nicht mehr in der gleichen Höhe wie im letzten Jahr (5,00) gezahlt würde.
Die bei Onvista allgemein zu lesenden Schätzungen sind teilweise nur als Witz zu bezeichnen und sind auch hinsichtlich des Datums der HV oftmals falsch.  

 

Analysten. Heute leider kräftiger Rückgang auf unter 50 und bei den Aussichten für 2008 dürften die Kurse weiter nachgeben!!

MPC Capital legt Zahlen für 2007 vor

09:15 28.02.08  

Hamburg (aktiencheck.de AG) - Die MPC Capital AG (ISIN DE0005187603/ WKN 518760) verbuchte im abgelaufenen Fiskaljahr erwartungsgemäß einen Ergebnisrückgang, nachdem man im Vorjahr ein Rekordergebnis einfahren konnte.

Wie der im SDAX notierte Finanzdienstleister am Donnerstag erklärte, lag der Gesamtumsatz im abgelaufenen Fiskaljahr bei 213,7 Mio. Euro, nach 228,4 Mio. Euro im Vorjahr, was einem Plus von 2,4 Prozent entspricht. Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) lag mit 53,1 Mio. Euro um 29 Prozent unter dem Vergleichswert von 74,6 Mio. Euro im Jahr 2006. Der Jahresüberschuss nach Anteilen Dritter verringerte sich von 56,0 Mio. Euro auf 38,6 Mio. Euro, während der Gewinn je Aktie von 5,28 Euro auf 3,64 Euro zurückging. Im Vorjahr hatte der Konzern unter anderem vom Verkauf von Fondsimmobilien profitiert.

Für das laufende Geschäftsjahr erwartet der Vorstand weiterhin ein Platzierungsvolumen von 1,1 Mrd. Euro (2007: 1.06 Mrd. Euro). In Zusammenhang mit der Aufstockung der Beteiligung an der HCI Capital AG (ISIN DE000A0D9Y97/ WKN A0D9Y9) auf derzeit 35,1 Prozent (bisher: 15,1 Prozent) geht man für 2008 von einem Überschuss von 52 Mio. Euro aus (bisher: 45 Mio. Euro).

Vorstand und Aufsichtsrat beschlossen auf der gemeinsamen Sitzung, der Hauptversammlung eine Dividende von 3,50 Euro je Aktie vorschlagen, nachdem diese im Vorjahr bei 5,00 Euro gelegen hatte.

Die Aktie von MPC Capital notierte zuletzt bei 52,61 Euro. (28.02.2008/ac/n/nw)


 

Dann darf man ja mal auf die Zahlen von HCI (10.3.) gespannt sein!  

07.03.2008 - Die Analysten bei M.M. Warburg haben die Einstufung der Aktie von MPC Capital gesenkt. Die neue Einschätzung lautet „hold“ nach zuvor „buy“. Die Analysten sind der Meinung, dass die Höhe der von MPC-Beteiligung HCI Capital vorgenommenen Kürzung der Dividende nicht notwendig sei. HCI schüttet je Aktie 70 Cent aus, erwartet wurde das Doppelte. Die Analysten erwarten, dass MPC die Beteiligungsgesellschaft nun zur Ausschüttung einer höheren Dividende zwingen will.
 

HCI-Aktionäre.
15:01 12.03.08  
MPC Capital AG veröffentlicht Angebot an Aktionäre der HCI Capital AG

Hamburg (ots) - Am 12. März 2008 hat die MPC Capital AG das vor
einem Monat angekündigte Angebot an die Aktionäre der HCI Capital AG
zum Erwerb von HCI Capital Aktien veröffentlicht. Der Kaufpreis
beträgt EUR 14,22 in bar je Aktie. Die Annahmefrist läuft vom 12.
März 2008 bis 9. April 2008, 24.00 Uhr (mitteleuropäische
Sommerzeit). Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
(BaFin) hat die Veröffentlichung der Angebotsunterlage am 11. März
2008 gestattet. Eine Mindestannahmeschwelle besteht nicht. Die
Transaktion steht unter dem Vorbehalt fusionskontrollrechtlicher und
finanzmarktaufsichtsrechtlicher Genehmigungen.

Mit dem geplanten Aktienerwerb gestaltet MPC Capital die
Konsolidierung der Branche aktiv mit. Beide Unternehmen sollen auch
zukünftig im partnerschaftlichen Wettbewerb stehen und ihre
operativen Einheiten getrennt vorhalten. Diese Zweimarkenstrategie
und der damit verbundene Parallelvertrieb sollen die Flexibilität und
Persönlichkeit beider Unternehmen erhalten.

