Kitov Pharmaceuticals Holdings, Zock oder mehr?

Das Kombipräparat Consensi (von zwei bereits am Markt befindlichen Produkten) wurde am Donnerstag, den 31.05.2018 von der FDA (mit Blackboxwarnung) zugelassen:

https://www.nasdaq.com/press-release/...d-hypertension-20180531-01030

Es gab unmittelbar danach eine Kapitalerhöhung am Freitag, den 01.06.2018, was den möglichen Anstieg ausgebremst haben sollte:

http://kitovpharma.investorroom.com/news-releases?item=63

Mit der Zulassung durch die FDA zahlt der chinesische Lizenzpartner Milestones:

http://kitovpharma.investorroom.com/news-releases?item=62

Der CEO Isaak ist in Amerika angeklagt, Verfahren offen...

Interessant ist die Personalie John Paul Waymack, ein ehemaliger FDA Medical Officer:

http://kitovpharma.com/about/profile/about-us/

Die augenblickliche Marktkapitalisierung liegt beim aktuellen Kurs von 2,58 Dollar unter 30 Millionen Dollar (nicht fully diluted!):

https://www.nasdaq.com/symbol/ktov

Kitov ist eine kleine "Biotechklitsche" aus Israel; jeder sollte sich des Risikos bewußt sein!!!



 

Kitov hat neben Consensi noch ein weiteres Produkt vor kurzem erworben über TyrNovo: NT-219, ein Krebsmedikament:

"Kitov’s newest drug, NT-219, which is being developed by its majority-owned subsidiary, TyrNovo, is a first-in-class small molecule targeting IRS1/2 and STAT3 – two signal proteins that are part of an anti-cancer drug resistance mechanism. In various preclinical models where NT-219 was administered in combination with various oncology therapies, outstanding efficacy in preventing acquired resistance and reversing tumor resistance was demonstrated. These therapies include EGFR Antibodies (Erbitux®), small molecular inhibitors of MEK (Mekinist®), mutated BRAF (Zelboraf®), EGFR (Tagrisso®, Tarceva®), and mTOR (Afinitor®), as well as with chemotherapy agents such as Gemcitabine, Oxaliplatin, and Docetaxel. Preliminary synergistic effects were also observed in combination with immune oncology agents such as Keytruda®."

 

Status von NT-219:
 

als auch schon älter ... deshalb die Thread-Überschrift: ... oder mehr?

Geplant ist der Ausstieg nach der Partnermeldung USA für Consensi. Meinen Zielkurs habe ich aufgrund der KE vom letzten Freitag nach unten angepasst. Jetzt ist allerdings die Frage, ob es sich nicht doch lohnen könnte, einen Teil kitov zu halten? Insbesondere da kitov schnell und professionell Consensi zur Marktreife gebracht hat.

Immerhin ist die Onkologie im Bereich Biotech angesagt. Und NT-219 kann gleich mit P I/II starten. Einschätzungen zu dem Produktkandidaten NT-219 wären wünschenswert.

rein spekulativ und älter ...  

hier mal eine mögliche population für "Consensi"

More than 100 million Americans have high blood pressure, AHA says.....
https://news.heart.org/...mericans-have-high-blood-pressure-aha-says/

population osteoarthritis in usa :
OA affects over 30 million US adults.......
https://www.cdc.gov/arthritis/basics/osteoarthritis.htm

darüber hinaus :
"Zusätzliche Daten aus der klinischen Phase-III-Studie mit Consensi ™ schlugen positive Auswirkungen auf die Nierenfunktion vor. Die Daten deuteten auch darauf hin, dass Consensi ™ möglicherweise vor der Nebenwirkung von Amlodipin schützt, die eine Flüssigkeitsretention durch die Nieren verursacht."
http://kitovpharma.com/pipeline/consensi/

VG

 

Pfizer’s Celebrex in China


"It is reported that over 100 million people in China suffer from arthritis, among which about 10% use celecoxib."

https://www.prnewswire.com/news-releases/...zer--shire-300124782.html

also wenn hier kein "blockbuster drug" potenzial schlummert.
 

KE ...

https://fintel.io/doc/www.sec.gov/Archives/edgar/...8_kitovpharma.htm  

Sabby mit an Bord ...  

aber es dient zunächst mal als Kurstreiber.....  

"In a report released today, Ram Selvaraju from H.C. Wainwright reiterated a Buy rating on Kitov Pharmceuticals (NASDAQ: KTOV), with a price target of $12.50. The company’s shares closed yesterday at $2.56.

