Mutares stocksolide - hebt aber trotzdem ab!

euch noch an die Abstürze von Wirecard , Stroer und Aurelius erinnern . Da wollten einige nur schnell richtig Kohle machen  ( hat auch geklappt )  mit Fake News .  Rückblickend betrachtet , waren das Traum Einkaufskurse bei diesen Werten .  

ißt man am Ende Pflaumen.  

vom Mutares IR Newsletter soeben, sehr gute Zahlen 2017 guter Ausblick:

allen Investierten viel Erfolg!


Die Mutares AG (ISIN: DE000A0SMSH2) veröffentlicht vorläufige, nicht testierte Konzernzahlen zum Geschäftsjahr 2017 auf Basis der Internationalen Rechnungslegungsstandards (IFRS). Auf Konzernebene lagen Umsatz und operatives Ergebnis (EBITDA) 2017 wie erwartet deutlich über den Vorjahreswerten.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr konnte Mutares den Konzern-Umsatz um rund 38 Prozent auf EUR 899,7 Mio. (Vorjahr: EUR 650,1 Mio.) steigern. Dazu trugen insbesondere die erstmals in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften der STS Gruppe, der Balcke-Dürr Gruppe und La Meusienne bei. Das operative Ergebnis (EBITDA) des Mutares-Konzerns belief sich 2017 auf EUR 67,1 Mio. (Vorjahr: EUR 50,6 Mio.). Die Gesellschaft berichtet mit dem Geschäftsjahr 2017 (und den Vergleichsvorjahreszahlen) erstmalig auf Basis von IFRS.

Das Segment Automotive war bedingt durch die Vielzahl an Akquisitionen mit einem Anstieg des Umsatzes um rund 107 Prozent auf EUR 344,1 Mio. (Vorjahr: EUR 166,1 Mio.) prägend für Mutares. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) stieg um rund 350 Prozent auf EUR 56,8 Mio. (Vorjahr: EUR 12,6 Mio.).  

Was ist denn das für eine Unternehmensmeldung heute gewesen?

EBIT? Fehlanzeige!
Gewinn? Fehlanzeige!
Cashflow? Fehlanzeige!

Nur das "EBITDA", was man sich durch "beliebiges" herausrechnen von Aufwendungen/Kosten so rechnen kann, wie es dem Vorstand gerade beliebt wurde angegeben!

Hat der CEO nach dem Kursdesaster nichts hinzugelernt? Also weiter mit täuschen und trixen?

Und wieso erfolgen offenbar weiter systematisch große Aktienverkäufe? Die einzige Person, die meines Erachtens solche Aktienpakete in den Markt drücken kann, ohne Insiderverkäufe melden zu müssen, ist der ehemalige CEO!

Ich werde trotz des optisch niedigen Kurses keine weiteren Aktien mehr kaufen, da ich nach der heutigen Unternehmens("täuschungs")meldung noch böses erwarte, wenn die fehlenden Zahlen "nachgeschoben" werden!

 

Joerg wo ist das Problem ? Es sind untestierte Zahlen !!!!!!!!!!! Im Juni werden auch deine Fragen beantwortet !
Für mich ist Mutares einzig und allein ein Zock und ich warte auf die technische Gegenbewegung !  

Die Verkäufer kommen...
 

wird sich entscheiden ob sts kommt oder nicht, dann kehrt vielleicht etwas Ruhe ein, wer weiss schon was da immer hintersteckt, vielleicht will sich jemand da durch die miese stimmung bei Mutares auch ein grösseres stück abschneiden, schlecht wär wenn das ganze Unternehmen auf der Kippe steht wenn der Börsengang nicht klappt, die quasi davon abhängig sind das es klappt  

26,55-27,05 bei lang und schwarz (Bookbuldingspanne 26-32)

 

Börsenhandel ist irgendwie eine seltsame Angelegenheit, wenn man nahezu auf die Minute genau vorhersagen kann, was passieren wird. ^^

Skurrile Situation!  

Die Zahlen können sich echt sehen lassen. Wenn man sieht, dass die Umsätze im Vergleich zum 1. HJ von 430 Mio. auf fast 900 Mio  angestiegen sind. Ist davon auszugehen, dass der Gewinn mind. bei 4 Mio. und damit um 10 Mio. höher als zu 2016 vorliegt.
Für diese Berechnung habe ich mir den Halbjahresbericht 17 genommen.

Der Gewinn von 4 Mio. ist dabei schon total konservativ, da das EBITDA zum halben Jahr nur bei ca. 16 Mio. Eur entsprach. Die Geschäftsentwicklung ist somit super. Wenn der Börsengang gut läuft, seh ich die 18-20 Eur sehr schnell wieder. Ich habe gerade nochmal nachgelegt. 8% Divirendite ist noch ein Schmankerl on top.

 

Ich finde die vorläufigen, erstmaligen  IFRS Zahlen gegenüber Vorjahr nicht schlecht, eigentlich sogar recht gut.
Es sind ja nur vorläufige Zahlen!

Das operative Ergebnis (EBITDA) des Mutares-Konzerns belief sich 2017 auf EUR 67,1 Mio. (Vorjahr: EUR 50,6 Mio.).
Im Detail geht's dann weiter am 13. Juni.
Den Geschäftsbericht für das Geschäftsjahr 2017 wird die Mutares AG am 13. Juni 2018 veröffentlichen und im Rahmen einer Telefonkonferenz für Analysten, Investoren und Journalisten ab 14:00 Uhr erläutern.

Fakt ist aber auch jemand drückt gegen Mittag immer auf den Verkaufsknopf  (Amis?). Ein Europäer würde auch schon vormittags reinhauen.
Die Preisuntergrenze scheint 12 Euro zu sein, je nach Stop-Loss von gebeutelten Mitaktionären geht es auch einmal kurz darunter.

