Mutares stocksolide - hebt aber trotzdem ab!

Ich möchte Euch auf eine noch wenig beachtete derzeit noch günstig bewertete Perle aufmerksam machen, die mMn nicht mehr lange auf diesem Kursniveau bleiben dürfte  

Solange es keine Daten oder Nachrichten bezüglich LV gibt, ist das alles Spekulation.  Ich habe mich nach meiner Vorgehensweise in Bezug auf Verursacher finden orientiert und festgestellt, dass sich der Chart des SDAX seit paar Tagen in einer Korrekturphase befindet. Der Mutareskurs korreliert mit diesem. Auch deswegen, weil zu Beginn der Korrektur im SDAX bei Mutares EX Divitag war. Das klingt für mich am logischsten, wenn man sich nur nach Fundamentaldaten orientiert. Unternehmensseitig gibt es keine schlechte News im Netz. Eher das Gegenteil. Das Volumen ist schon bissl höher als sonst. Ist aber logisch, da die Angst um Gewinne zu verlieren mit jedem Tag wo der Kurs rot schließt mit einem einhergeht. Nachkaufen muss ich nicht mehr. Lasse alles so wie gehabt laufen.
Werde einmal den Mutareschart und den SDAX hochladen. Da könnt ihr die Korrelation sehen.
Wer noch mögliche Ursachen aufgespürt hat, mit Daten hinterlegt, kann diese bitte teilen.  

 

wegen der großen Beteiligungsquote am Automotive Geschäft von Mutares. Sonst finde ich nix plausibles...  

Es geht auch wieder Berg auf.  

das die ein oder andere Geld hier abziehen und in Big Tech stecken.  

und Laik Robin haben am 11.06.2024, 45k und 90k Mutaresaktien, zu 6,15.- Euro in ihrem Mitarbeiter Bonusprogramm gekauft. Dieses ist an diverse Vorgaben gebunden. Ich kann mir nicht vorstellen, dass die Vorstände kauften, wenn da etwas negatives  am kommen wäre. Wer weis das schon. Aktien fallen,  weil mehr verkauft wird als gekauft. Es wird sich bestimmt bald wieder ändern.  

ziehen.

Für 6,15€ ist das doch komplett risikolos.

Selbst wenn der Kurs auf 24€ fallen sollte, könnten sie dieses Paket noch für das Vierfache verticken.

Das hat mit den guten Aussichten des Unternehmens überhaupt nichts zu tun.

so langsam wird es besorgniserregend  

..und anderen Equity Firmen die Börsengänge / Exits absagen oder verschieben weil sich die Marktbedingungen verschlechtern.

Noch erstaunlicher ist der Kursverfall der Anleihe bei hohen Umsätzen, alle Kursgewinne des Jahres wurden abgegeben obwohl der Coupon am 30.6. fällig wird.  

wie es heute weitergeht! Bei mir bleibt die Aktie neben Mercedes wegen der hohen Dividendenrendite und der eigentlich fundamental günstigen Bewertung (was bei Mutares aufgrund des Geschäftsmodell immer etwas schwierig zu ermitteln ist)  weiterhin im Depot.... Denke aber mittlerweile ebenfalls über die Anleihe nach  

Bin gespannt wie die Kursentwicklung nächste Woche ausschaut...

Wir dürften zudem dieses Jahr auch stark zukaufen und da dürfte das Umfeld, gute Deals ermöglichen

Heute ist wieder Hexensabbat: An diesem Tag laufen Terminkontrakte auf Aktien und Indizes an den Terminbörsen aus. Vom "großen Verfall" sprechen Börsianer dann, wenn der letzte Handelstag aller vier Derivate-Typen, also der Optionen und Futures auf Indizes und einzelne Aktien, auf denselben Tag fällt.  

Kaufkurse..

Mutares expands Management Board

   Supervisory Board appoints two new Management Board members as of July 1, 2024
   Johannes Laumann returns to the Management Board as Chief Investment Officer (CIO)
   Dr Lennart Schley is newly appointed to the Management Board as Chief Operating Officer (COO) for the operational management of the portfolio companies
   Top management thus optimally positioned for the planned expansion
 

Das ist doch mal ne Kampfansage an den Kursverlauf!  

