"Und ja klar, wenn man auf einen regelmäßigen Zahlungsstrom aus ist, dann macht die Dt. Post ziemlich Sinn. Zumindest so lange, wie sie eine passable Dividende zahlt."
Müssen wir damit rechnen, dass nur eine passable Dividende gezahlt wird ? Bedenken wir, dass schon in Zeiten der "Delle" weiter 1,15 gezahlt worden sind, und jetzt mit dem Erreichen der früheren Ziele bei 4,2 Milliarden EBIT für 2019 und 5,0 Milliarden am Ende von 2020 sollen nur maue Zuschläge erteilt werden ?
Ich glaube kaum, dass das der Realität entspricht, denn 1,15 Dividende wurde ja schon für das EBIT vor der Delle von 3,75 Milliarden gezahlt. Selbst nur 4,2 Milliarden wären 450 Mio. mehr, was bei 50% weit mehr als 12 Cent Dividende ausmacht. Und was sind das erst bei 5,0 Milliarden EBIT ? Das wären nochmals 800 Mio. mehr, wovon 50% weit mehr als 20 Cent nochmals zusätzlich wären. (=alles brutto, aber weit mehr als genug für deutlich höhere Dividenden, wobei 10 Cent mehr Dividende etwa 140 Mio. entsprechen.)
Wenn, hätte, aber...
Nur s i n d 4,2 Milliarden EBIT nach diesem dritten Quartal kein starkes viertes Quartal mehr ! Und erst recht sind mittlerweile 5,0 Milliarden für 2020 schon fast eine Gewinnwarnung wert, wenn man von inzwischen 4,2+0,x Milliarden EBIT für 2019 ausgehen muss.
Und das alles wird die Kurse wieder antreiben, nur die mittelfristigen Anleger werden immer noch nicht dabei sein, weil die eben nicht auf Dividende ausgerichtet sind. Hier werden die langfristigen Anleger massiv nachlegen; und zwar jetzt für den Ausblick auf die Dividendenerhöhung für mehr als 5,0 Milliarden EBIT für die Dividende 2020.
Und malen wir uns doch einmal aus, wie es aussieht, wenn die Post etwas über allen Erwartungen liefert...
Sagen wir mal EBIT 2019 liegt bei 4,3 Milliarden und EBIT für 2020 bei 5,2 Milliarden . Nach Steuern (=20%) wären das 3,44 Milliarden für 2019 und 4,16 Milliarden für 2020. Davon aber 60 % Dividende sind 1,47 für 2019 und 1,78 für 2020.
(Selbst wenn man alle Werte um 10% kürzt, wären das ganz locker 1,30 und 1,55 .)
Ist das nur passabel ?
Der Chartlord
(hähä) P.S. Aber wehe wenn Amazon noch 20, 2000 oder 200 000 Streetscooter kauft... Angeblich soll die Post ja auch von China in die USA liefern... |