"Altiplano Minerals (TSX-V: APN, OTC: ALTPF) ist eine der einzigartigsten Geschichten, die ich in den Hunderten von Junior Resource Companies gefunden habe, die ich im Laufe der Jahre erforscht habe. Seit ich im Mai letzten Jahres der Firma folgte, ist Altiplano schnell zu einer meiner Lieblingsgeschichten geworden. Darüber hinaus hat das Unternehmen, seit es im Oktober auf Hochtouren läuft, meine Erwartungen konsequent übertroffen. Unter der Führung von CEO John Williamson gelang es Altiplano im Januar 2017, eine 50/50 Beteiligung an zwei vielversprechenden chilenischen Kupferliegenschaften vom australischen Entdecker Comet Exploration Ltd. zu erwerben. Williamson ist ein Geologe, der bei der Association of Professional Engineers, Geologists und Geophysiker von Alberta (APEGGA). Er ist auch Fellow der Geological Association of Canada und Mitglied der Society of Economic Geologists. Er verfügt über mehr als 30 Jahre globale Erfahrung, darunter 23 im Management, der Entwicklung und Führung von Aktiengesellschaften, die weltweit Mineralexploration und Bergbau betreiben. Einige der größten Erfolge von Williamson waren North Country Gold (2015 an Auryn Resources verkauft), Brilliant Mining (über 60 Millionen C $ an die Aktionäre) und Kaminak Gold (Mitbegründer, 2016 an Goldcorp für 520 Millionen C $ verkauft). 784/5000 Comet hat mit den Projekten Farellon und Maria Luisa nicht viel unternommen, und nachdem er sich viele verschiedene Projekte angeschaut hatte, gelang es Altiplano, ein 50/50-JV-Interesse auszuhandeln, indem er 2 Millionen US-Dollar für die Exploration der Projekte zur Verfügung stellte. Altiplano erreichte im November 2017 das Ausgabenniveau von 2 Millionen US-Dollar und erwarb im Dezember 2017 die restlichen 50 Prozent der beiden Projekte von Comet im Gegenzug für 7,5 Millionen APN-Anteile, während Comet einen Gewinnanteil von 10 Prozent beibehielt in den Projekten, bis Comet C $ 1,5 Millionen bezahlt wurde. Altiplano hat bei seinen Explorationsbemühungen in Farellon enorme Erfolge erzielt, einschließlich einer Probenmaterialbewertung von bis zu 5,58% Kupfer, zusätzlich zu einem durchschnittlichen Gehalt von 2,36% für die gesamte 2.000 Tonnen schwere Probe. Due to the fact that APN does not have a compliant 43-101 resource estimate the company cannot make public statements about mining or future production forecasts. Instead, APN can report on toll milling which has taken place and is factual. So far APN has embarked upon a 2,000 tonne initial bulk sampling program of which 600 tonnes has been shipped for processing and the company expects to continue shipping 50-100 tonnes of ore per day until the 2,000 tonne program is complete. APN durchteufte die Varietät Farellon zwischen 95 und 341 Metern entlang des Abfalls. Bisher hat APN etwas mehr als 1.000 Tonnen zur Verarbeitung in die Fabrik geschickt und beabsichtigt, bis zu einer 5.000 Tonnen großen Probe zu wechseln, sobald die aktuellen 2.000 Tonnen zur Verarbeitung versandt wurden. Mit der 5.000-Tonnen-Großprobe wird Altiplano nach einer Optimierung der Sortenkontrolle suchen und die Mining-Verdünnung minimieren, um einen unabhängigen Ressourcenbericht zu erstellen, den das Unternehmen voraussichtlich innerhalb weniger Monate abgeschlossen hat. Das Zollfräsen hat Altiplano bei Farellon eine beträchtliche Flexibilität gegeben, jedoch besteht die Möglichkeit, dass Altiplano irgendwann einmal eine eigene Mühle bauen wird. Mit dem Potenzial, Farellon nicht nur zu erweitern, sondern auch mit der Verarbeitung von Erz aus Maria Luisa zu beginnen, ist der Bau einer Mühle langfristig sinnvoller als die Weiterführung der Mautstraße. Bis jetzt hat Altiplano bewiesen, dass 