FHA übernimmt Countrywide´s Geschäftsmodell, allerdings funktioniert es immer noch nichtWie marketwatch.com berichtet, scheint es fasst den Eindruck zu machen, als hätte die US-Regierung Countrywide´s Geschäftsmodell übernommen, das auch in der zweiten Runde nicht von mehr Erfolg gekrönt sein wird. Die Federal Housing Administration (FHA) könnte sich als nächstes in der Schlange einreihen, um nach einem Bailout durch Washington zu ersuchen, weil sie eine ganze Menge Geld durch faul gewordene Hypotheken verliert, wie ein Bericht im Wall Street Journal ausführt.
Als sich die Subprime-Hypothekenindustrie vor ein paar Jahren selbst geopfert hat, wurde die farblose FHA angewiesen, in die Bresche zu springen, um zu versuchen, den sich im freien Fall befindlichen Markt zu stabilisieren. Als die Blase in den frühen Jahren dieser Dekade aufgeblasen wurde, hatte die FHA – im Gegensatz zu ihren verwegenen Kontrahenten in der Privatwirtschaft – ihre Kreditvergabestandards nicht gelockert. Als der Häusermarkt jedoch zu kollabieren begann, entschied die US-Regierung, dass die FHA versuchten sollte, dem Markt wieder neues Leben einzuhauchen. Also lockerte die FHA ihre Kreditvergabestandards ein wenig, allerdings nicht in demselben Ausmaß, wie es die Subprime-Haie taten. Die FHA vergab ab diesem Zeitpunkt Kredite, die eine maximale Anzahlung bzw. Eigenkapitalerbringung von 3,5% erforderten. Auch spielte sie eine tragende Rolle im Refinanzierungssektor, was es Kreditnehmern leicht machte, ihre bestehenden Hypotheken zu günstigeren Konditionen zu modifizieren. Der US-Kongress gab sogar grünes Licht, damit die FHA die Obergrenze für ihre Kreditvergabe nahezu verdoppeln konnte auf $729.750 pro Antrag.
Die bundesstaatliche Behörde, die auch Kredite garantiert, welche von Unternehmen in der Privatwirtschaft vergeben wurden, ermöglicht es Verkäufern seit Kurzem, Anzahlungen über eine weitere Kreditaufnahme zu finanzieren. Das Ergebnis war vorhersehbar, zumindest für jedermann, der aufmerksam beobachtet hat, auf welche Weise die Häuserblase geplatzt ist.
Die FHA vergrößerte ihren Marktanteil von 3% auf etwa 23%, und viele ihrer vergebenen Kredite begannen, faul zu werden. Die Zahlungsausfallrate der vergebenen FHA-Kredite sprang auf 7,8%. Weitere Verluste sind höchst wahrscheinlich. Die Arbeitslosenquote weist keinerlei Anzeichen auf, dass sie sich stabilisieren könnte, und die Häuserpreise fallen in einigen Regionen weiter. Offizielle Vertreter der FHA teilten dem Journal mit, dass sie überrascht seien über den Anstieg ihrer faulen Kredite, weil der Rückgang der Häuserpreise weitaus größer gewesen sei, als ihre rechnerischen Modelle es projizierten.
Überrascht? Auf welchem Planeten haben diese Leute eigentlich während der letzten vier Jahre gelebt? Es sieht derzeit danach aus, als könnten die Verlustreserven der FHA unterhalb von 2% sinken, die gesetzlich jedoch erforderlich sind. Ein anonymer Beamter in hoher Stellung – vielleicht derart verlegen, um seinen Namen im Zuge eines solchen Kloppers öffentlich zu nennen – teilte gegenüber dem Journal mit, dass es „kein Risiko“ gegeben hätte, dass der US-Kongress der FHA einen Bailout liefern müsse. Ja, genau. Genauso gab es auch kein Risiko, dass die Häuserpreise für immer abstürzen würden, kein Risiko, dass Bear Stearns kollabieren würde, kein Risiko, dass der Subprime-Mist die ganze Welt ins Chaos stürzen würde, kein Risiko, dass AIG bis ans Lebensende damit beschäftigt sein wird, seine Credit Default Swaps zurück zu bezahlen – und kein Risiko, dass Hausbesitzer, die über kein Kapital verfügen, irgendwann die Schlüssel für ihre Häuser bei ihrer Bank abgeben. Angelo Mozilo, ehemaliger CEO von Countrywide Financial, würde stolz darauf sein zu wissen, dass sein Vermächtnis weiterlebt.
Anm.: Zitat:
Offizielle Vertreter der FHA teilten dem Journal mit, dass sie überrascht seien über den Anstieg ihrer faulen Kredite, weil der Rückgang der Häuserpreise weitaus größer gewesen sei, als ihre rechnerischen Modelle es projizierten.
Genau hier liegt das Problem der gesamten Krise. Hohlköpfe, die den ganzen Tag vor ihren mathematischen Modellen in abgedunkelten Räumen mit einigen hundert Rechnern und Bildschirmen verbringen. Was fehlt, ist Gehirnschmalz und eine Zugabe, die sich gesunder Menschenverstand nennt! Auch bei der FHA dürfte man dies bald lernen. US-Steuerzahler, aufgepasst: die nächste Schrottkreditlawine rollt bereits auf Euch zu. Diesmal nicht aus der Privatwirtschaft, sondern seitens einer staatlichen Behörde, die durch die noch größeren Hohlköpfe im Washingtoner Kongress dazu angewiesen wurde, Kredite an jedermann bis zum Exzess zu vergeben, um eine Blase durch eine andere abzulösen!http://www.wirtschaftsfacts.de/...itvergabe_zu_hohen_Verlusten_fuehrt
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