sieht es ja so aus wenn man nur die Elcon Beteiligung betrachtet. 18,6 % sind für 4,05 Mio über den Tisch gegangen. Die ansonsten von Uet direkt und indirekt gehaltenen 51% sind demnach ca. 11 Mio Wert + dem Grundstück im Sauerland + die anderen Beteiligungen also vielleicht ca. 15 Mio. Wichtig ist aber das wir jetzt einen ungefähren Wert haben. Selbst wenn man später nochmal die ausstehenden 5 Mio ablösen müsste mit einer vergleichbaren Lösung blieben ungefähr zwischen 6 und 10 Mio Wert jetzt schon übrig für die 8,5 Mio (wovon 20% im Freefloat sind ) Aktien ein ungefährer Wert von 1 Euro pro Stück,. Wie gesagt das Unternehmen ist cash flow positiv und macht im ersten Halbjahr ein positives Ebita von 1,2 Mio weil die anderen Beteiligungen nicht so gelaufe n sind wie sie sollten. Rechnen wir aber damit das es genauso im 2. Halbjahr laufen würde hätten wir 2,5 Mio Ebitda. also ca. 0,30 Euro pro Aktie Wenn die anderen Beteilgungen auch mal laufen würden und Elcon sein Potential ausspielen kann, liegen wir bei 4 Mio und es sollte was übrigbleiben. Ich schätze das wird sehr zeitnah so gefähr mindestens 10 bis 15 Cent pro Aktie sein. Das wäre aktuell ungefähr eine Bewertung von KGV 2 bis 3 im Moment was wohl wenig ist. Was noch wichtiger ist: es gibt keine Kapitalerhöhung mehr, die Schulden sind so langfristig aktionärsfreundlich strukturiert. Warum ist das so ? Na ja weil der CEO einen großen ANteil an Aktien hält und der sieht wohl mehr Chancen im steigern des Kurses als in einer Kapitalerhöhung. Sehr gut gemacht !!!! Meiner Meinung nach kurzfristig 0,75 Euro mittelfristig 1,50 |
Thread abonnieren
