Gilead Sciences mit starken Zahlen ! WKN : 885823

Dividende ist hoch. Es ist nicht mehr ganz nachzuvollziehen, warum Gilead nicht bei 60 flocken steht  

mal schauen was dabei rauskommt. :)  

Hier mal die Markterwartung(en) an die heutigen Q1-Zahlen von Gilead Sciences ...  



                                                              Q1                                           Q2                                       Gesamtjahr


Umsatz:                                    6,74 Mrd. USD                   6,15 Mrd. USD                         24,8 Mrd. USD

EPS (non-GAAP):                      2,09 USD                               1,76 USD                                   7,17 USD



Das sind eigentlich ganz ansehnliche Umsätze, wenn man mal die "allmählich auslaufenden Remdesivir-Umsätze/Gewinne" berücksichtigt !!  (siehe progn. Rückgang von Q1 zu Q2) ...
Die Corona-Infektionszahlen sind in den USA schon seit Februar massiv rückläufig (Impfkampagne).
Natürlich wird damit in den USA auch erheblich weniger Remdesivir ("Veklury") benötigt!

Die "Remdesivir-Sonderkonjunktur" läuft für Gilead also so laaangsam aus ...
Dennoch sind die "prognostizierten Umsätze" für das Kerngeschäft gar nicht mal schlecht !!

Ich persönlich sehe den "Fair-Value" der Gilead-Aktie aktuell weiterhin bei 75 USD - 80 USD.
Für höhere Bewertungen braucht es noch mehr positive Studiendaten (vor allem zu "Trodelvy").


Das Börsengeflüster  

Ja, die Zahlen sind nicht schlecht. Aber leider wird Gilead gegenwärtig abgestraft ohne Ende.  

https://www.gilead.com/news-and-press/press-room/...financial-results


Insgesamt sind die Zahlen "eher enttäuschend". Gerade das HIV-Segment war doch relativ schwach. Das Kerngeschäft wird weiterhin durch die Corona-Krise belastet ... durch "Veklury" wird dieser Effekt aber überkompensiert. Das sollte sich im Jahresverlauf spürbar abschwächen. Mit dem abnehmenden Infektionsgeschehen in den USA, sollte sich die Lage im Jahresverlauf allmählich normalisieren! Die Prognosen werden angepasst (jetzt wieder exkl. Remdesivir) , um die Entwicklung des Kerngeschäfts besser darstellen zu können (ohne die schwankenden/allmählich auslaufenden Remdesivir-Erlöse).


-     Umsatz 6,42 Mrd. USD  ;  non-GAAP EPS i.H.v. 2,08 USD

-     Quartalsdividende von 0,71 USD / Aktie beschlossen

-     Aktienanzahl beträgt zum Quartalsende 1.262 Mio. Stück (diluted)

-     Cash-Bestand am Quartalsende 4,1 Mrd. USD

-     CFFO i.H.v.  2,6 Mrd. USD ...

-     1,3 Mrd. USD an Schulden getilgt

-     1,3 Mrd. USD für M&A-Aktivitäten bezahlt (u.a. MYR GmbH)

-     0,9 Mrd. USD an Dividende ausgeschüttet

-     0,3 Mrd. USD für Aktienrückkäufe ausgegeben


Wie gesagt - das Zahlenwerk ist insgesamt "eher etwas enttäuschend" ...  primär der Umsatz!
Das dürfte morgen erstmal "spürbar abwärts" gehen.    ;-(


Das Börsengeflüster  

Zahlen für Q1/21

• Umsatz 6,42 Mrd. $
  
  • davon HIV-Segment 3,65 Mrd. $ (-12% zu Q1/20)
    
  • HCV-Segment 510 Mio. $ (-30%)
    