 

Robin Laik, Gründer, Vorstandsvorsitzender und größter Aktionär der Mutares, gibt sich außerordentlich zufrieden: „Nach der sehr erfolgreichen Hauptversammlung der Mutares am 4. Juni 2024, in der die Aktionäre sich mit großer Mehrheit für eine Kontinuität in den Aufsichtsratsgremien der Gesellschaft ausgesprochen haben, hat der Aufsichtsrat mit der Berufung von Johannes Laumann und Dr. Lennart Schley einen entscheidenden Schritt gemacht, um die ambitionierten Wachstumsziele der Mutares zu erreichen. Mit diesem Vorstandsteam traue ich Mutares noch sehr viel mehr Erfolg zu.“

https://mutares.com/mutares-erweitert-vorstand/  

Es gibt immer eine Ursache für eine Situation. Einerseits super das Laumann erholt und motiviert wieder seine Aufgaben aufnimmt, andererseits muss ich echt sagen, dass der Kursrückgang vielleicht auch gewollt, bzw. gezielt gesteuert war, da man wusste, mit der Rückkehr um Laumann, das der Kurs wieder anziehen wird. Alles Theorie und Spekulation. Aber ein Beigeschmack begleitet die Situation für mich, ohne jemanden etwas zu unterstellen zu wollen.  

Gute Nachrichten in all diesen Desaster. Bleibt zu hoffen, dass kein Hedge Fond mitbekommen hat, wie leicht man den Kurs hier auf Talfahrt schicken kann...  

Freue mich auch, dass Johannes Laumann wieder an Bord.
Kommt gerade zur rechten Zeit.

Eine Grund für den Kursrückgang der vergangenen Tage könnte an dem Patentrechtsstreit aus dem Mutares Portfoliounternehmen Peugeot Motocycles sein:

Quelle Motorradonline: Seit 2014 streiten sich Piaggio und Peugeot Motocycles in Italien und Frankreich vor Gericht um die Neigetechnik der MP3- und Metropolis-Modelle der Hersteller. Piaggio klagt auf Patentrechtsverletzung, Peugeot Motocycles hält dagegen. In erster Instanz gaben beide Gerichte 2021 Piaggio recht, worauf Peugeot Motocycles Berufung einlegte. Und die Berufung beim italienischen Gericht wurde im Juni 2024 abgewiesen. Damit müsste Peugeot Motocycles Werbung und Verkauf der Metropolis-Roller in Italien einstellen.“

Weiter irgendwo gelesen: Eine Strafgeldzahlung steht im Raum. Das Patent lauft zum 31.12.2024 aus. Das Verkaufsverbot in Italien beschränkt sich nur noch von 09/24 bis 12/24.

Meine Meinung hierzu: Denke, dass eine möglich Strafgeldzahlung durch eine Erhöhung des Unternehmenswerts wieder kompensiert wird, weil in der Regel offene Rechtsstreitigkeiten wertmindernd sind. Falls das der Grund für den Kursrückgang war, ist er gemessen am Portfolioanteil und der Schadenshöhe stzark übertrieben gewesen,
Habe auch nochmals nachgelegt.

Allen Investierten viel Erfolg!
 

Es ist natürlich toll, dass Laumann wieder dabei ist, aber dass diese Meldung als Ad Hoc nach einem Kursrückgang unter 30 kommt wirft schon die Frage auf was da im Hintergrund gelaufen ist. Ich bleibe erstmal bei der Anleihe die meine größte Position ist. Entweder irgendein großer Player spekuliert auf Verkaufspanik bei deutschen Nebenwerten wegen den ganzen Gewinnwarnungen in letzter Zeit. Oder es steht eine Verwässerung im Raum, das wäre der einzige konkrete Grund den ich mir vorstellen kann.  

der Grund für den Kursverfall?

Näheres hier: www.come-on.de/volmetal/halver/...beschaeftigte-93148502.html  

Kico war eins von vier Unternehmen der Hilo Gruppe, welche Scharniere hergestellt haben. Die restlichen Unternehmen der Kico Gruppe werden mit Sicherheit, soweit wie nötig, Hilo kompensieren. Ist zwar nicht schön aber auch kein Beinbruch für Mutares.  

für 155K Aktien eingesammelt. Ist für mich schon ein großer Vertrauensbeweis.  

Es scheint als ob der Markt einen Rückgang des operativen Geschäfts einpreist, aber allgemein fallen zur Zeit die Titel, die im letzten Jahr besonders gut gelaufen sind. Mich wundert nach wie vor, warum die Anleihe ein paar Tage vor Auszahlung abverkauft wird. Als ob mit einer Rückzahlung gerechnet würde, obwohl sie erst vor kurzem um 100 Mio aufgestockt worden ist.  

bei rund 32 aus. Ausbruchsniveau von Ende 2023 und Korrekturtief März 2024  

Ähm wo wird die Anleihe bitte abverkauft? Das ist doch kein Abverkaufen. Bei Abverkaufen würde eine so illiquide Anleihe bei 80 traden. So lange die Anleiheinvestoren nicht Abverkaufen, so lange ist operativ alles in Lot. Das EK ist bei weitem nicht so intelligent wie das FK ;)