Umfassende Informationen für die Aktionäre der HCI Capital AG
stellt MPC Capital unter www.mpc-capital.de/ir zur Verfügung.

MPC Capital AG

Die im SDAX notierte MPC Capital AG entwickelt, vertreibt und
managt qualitativ hochwertige Kapitalanlageprodukte. Im Sinne der
professionellen Vermögensstrukturierung, bietet MPC Capital eine
breite Produktpalette alternativer Anlagemodelle an und baut diese
kontinuierlich aus. Zu den Geschäftsfeldern zählen geschlossene
Fonds, strukturierte Produkte, Versicherungslösungen und
Investmentfonds. Bis Ende Dezember 2007 haben 161.000 Kunden
insgesamt ca. EUR 6,83 Milliarden in 283 Fonds investiert. Das
Gesamtinvestitionsvolumen beläuft sich auf rund EUR 16,56 Milliarden.


 

Auf die MPC-HV in der kommenden Woche bin ich gespannt. Kommt eine Kapitalerhöhung? Wie fällt die Dividende endgültig aus? Wird sich die erhöhte Beteiligung an HCI günstig auswirken? Mal sehen, wie Schröders Prognose ausfällt.  

Diese Meldung ist nun wirklich nicht positiv. Nach LLoyd Fonds und HCI schwächelt nun auch MPC. Aussteigen oder Investieren, das ist hier die Frage???

16:06 08.05.08  

Rating-Update:

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von SRC Research, Nicolas John, reduziert das Rating für die MPC Capital-Aktie (ISIN DE0005187603/ WKN 518760) von "accumulate" auf "reduce" und nimmt das Kursziel ebenfalls deutlich von 68 auf jetzt nur noch 40 Euro zurück. Denn die Zahlen zum 1. Quartal, die am 6. Mai präsentiert worden seien, seien weit unter dem Vorjahresquartal ausgefallen, so dass den Analysten nun die Ziele für das Gesamtjahr 2008 etwas zu ambitioniert erscheinen würden. (08.05.2008/ac/a/u)



 

20:05 19.05.08

DJ Hauptaktionär von MPC Capital wieder auf

HAMBURG (Dow Jones)--Der Hauptaktionär der MPC Münchmeyer Petersen Capital AG hat seine Beteiligung noch weiter aufgestockt. Wie aus einer am Montag veröffentlichten Pflichtmitteilung hervorgeht, erwarb die Familienholding MPC Münchmeyer Petersen & Co GmbH am Freitag weitere 113.744 Aktien zu 4,97 Mio EUR. Ein Sprecher des Unternehmens sagte, die Holding gleiche die im Zuge der HCI-Übernahme eingetretene Verwässerung wieder aus. Ihre Beteiligung liege nunmehr bei 28,47%.

Vor der Kapitalerhöhung, mit der MPC Capital die 20-prozentige Beteiligung der luxemburger Investmentgesellschaft Corsair an der HCI Capital im Februar bezahlt hatte, hielt die MPC-Holding 29,66% an dem im SDAX notierten Anbieter geschlossener Fonds. Dieses Niveau strebe der Hauptaktionär angesichts des aktuellen Kursniveaus wieder an, sagte der Sprecher. Insofern sei mit weiteren Aktienkäufen zu rechnen. Die Beteiligung werde aber unter der 30-Prozent-Schwelle bleiben.

Mehrheitsgesellschafter der MPC Münchmeyer Petersen & Co GmbH ist Axel Schroeder, der dem Aufsichtsrat der MPC Capital AG vorsitzt. Bereits am 9. Mai erwarb die Holding außerbörslich 200.956 Aktien im Wert von rund 8,81 Mio EUR gekauft.


 

So einen kräftigen Rutsch konnte man nicht erwarten, 8 % minus sind schon heftig an einem Tag. Obwohl in den letzten Tagen erhebliche Rückkäufe von der Firmenseite MPC zu verzeichnen waren, rutscht neben HCI nun auch MPC in den Keller. Ein Grund für dieses Dumping könnten die zu erwartenden Zahlen für das 2. Quartal sein, denn der Kursrückgang bei HCI von rd.30 % auf den Kaufpreis von 14,22 muss ja bei MPC bilanziert werden und dürfte tiefrote Zahlen bedeuten. Demnach ist das Tal noch nicht erreicht.  