  • Veklury 1,46 Mrd. $
    
  • Trodelvy  72 Mio. $
    
• Gewinn 1,73 Mrd. $
  
• EPS 1,37$
  
• Dividende 0,71$
  

Die Veklury Umsätze fallen wie erwartet. Nach 1,9 Mrd. $ in Q4/20 sind es in Q1/21 aber immerhin noch respektable 1,46 Mrd. $. Angesichts der FY21-Prognose für Veklury von 2-3 Mrd. $ Umsatz wird wahrscheinlich in Q2/21 der (große) Einbruch kommen.

http://investors.gilead.com/news-releases/...r-2021-financial-results

 

Seit gefühlten Ewigkeiten dasselbe Spiel... Gilead nähert sich der 60 und schmiert dann wieder brutal ab. Wie ein Ping-Pong. Also, ich bin noch von dem inneren Wert der Aktie und dem Unternehmen als solches überzeugt, aber ich denke, dass ich jetzt langsam den Ausstieg plane. Hier ist nichts mit schnellen Gewinnen. Das ist mir jetzt endgültig klar geworden.  

https://www.ariva.de/news/...peline-and-rightsizes-operations-9454573

Galapagos haben ihr Portfolio überprüft und wollen zukünftig effizienter arbeiten ...
und ihre Research-Pipeline "ausgewogener" gestalten.


Das Börsengeflüster  

großer Beliebtheit in Indien (das wird allerdings Gilead nicht viel Helfen, denn es wird von lokalen indischen Firmen dort in Lizenz hergestellt).  Die Nachfrage ist riesig und in vielen Teilen Indiens ist Remdesivir knapp und es existiert mittlerweile wohl auch ein großer nicht ganz legaler Markt dafür.
Hier mal ein aktueller Eindruck der Hindustan Times :
https://www.youtube.com/watch?v=fcG-vnB25EA
in Chennai (hierzulande auch als Madras bekannt)  drängen sich im Video große Mengen Menschen vor dem Kilpauk Medical College, um dort für Verwandte Remdesivir  abzuholen.
(offenbar sind viele Inder nicht nur momentan dazu übergegangen, mit großen Sauerstoffflaschen ihre Verwandten selbst zu beatmen,  auch die intravenöse Verabreichung von Remdesivir scheint mittlerweile in Indien zu Hause zu geschehen da oft Krankenhäuser bereits voll ausgelastet).

 

https://seekingalpha.com/article/...al-markets-2021-global-healthcare


Nach "der großen Patent-Klippe 2020/21" (Truvada) ...

Gilead's mittelfristiger "Fahrplan zurück auf den Wachstumspfad".


Das Börsengeflüster  

https://www.valor.com.br/international/news/...lian-private-hospitals

"Gilead Sciences will start selling in the Brazilian private market the antiviral remdesivir, the first drug approved by the National Health Surveillance Agency (Anvisa) to treat hospitalized patients with Covid-19 ... "



Das Börsengeflüster

 

Der Wert kommt nicht mehr in die Puschen....

Jetzt waren wir mal bei über 57 EUR und nun direkt wieder runter. Die 60 will nicht mehr geknackt werden. Es reicht.  

https://www.gilead.com/news-and-press/press-room/...phase-3-ascent-st


Das Börsengeflüster  

https://www.gilead.com/news-and-press/press-room/...iority-review-des

Und auch diese Studienergebnisse sehen wirklich "vielversprechend" aus ...

" 71% of Adult Patients in Phase 2 ZUMA-3 Study Achieved a Complete Response Following a
Single Infusion of Tecartus ...
Based on these data, the U.S. Food and Drug Administration (FDA) has accepted the supplemental Biologics License Application (sBLA) and granted Priority Review designation for Tecartus for the treatment of adult patients with relapsed or refractory B-cell precursor ALL, with a target action date under the Prescription Drug User Fee Act (PDUFA) of October 1, 2021 ...
If Approved, Tecartus Would Be the First and Only CAR T-Cell Therapy Approved for Adult Patients
(18 Years and Older) with Relapsed or Refractory B-cell Precursor Acute Lymphoblastic Leukemia. "


Sounds good.     ;-)


Das Börsengeflüster



 

Immunomedics und Kite scheinen langsam Früchte zu tragen.  

https://endpts.com/...-showing-benefit-in-earlier-line-tnbc-patients/

https://www.fiercepharma.com/pharma/...-all-win-small-overlap-kymriah

zwei weitere Artikel zu den Studien.  