According to TipRanks.com, Selvaraju is a 2-star analyst with an average return of 0.8% and a 41.6% success rate. Selvaraju covers the Healthcare sector, focusing on stocks such as IntelliPharmaCeutics International, Biospecifics Technologies Corp, and EyePoint Pharmaceuticals Inc.

Kitov Pharmceuticals has an analyst consensus of Moderate Buy, with a price target consensus of $12.50."

https://www.smarteranalyst.com/brief/...ing-for-kitov-pharmceuticals/  

Wainwright war placement agent und bekam dafür für die KE etwas weniger als 500.000 Dollar an Provision ... da kann man solche kleinen Gefälligkeiten doch mal machen ...

Mein Zielkurs nach Partnerdeal USA für Consensi war 5,90 Dollar. Nach KE ganz persönlich auf 4,90 Dollar runter. Jetzt nach dem Einstieg der Zockerbrigade von sabby persönlich auf 3,80 Dollar runter. Vielleicht sollte mit der KE ein buy out von kitov durch den Lizenzdeal Partner USA verhindert werden, ist ja ne Kosten Nutzen Analyse unter Abzinsung des zukünftigen Gewinns durch Consensi USA. Lizenz mit Milestone und Umsatzbeteiligung versus Komplettübernahme. Consensi dürfte 10 Jahre Patent haben, die Generika mit Einzelkomponenten nicht. Aber nach KE ist Kitov um einiges teurer ...

Und jetzt Sabby, da kommen bei mir dunkle Erinnerungen an Aeterna hoch und ich glaube bei cytr haben die auch mit gezaubert. Sabby ist normalerweise kein Langfristinvestor. Die machen ihren Gewinn und sind dann weg, ohne Rücksicht auf den Kurs.

Ich habe eine Posi Kitov, ein Teil zock ein Teil invest, mal sehen, ob nicht bei 3,80 Dollar alles aufgelöst wird.

Natürlich bin ich auf wainwright und konsorten sauer, hatte bei 3,60 Dollar noch nachgekauft kurzfristig nach fda approval. Und dann wurde geshortet his 2,50 Dollar, ohne Risiko aber mit Wissen KE. Da hatte ich noch 5,90 Dollar als Kursziel. Und wer hat gewonnen - ohne Risiko!?! Wainwright, Sabby eventuell ...  

interessant für mich:

"In actuality, including the small direct offering, the number of shares outstanding and fully diluted are given in my table below. With KTOV at $2.60, the market cap is $41M, and if all dilutive instruments were converted, the market cap would be $73.3M and the company would have $45.6M in its coffers."

Kursziel 8,25 Dollar ...

 

mit 4,7% nun auch dabei.

https://fintel.io/soh/us/ktov/armistice-capital-llc  

"Our Firm

Armistice Capital is a global, long/short, value-oriented and event-driven hedge fund focused primarily on the health care and consumer sectors.  We invest predominantly in equities and can be opportunistic across the capital structure.  We seek to maximize the opportunity set of investment candidates allowing for the selection of unique, concentrated bets to generate uncorrelated returns.  We maintain significant position and portfolio level hedges in an effort to mitigate basis and market risks.  We view our strategy as the marriage of value and event and aim to produce compelling risk-adjusted returns in all markets.

Steven Boyd, Chief Investment Officer, founded Armistice Capital in 2012. Steven was the first analyst at Senator Investment Group in 2008, joining the firm with its founders from York Capital.

Armistice was the winner of 2017 US Hedge Fund Performance Awards by HFM for long/short equity, long/short equity long-term performance (5 years) under $1bn, and single manager long-term performance under $1bn.*"

denn sie wissen, was sie tun ...

http://www.armisticecapital.com/about/  

aber mein Bauchgefühl sagt mir, das die 3$ Marke bald mit einem Satz nachhaltig übersprungen wird.  

es fonds schaffen in nicht unerheblicher Zahl Aktien über den Markt zu kaufen, ohne grosse Kurssprünge auszulösen ... Risiko raus durch FDA-Entscheid und günstiger Einstieg. Da hätte ich garnicht vor FDA investieren müssen mit hohem Risiko und danach für 3,60 Dollar nachkaufen, weil ich auf den Hype gesetzt habe. Wainwright und Kollegen hatten es da leichter ...