Käufer. Der gesamte Markt vegetiert einfach so vor sich hin. Die Spreads laufen auseinander und jede kleine Order von 35 Aktien macht zur Zeit nachhaltige Kurse.

Der Markt ist im Moment ätzend.

HCI ist unter 10 €: Resulatat: ein kräftiger, wenn auch nicht zahlungswirksamer Verlust: Buchverlust in der Bilanz von MPC: gleichwohl dafür wird im Ergebnis daraus eine zahlungswirksame Steuerersparnis: Ergebnis: Liquidität steigt: ergo: an sich positiv.  

13.06.2008 12:00
Investition in die Sonne - MPC Capital initiiert geschlossenen Fonds mit vier Solarparks in Spanien
Hamburg (ots) -

Anleger können ab sofort in den "MPC Solarpark" investieren und von sicheren Einspeisevergütungen und der hohen Sonneneinstrahlung in Spanien profitieren. Mit knapp 10 Megawatt Spitzenleistung sollen die vier Solarparks einen Kapitalrückfluss von 312 Prozent nach spanischer Steuer in 25 Jahren erwirtschaften. Investitionen sind ab EUR 10.000 zuzüglich Agio möglich.

Eine sichere, wirtschaftliche und umweltfreundliche Energieversorgung wird weltweit immer wichtiger. Stromerzeugung aus Quellen erneuerbarer Energie stellt heute vor dem Hintergrund von Klimawandel und notwendigem Umweltschutz eine unverzichtbare Ergänzung zu konventionellen Kraftwerken dar. Dabei nimmt die Solarenergie einen besonderen Stellenwert bei der künftigen Energieversorgung ein. Als langfristig unerschöpfliche Energiequelle liefert die Sonne das 2.850-fache des jährlichen Weltenergiebedarfs.

Die Beteiligung an der MPC Solarpark GmbH&Co. KG ermöglicht es deutschen Anlegern, langfristig in vier Solarparks im Süden der Iberischen Halbinsel bzw. auf Mallorca zu investieren, die mittels Photovoltaik Solarstrom produzieren. Gute Förderbedingungen sowie die klimatischen Gegebenheiten machen Spanien für Investoren im Bereich Photovoltaik attraktiv. "Gegenüber Deutschland profitieren die Anleger von rund 50 Prozent mehr Sonneneinstrahlung in Spanien bei vergleichbarer Einspeisevergütung pro kWh", erläutert Ingo Ermel, Experte für Erneuerbare Energien bei MPC Capital.

Die Gesamtfläche der vier Anlagen in Huéscar (Andalusien), Calvià, Villafranca und Santa Margarita (alle Mallorca) beträgt 202.000 Quadratmetern - soviel wie 30 Fußballfelder. Sie erreichen damit eine Spitzenleistung von rund 9,61 Megawatt peak (MWp). Nach den unabhängigen Ertragsgutachten reicht die damit zu generierende jährliche Strommenge aus, um jedes Jahr über 4.400 durchschnittliche spanische Haushalte mit Strom zu versorgen.

Dabei ist die Vergütung des eingespeisten Stroms fest geregelt: Das spanische Energiegesetz sichert per königlichem Dekret für 25 Jahre ab Inbetriebnahme der Anlage eine feste Einspeisevergütung von 45,5134 Eurocent/kWh zuzüglich jährlichem Inflationsausgleich. Ab dem 25. Jahr werden immer noch 80 Prozent des zu letzt gezahlten Tarifs garantiert. Zusätzliche Sicherheit bieten ein Service- und Vollwartungskonzept, umfangreicher Versicherungsschutz sowie Verzicht auf bewegliche Teile in der Aufständerung für einen störungsfreien Betrieb der Solaranlagen.

Der erwartete Gesamtmittelrückfluss nach spanischer Steuer beträgt 312 Prozent auf das eingezahlte Kapital inklusive Agio bei einer Laufzeit von 25 Jahren. Das Gesamtinvestitionsvolumen beträgt EUR 64,75 Millionen zuzüglich Agio, davon werden EUR 22 Millionen von privaten Anlegern investiert. Die Mindestanlagesumme beträgt EUR 10.000.

MPC Capital AG

Quelle: http://www.finanznachrichten.de/...chten-2008-06/artikel-11046470.asp