FDA genehmigt neue Formulierung Gileads Epclusa für Kinder ab 3 Jahren und älter mit HCV
Jun. 11, 2021 2:12 AM ETGilead Sciences, Inc. (GILD)Von: Mamta Mayani, SA News Editor  

nach dem sich die FDA positiv zu Jounce` monoklonalen Antikörper "JTX-1811" geäußert haben. Sollte dieser zukünftig mal auf den Markt kommen, hätten Gilead Sciences das "weltweit exklusive Vermarktungsrecht" (und Jounce würden max. 15% an Lizenzgebühren erhalten)
Der Deal sieht "erfolgsabhängige Zahlungen" (milestone-payments) von bis zu 685 Mio. USD vor (und beinhaltet auch noch andere "Kandidaten") ...

https://seekingalpha.com/news/...eed_news_all&utm_medium=referral


Das Börsengeflüster  

https://www.gilead.com/news-and-press/press-room/...ic-cell-therapies

" ... Under the terms of the agreement, Shoreline will receive an upfront payment and will be eligible to receive additional payments totaling over $2.3 billion as well as royalties based on achievement of certain development and commercial milestones ... "  

Gilead Sciences investieren "bis zu 2,3 Mrd. USD" ... Das ist dann schon eine "größere Partnerschaft".   ;-P


Das Börsengeflüster

 

[...]All three of the real-world analyses, which was presented at the World Microbe Forum, observed that, in the overall patient populations, patients who received Veklury treatment had significantly lower risk for mortality compared with matched controls. A reduction in mortality was observed across a spectrum of baseline oxygen requirements. [...]

Hoffentlich schlägt sich das auch irgendwann mal in -wieder - steigenden Kursen nieder!

https://www.gilead.com/news-and-press/press-room/...approval-in-china

Läuft zwar nicht unter dem Namen "Yescarta" ... und wird vom gemeinsamen Joint-Venture-Partner (Fosun Kite Biotechnology) "in Lizenz" hergestellt ...
Das ändert aber nichts daran, dass es letztlich dennoch "Yescarta" ist !!    ;-)

In China braucht man nunmal einen "heimischen Joint-Venture-Partner" , wenn man als "westliches Unternehmen" Zugang zum riesigen, chinesischen (Pharma-)Markt haben will ...  Ist nunmal so ...

Dafür kann man ruhig mal ein JV eingehen ... und auf den "originalen Namen" verzichten !!    ;-)


Vale!  

Gilead ist lt. FASTgraphs seit Jahren unterbewertet. Fairer Wert liegt bei ca. 90 USD. Da ich 4,5% Dividende erhalte, habe ich Zeit zu warten. Für die, die zu deutlich höheren Preisen eingestiegen sind, ist das verständlicherweise kein Trost.  

https://www.gilead.com/news-and-press/press-room/...us-after-24-weeks


Das Börsengeflüster  

vor einer Weile die MYR GmbH  aus Deutschland zugekauft - wenn ich mich recht erinnere kam  das Hepatitis D Medikament von dort.  Das wäre ja mal eine positive Neuigkeit zum Zukauf,  aber auch bzgl. anderer Zukäufe wie Trodelvy  und  Yescarta hat man ja eher positive News in letzter Zeit gehört.
Hoffentlich sehen wir das auch bald mal im Kurs von Gilead !  

http://www.pharmatimes.com/news/...of_anti-tigit_domvanalimab_1372099

"Arcus Biosciences has revealed positive Phase II results for its Gilead-partnered anti-TIGIT drug candidate domvanalimab as a first-line treatment for metastatic, PD-L1-high non-small cell lung cancer (NSCLC)."


@ gdchs:   Ja - der Newsflow war zuletzt fast durchgängig positiv.  Da kann man nicht meckern.   ;-)


Das Börsengeflüster