 

da lassen wir doch die gute alte Glaskugel links liegen ...  

die Meldungen der Schwellenberührungen kommen ja immer verspätet, d. h. Armistice war wohl auch an der KE beteiligt ...  

#clint65,...ich denke die sind NICHT an der KE beteiligt gewesen, ....

https://fintel.io/doc/www.sec.gov/Archives/edgar/...d7910458_13-g.htm
(Date of Event Which Requires Filing of this Statement)   also DO May 31, 2018....

"Kitov Announces Pricing of $8,150,000 Registered Direct Offering

TEL-AVIV, Israel, June 01, 2018 (GLOBE NEWSWIRE) -- Kitov Pharma Ltd. (NASDAQ/TASE: KTOV), an innovative biopharmaceutical company, today announced that it has entered into definitive agreements with institutional investors providing for the issuance of 3,260,000 American Depositary Shares (ADS) at a purchase price of $2.50 per ADS in a registered direct offering.  usw "

also kauf am 31.05.2018......und vor der Pressemitteilung.

 

Kitov Announces Positive Pre-clinical Data from NT219 Demonstrating its Dose-Dependent Anti-Tumor Efficacy

https://finance.yahoo.com/news/...linical-133126979.html?guccounter=1

"The results support the planned submission of the Investigational New Drug (IND) Application for NT219."

Naja, Bauchspeicheldrüsenkrebs ist wohl ein schwieriger und angsteinflössender Gegner.....  

"Following the closing of this transaction, Kitov will hold approximately 97.1% of TyrNovo's issued and outstanding ordinary shares. The remaining 2.9% of TyrNovo’s shares are held by Dr. Hadas Reuveni, TyrNovo’s founder and chief technology officer."

http://globenewswire.com/news-release/2018/06/15/...mor-Efficacy.html

Der Gründer behält einen Teil seiner Aktien, positiv! Na ja, dilution, obwohl man doch erst die KE hinter sich hatte. Allerdings ist der Zeitrahmen halt da, Beginn klinische Studien 2019 ...

Bauchspeicheldrüsenkrebs, ok da gibt es nicht viel. Aber Kito macht doch mit dem Schritt in die Onkologie alles richtig nach Entwicklung der relativ risikoarmen Kombidroge. Nur die Insiderklage gegen Isaac, da wurde gepatzt. Vielleicht kamen die letzten beiden News an einem Freitag (China-Deal und letzte KE), da war die Börse in Israel geschlossen. Man muss sich ja nicht unbedingt so unbeliebt bei seinen Landsleuten machen! Heute bei der news ist die TASE wieder geschlossen. Kommt der Partnerdeal dann auch an einem Freitag?

Schönes Wochenende!

Schönes Wochenende!  

https://www.marketbeat.com/stocks/NASDAQ/KTOV/...mp;utm_medium=Social

An ein Buyout glaube ich nicht. Dagegen spricht die KE mit Sabby im Boot. Würde den Preis, der zu zahlen ist hochtreiben. Ebenso der Erwerb von TyroNovo - warum, wenn man ein Buyout anstrebt auf Basis von Consensi.

Die MK mit knapp über 30 Millionen Dollar bei approval Consensi durch die FDA ist aus meiner Sicht sehr gering, zu gering. Ok, israelischer Biotech, der CEO wegen Insiderleck angeklagt. Sind das die Gründe für die geringe MK, oder übersehen wir etwas bei dem Kombipräparat Consensi aus zwei Generika inklusive Blackbox-Warnung?

Eigentlich (!) müssten die MK diluted bei ca. 100 Millionen Dollar liegen, so meine Meinung. Was stimmt nicht?  

 

Tel Aviv, Israel, June 27, 2018 (GLOBE NEWSWIRE) -- Kitov Pharma Ltd. (Nasdaq: KTOV; TASE: KTOV), an innovative biopharmaceutical company, today announced that it will host a business update conference call on Monday July 2nd at 8:30 am Eastern Time.  Management will discuss Kitov’s recent activities and accomplishments and provide information about ConsensiÔ , including efforts to finalize  US commercialization partnerships, recent positive pre-clinical data for NT219, and financial information.

http://globenewswire.com/news-release/2018/06/27/...onday-July-2.html

man darf gespannt sein !!

VG  

und warum dauert es so lange, bis ein deal zur Verpartnerung steht?

Hier ein alter Artikel, lange bevor ich kitov kannte, welcher ein Hinweis auf den delay bei den nächsten Schritten mit Consensi sein könnte (Aber warum gab es denn dann schon einen China-Deal?):