2000 Tonnen / Monat ~ 2,3% Cu-Erz leicht zu erreichen sind, der Schlüssel für Altiplano wird jedoch in der Lage sein, bis zu 5000 Tonnen pro Monat mit dem gleichen Erfolg in Bezug auf die Qualität zu steigern. Hier sind einige monatliche Umsatzschätzungen (dies sind meine Schätzungen und könnten sich je nach den Ergebnissen vor Ort als optimistisch / pessimistisch erweisen) mit 5.000 Tonnen / Monat bei einer Durchschnittsnote von 2,3%: 5.000 t / mth · 2,3% Cu (50 lbs) = 250.000 lbs Cu pro Monat 250.000 lbs x US $ 3.00 / lb = US $ 750.000 pro Monat Die Kosten werden auf 17 US $ / Tonne geschätzt 6.000 x 17 $ = 102.000 US $ Wir geben keinen Kredit für die Goldkomponente in Farellon und wir bekommen immer noch ~ 650.000 US-Dollar an monatlichen Einnahmen. 650.000 US-Dollar monatliche Einnahmen mit dem Potenzial für mehr als 2 Jahre Erz bei Farellon sind ein vielversprechender Vorschlag für ein Unternehmen, das derzeit eine Marktkapitalisierung von 27 Mio. CAD (21,5 Mio. USD) und mehr als 1 Mio. CAD in der Bank hat. Altiplano ist in einer einzigartigen Position, ein Explorationsunternehmen zu sein, das in der Lage ist, seine Exploration aus Cashflows zu finanzieren, die von (Farellon) generiert werden, anstatt seine Aktienstruktur regelmäßig zu verwässern, um Kapital zu beschaffen. In der Tat wird ein Teil der Einnahmen von Farellon verwendet, um das zweite Projekt von APN, Maria Luisa, zu erkunden. Die Mineralisierung bei Maria Luisa ist anders und im Vergleich zu Farellon etwas komplizierter; Es gibt 3-4 verschiedene Phasen der Mineralisierung (einige Kupfer / Gold, einige nur Gold, einige nur Kupfer) mit Kupfergehalte bis zu 5% und Goldgehalte bis zu 25 g / t. Altiplano arbeitet derzeit an der Sanierung des unterirdischen Stollens in Maria Luisa (Ausräumung von 3-4 Bohrklein) und plant, innerhalb des nächsten Monats mit engeren Bohrungen zu beginnen, um eine bessere Einschätzung dessen, was sie bei Maria Luisa haben, zu erhalten. Williamson schätzt, dass Altiplano für eine Explorationsarbeit im Wert zwischen C $ 100.000 und C $ 150.000 in der Lage sein wird zu bestimmen, ob sie eine 2.000 Tonnen schwere Probe (ähnlich wie Farellon) bei Maria Luisa produzieren wird. Williamson schätzt auch, dass sie Mitte des Jahres in der Sammelprobe sein werden (die Explorationsarbeiten in der ersten Jahreshälfte werden entscheiden, ob sie mit der Großprobe fortfahren). Die Aktien von Altiplano Minerals sind günstig und die aktuelle Marktkapitalisierung (27 Millionen C $ basierend auf C $ 0,50 Aktienkursen und 54,3 Millionen ausstehenden Aktien) spiegelt nur einen Bruchteil des Erfolgs wider, den das Unternehmen bisher bei seinen chilenischen Projekten hatte. Der Markt hat gerade erst begonnen, die Geschichte von Altiplano im letzten Monat zu durchschauen, und der Nachrichtenfluss über die Fortschritte des Unternehmens in den kommenden Monaten könnte dazu führen, dass sich die APN-Aktien gegenüber dem derzeitigen Niveau verdoppeln. Mein kurzfristiges Kursziel (3-6 Monate) liegt bei 1,00 C $ für APN, und ich könnte sehen, dass dieses Ziel im Falle eines Explorationserfolges in Maria Luisa überschritten wird, was Altiplano zwei Cash-Flow-positive Maut-Fräsprojekten geben würde. Dieses Szenario würde das Unternehmen auch dazu bringen, eine eigene Mühle zu bauen, um Erz aus Farellon, Maria Luisa und möglicherweise anderen Projekten in der Gegend zu verarbeiten. Wenn die Erfolgsbilanz eines Unternehmens ein Hinweis auf die Zukunft ist, erwarte ich, dass Altiplano die Erwartungen genauso wie im letzten Jahr übertrifft.
Altiplano Minerals Ltd. | wallstreet-online.de - Vollständige Diskussion unter:
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