Pandora WKN A1C6JV a new star is born

also ich bin und bleibe dabei =)  

Ich warte auf den richtigen Einstiegskurs :)    

"A case begins today in the Eastern High Court that could prove extremely costly for the jewellery giant Pandora, one of Denmark’s fastest-growing listed companies. It is accused of withholding market-sensitive information and could face millions in fines, DR reports."

http://cphpost.dk/news/business/...its-if-appeal-is-unsuccessful.html  

 

falsches Wertpapier :-)  

in diesem Marktumfeld  

Direkt zum Jahreshoch gesprungen .. leider bin ich nicht dabei, hatte gedacht sie kommt noch weiter runter :(  

Direkt zum Jahreshoch gesprungen .. leider bin ich nicht dabei, hatte gedacht sie kommt noch weiter runter :(  

beim megatrend?  

Ich hoffe die Tage nochmal günstig rein zu kommen. Weihnachtsgeschäft sollte wie immer beflügeln.  

darf halt nicht vergessen, dass pandora die letzten 5 jahre immerhin 1300% gemacht hat ^^. da kann es schonmal vorkommen dass son titel 1-2 jahre seitwärts läuft. beim kgv von knapp über 16 für 2016 ist sie aber längst nicht teuer! bedenkt man die immernoch hohen wachstumsraten. frage der zeit wann es wieder kräftig hochgeht  

Hallo Bussard,

bitte bedenke das die Zahlen auf der Seite nicht ganz korrekt sind.

Nach meinen Berechnungen liegen wir bei einem KGV von 23,2.

860(Kurs in DKK) /37 (EPS 2016 in DKK)=23,2

Um wie hier angegeben auf ein KGV von 16,8 zu kommen, wird in 2016 ein EPS von 51,7 zugrunde gelegt. (2015: 30,9, 2014: 25,0). Woher diese Schätzungen kommen ist mir ein Rätsel.

Also in 2015 konnte das EPS um 20 % gesteigert werden. Ich lege diese Steigerungsrate für 2016 zugrunde und komme deswegen auf 37. (Wahrscheinlich liegt das EPS leicht drüber, wegen verbesserter Marge).

Pandora ist nicht günstig, aber das ist verständlich bei so einem Wachstumswert. Anfang 2015 lagen wir bei einem KGV von fast 28! Über 2016 wurde konsolidiert!

Best regard`s

 

Na, da habe ich nicht ordentlich geguckt. 51,

In 2016 sind wir ja schon bei der 9 Monats Guidance bei einem EPS von 34,3. Legt man die EPS (11,7) aus Q4 2015 oben drauf, kommt man schon auf ein EPS von 46. Dann machen die 51 wohl tatsächlich Sinn und wir stehen bei einem 16er KGV.

Aufgefallen ist es mir an der in der Guidance für 2016 veröffentlichten Tax Rate. 2015: 31%; 2016: 21%. Kein Wunder das unsere Gewinne explodieren, wir zahlen, warum auch immer, 10 % weniger Steuern ;)

Das werde ich mir nochmal genauer angucken, extrem hoher Gewinnzuwachs pro Aktie. 2015: 30,7 2016e: 51,x ..   Das sind mal eben 70 % ..  

Aus dem Annual Report 2015:

The effective tax rate for 2016 is expected to be approximately 21%, which compares to an effective tax rate of 31.3% in 2015 (or 22.2% excluding the additional tax expenses related to the settlement with the Danish Tax Authorities in May 2015, including the impact on the tax position of other group entities).  The decrease is primarily due to the reduction of the Danish corporate tax rate from 23.5% in 2015 to 22% in 2016.

Deshalb ist das EBIT in 2015 um über 40 % gestiegen, der net Profit aber nur um 18%. In 2016 kommt noch die Steuersenkung von 1,5 % hinzu.