3 Wege Ariad Pharmaceuticals Könnte ein Comeback montieren
http://www.fool.com/investing/general/2014/04/29/...nt-a-comebac.aspx
Ariad Pharmaceuticals (NASDAQ: ARIA ) Hat die zweifelhafte Ehre zuteil, als einer der schlechtesten Aktien im vergangenen Jahr fallen mehr als 60% in diesem Zeitraum. Als eine kurze Auffrischung, Aktie fiel nach einer klinischen Einfluß auf das Unternehmen nur kommerzielle Produkt-und Primär klinischen Kandidaten, Iclusig, nachdem das Medikament wurde gezeigt, dass das Risiko von schweren Blutgerinnungsereignissen erhöhen. Nach einigem hin und her mit der Food and Drug Administration, wurde die klinische Aussetzung im Dezember aufgehoben, aber die Droge Label wurde überarbeitet, die seine Verwendung, um Krebspatienten fehlen alternative Behandlungsmöglichkeiten.
Konkret heißt neue Label Iclusig die das Medikament für T315I-positiver chronisch-myeloischer Leukämie oder T315I-positiven Philadelphia-Chromosom-positiver (Ph +) akuter lymphatischer Leukämie eingesetzt werden, und der chronischen Phase, beschleunigte Phase oder Blastenphase der chronischen myeloischen Leukämie oder Ph + akuter lymphatischer Leukämie , für die keine andere Tyrosin-Kinase-Inhibitor-Therapie angezeigt ist. Während das ist sicherlich ein Schluck, was ist Schlüssel zu verstehen ist, dass Iclusig ging von als Zweitlinien-Leukämie-Behandlung zu einer Behandlung der letzte Ausweg für diese Indikationen eingesetzt.
Mit Blick auf die Wirtschaftlichkeit des überarbeiteten Label, glaubt Ariad die strengere Label senkte die US-Patientenpopulation in der Hälfte, oder von 2.500 Patienten auf 1.300. Anschließend zerschnitten die meisten Analysten ihre Kursziele für Ariad und senkten ihre Prognosen für Jahresumsatz Iclusig in dramatischer Weise. Noch wichtiger ist, gesenkt Analysten ihre Spitzenumsatzprognosen für Iclusig von rund 425 Millionen US-$ 300, im Durchschnitt.
Das heißt, ich glaube, es gibt drei Gründe, Ariad Aktien können zu sammeln und kommende Ergebnis im ersten Quartal Ruf des Unternehmens könnte Licht auf diese Fragen zu vergießen.
Grund Nr. 1
Ariad könnte erkunden Änderung Iclusig Preis in den USA. Iclusig betreibt derzeit zwischen $ 115.000 bis $ 138.000 pro Jahr in den USA, und während das mag hoch erscheinen, ist es weit davon entfernt, eine der teuersten Krebs-Medikamente auf dem Markt. Darüber hinaus gehört Iclusig zu einer Klasse von Medikamenten, die als Tyrosin-Kinase-Inhibitoren, oder TKIs bekannt, die historisch hohe Wertschätzung Preise in der Preisgestaltung von Novartis haben (NYSE:. NVS ) TKI Imatinib genannt, zum Beispiel, sah seinen Preis steigt um fast 20% pro Jahr seit über einem Jahrzehnt.
Derzeit wird Iclusig mit einem Aufschlag gegenüber anderen handelsüblichen TKIs preiswert, so die Idee ist, dass Ariad konnte Iclusig Preis zu erhöhen, um diese Prämie zu erhalten. Zur gleichen Zeit haben die Experten auch Bedenken geäußert, dass diese explodierenden Preise für TKI sind nicht nachhaltig. Außerdem gibt es eine breitere Debatte um Arzneimittelpreise, die von der Kontroverse um Gilead Hepatitis-C-Behandlung Sovaldi ausgelöst wurde. Es ist keineswegs sicher, dass Ariad würde diesen Weg gehen, und es sollte nicht im Mittelpunkt jeder Anlagethese ist hier, aber der Trend der steigenden Preise für TKI hat bisher noch keine Anzeichen einer Verlangsamung zeigen.
Grund Nr. 2
Alle Hoffnung ist nicht verloren, dass Iclusig Etikett könnte nochmals überarbeitet werden, so dass das Medikament, um einige seiner verlorenen Zielmarkt zurückzugewinnen. Ariad hofft, dieses Ziel durch die Einführung einer neuen Dosierung Studie in der zweiten Hälfte dieses Jahres, in dem das Risiko zum Profil der Iclusig profitieren bei niedrigeren Dosierungen untersucht werden zu erreichen. Darüber hinaus hat das Management Ariad diskutiert erforschen, wie medizinische Eingriffe, wie Blutverdünner, vielleicht in Verbindung mit Iclusig verwendet werden, um das Risiko von schweren Blutgerinnungs Ereignisse verringern werden.
Grund Nr. 3
Ariad will auf die Einführung neuer klinischer Studien zu Iclusig Etikett noch in diesem Jahr erweitern. Ariad erklärte Anfang des Jahres, dass sie hofft, mehrere Ermittler gesponserte Studien für Iclusig im Jahr 2014 in der Hoffnung auf den Ausbau der Droge Label zu starten. Unter diesen Studien bin ich besonders daran interessiert zu sehen, wie Iclusig Pfannen aus als Behandlung für akute myeloische Leukämie oder AML. Obwohl Iclusig ist, um in einer Vielzahl von Krebsarten untersucht werden gesetzt, könnte die größte wirtschaftliche Chance für die Behandlung von AML sein. Zum Beispiel Sunesis Pharmaceuticals (NASDAQ: SNSS ) Experimentellen Medikament für AML, vosaroxin, könnte ein Kassenschlager werden , wenn aufgrund des Mangels an verfügbaren Behandlungen für bestimmte Formen dieser Krankheit zugelassen. Und während Iclusig die Marktchance in der AML ist nicht genau klar, in dieser Zeit, ich glaube, es ist zumindest auf Augenhöhe mit der Droge derzeit zugelassenen Indikationen, da die optimistischen Prognosen für vosaroxin. In der Summe sollten Sie ein wachsames Auge auf, wie Ariad ist in Bezug auf den Ausbau Iclusig Etikett voran zu halten.
Foolish wrap-up
Analysten erwarten, dass Ariad einen Umsatz von etwas mehr als 11 Millionen US-Dollar im ersten Quartal berichten und bestätigen das Gesamtjahr Umsatzprognose von 88 Millionen Dollar 7. Mai. Einfach ausgedrückt, bedeutet dies, dass Ariad Aktien werden zu rund 15 fachen des Jahresumsatzes gehandelt. Darüber hinaus konnten wir einen Anstieg der Betriebskosten in diesem Quartal aufgrund der Kosten der Umsetzung der neuen Sicherheitsstudie, die Teil des überarbeiteten Label ist zu sehen. Zusammengenommen ist der Grund, warum einige Analysten haben vorgeschlagen, dass Ariad ist trotz Krater über 60% in den letzten Monaten überbewertet.
Auf der hellen Seite, kann Ariad in der Lage, schneller als erwartet drehen sich um seine Vermögen und es gibt überzeugende Gründe zu glauben, dies könnte der Fall sein. Auch wenn es vielleicht eine schlechte Zeit, um über eine Preiserhöhung zu sprechen, klinischen Aktivitäten Ariad für allein Iclusig bieten reichlich Gründe dafür, ein Comeback könnte in den Karten sein. Investoren müssen jedoch sorgfältig die Risiken, die mit Schlüsselprodukt dieser Firma verbunden wiegen. |
Thread abonnieren