Fakt ist aber auch, die Stücke werden noch vom Markt aufgenommen, es gibt genauso viele Käufer! Für diesen kleinen Wert sind das ja schon erhebliche Stückzahlen.
Natürlich fürchten wir alle einen möglichen asymmetrischen Informationsvorsprung Seites eines aussteigenden Ex-CEO, der munter Aktien auf den Markt wirft ohne zu melden. (>3% ist aber immer meldepflichtig!).

Wie auch immer, irgendein Scheidungskampf läuft hinter den Kulissen, die Stücke suchen rücksichtslos einen neuen Halter, deshalb haben wir ja auch diesen gigantischen Preisabschlag.

Meine Meinung; eine gute Gelegenheit einzusteigen, auf einen allzu schnellen Rebound würde ich jedoch nicht setzten.
Der Verkäufer bestimmt zur Zeit den Preis, erst wenn dieser seinen Bestand weghat ist der Weg nach oben wieder frei und ein Rebound möglich.

Ein Meilenstein wäre natürlich ein erfolgreicher Börsengang, L&S Kurse sind aber mit Vorsicht zu genießen, aber immerhin zur Zeit im Zielkorridor.

Ich habe nachgelegt und bin mit mehr auf Long dabei.
Allen viel Erfolg...  

irgendwas stinkt hier, bin an der Börse schon zu oft von irgendwelchen Vorständen verarscht worden, wo dann nachher das Label pleite drauf stand und vorher noch alles rosig aussah  

Region um die 11 EUR anzusteuern. Dann wäre der Wert der gesamten Gruppe alleine durch STS (mit seiner angepassten Bewertung) abgedeckt und die Dividendenredite nähert sich dann 10%. Dies wäre dann wirklich fundamental nicht mehr nachvollziehbar.

wie kommst Du auf 4 Mio Gewinn in 2017?  

Unter 12,-€ wurden wohl einige SL ausgelöst, da bin ich aber mal gespannt wo wir kurstechnisch heute Abend stehen.  

Umsatz bei 420.
4 Mio. ist so konservativ hochgerechnet.
Hab unter 12 nochmal nachgelegt. Lasst euch nicht verarschen. Die Aktie ist so günstig bewertet.  

von 4 Mio aus? Und warum ist die Aktie dann für die günstig? Eine MK von fast 200 Mio und ein Gewinn von 4 Mio?  

hi kleinanleger,
schau dir die analysen von haowenshan im wallstreet forum an. hochinteressant. der hat auch die halbjahres guv analysiert!!!! gib von der sts group (im wertpapierprospekt nachzulesen) die einmaleffekte aufgrund der konsolidierung raus, da bleibt ein ebit von ein paar millionen übrig (wenn ichs richtig im kopf hab). sts dürfte keine 100 mill € wert sein. der rest von mutares (außer sts) ist ja kaum was wert. nicht ohne grund gibt mutares keine ebit zahlen an. und sie geben den geschäftsbericht auch erst nach dem geplanten börsengang ab. die brauchen dringend geld für sts für die sanierung (mutares hat dafür ja auch haftungen übernommen, sonst werden die schlagend). die dividende ist mal angekündigt, wetten tät ich nicht drauf, dass sie ausgezahlt wird.  

Da kannste keine KGV Betrachtung anstellen.  

anstellen. Aber die reine Umsatzbetrachtung, gemischt mit einem Ergebnis von 4 Mio. bringt mich auch nicht weiter. Wenn überhaupt würde ich mir den NAV und den Gewinn ansehen. Aber nur toller Umsatz bringt mir am Ende auch nichts. Siehe STS...die haben allein 400 Mio Umsatz und werden nun erstmal mit ca. 150 Mio. bewertet....  

Hier treiben sich viele Leute herum, die vermutlich von Konzernrechnungslegung, HGB, IFRS, Einzel-, Konzernabschluss oder Beteiligungsgesellschaften überhaupt keinen Schimmer haben.

Da werden dann die einzelnen Zahlen nach HGB/IFRS und Einzelabschluss/Konzern lustig in einen Topf geworfen, miteinander vermixt und wilde Berechnungen im Vergleich zum eigentlich nicht vergleichbaren Vorjahr angestellt.

Und am Ende kommen dann solche Aussagen, dass die Aktie völlig überteuert ist, die Haupteigner uns eh nur belügen und ihre Anteile unlimitiert auf den Markt schmeißen. Belege dafür gibt es zwar nicht, aber es hört sich erst mal schön markig an.

Das nenne ich "Stochern im Nebel" aber ganz bestimmt nicht "Investieren".
 

die kämpft auch ums überleben
https://www.ksta.de/region/rhein-berg-oberberg/...-flugblatt-30008112

und jetzt wollens es noch schnell abstoßen
https://www.ksta.de/region/rhein-berg-oberberg/...on-zanders-30195258
 

dennoch ein seltsames Gefühl. Warum kann Mutares kein engeres Ergebnis ausweisen? Das können andere Holdings doch zu diesem Zeitpunkt auch schon? Warum kann man nicht einfach mal sagen, "ok, wir haben das mit STS verbockt" - stattdessen tut man ja gerade so als wäre der Börsengang ein Erfolg.

Und die ganzen Begründungen, dass STS schnell durch die Decke geht, eventuell absichtlich niedriger angesetzt wurde, um den IPO attraktiver zu machen....alles nett. Aber wenn ich per IPO Mutares bewerten müsste, wäre die NAV bei STS nunmal nur noch bei der Hälfte...  

heute nachbörslich abgesagt, sowas wird ja gerne mal am wochenende verkündet

was dann?  

aktuell wird ja auch eine Pleite von STS eingepreist:-)